Бретт Н. Стинбергер – профессор психиатрии и доктор философии, работающий в Медицинском Университете в городе Сиракузы, расположенном в штате Нью-Йорк. Кроме того, он является весьма активным трейдером и регулярно пишет статьи, посвященные вопросам рыночной психологии. Доктор Стинбергер, автор вышедшей в 2003 году книги «Психология торговли», опубликовал в общей сложности более 50 статей на тему краткосрочных подходов к различным переменам в поведении трейдеров.

Если бы я, например, должен был дать рекомендацию большинству трейдеров, которые активно борются с постоянным соотношением прибылей к убыткам, то он непременно заключался бы в том, чтобы вести торговлю по надежным системам или формулам и к тому же систематически торговать по ним. Попробуйте повнимательнее посмотреть на такие весьма успешные компании, как, например, «Dell», «FederalExpress», «McDonald's» или «Wall-Mart», то непременно обнаружите в этом списке компании, которые занимаются теми же самыми вещами и делают это одним и тем же способом ежедневно, с большой степенью последовательности. Именно они создали формулу успеха, которая считается важным залогом успеха и эту формулу они выполняют с большой регулярностью и преданностью. Это как раз то, каким образом и вы должны вести торговлю.

Следовательно, это поднимает сразу два очень вопроса, важных для самооценки практически каждого трейдера:

• существует ли у меня своя формула победы, и насколько хорошо я ее проверил для того, чтобы убедиться, что эта формула успешна и получил в этом деле столь необходимую уверенность?

• насколько искренне я соответствую своей собственной формуле, и на самом ли деле ли я внимательно отслеживаю каждую сделку, чтобы быть в курсе того, что я в точности следую формуле и обладать уверенностью в собственной способности во всем соответствовать ей?

Значительный процент трейдеров, которые когда-либо обращались ко мне с просьбами о помощи, откровенно говоря, не смогли утвердительно ответить на поставленные мною вопросы. Они желают получить для себя помощь, в то время как то, что им нужно – это только необходимость воспринимать свою торговлю в качестве бизнеса мирового уровня.

Индивидуальность и торговля

Примерно около трех лет тому назад, я с коллегой Линдой Рашке занимался изучением группы, состоящей приблизительно из 64 действующих трейдеров. Главное, что было нам интересно, – это то, существовали ли какие-то характерные особенности либо повторяющиеся стили, которые бы помогали отличать более успешных в торговле трейдеров от категории менее успешных. Нам удалось получить достаточно большое число результатов, которые буквально заставляют как следует задуматься. К примеру, мы с ней выяснили, что у более успешных трейдеров отмечался более низкий уровень нервозности (негативный эмоциональный опыт), по сравнению с их менее удачливыми коллегами. Кроме того, они использовали в работе методы, которые в большей степени были ориентированы непосредственно на решение возникающих проблем (занимаясь развитием стратегий для того, чтобы впоследствии спокойно иметь дело с возможными проблемными ситуациями), нежели на концентрацию только на собственных эмоциях. Более удачливые трейдеры, как нам удалось выяснить, были оценены более высоко по шкале «добросовестность», таким образом, отражая свою мотивацию для того, чтобы четко следовать собственным планам, а также обязательствам. В общей сложности, все эти результаты наглядно подтверждали то, что очень многие из нас неоднократно наблюдали в собственной карьере на финансовых рынках: те трейдеры, которые способны умерить свои эмоции и работают на основе четко определенного плана, в конечном итоге торгуют гораздо лучше, нежели их более импульсивные и эмоциональные коллеги.

Тем не менее, в нашем исследовании был и еще один неожиданный вывод, который заключался в том, что непропорциональное – приблизительно половина – количество успешных трейдеров заявило о применении различных механических систем в процессе ведения торговли. Ни один из менее успешных трейдеров не использовал в работе механический подход. Впоследствии, когда я брал интервью у наиболее успешных трейдеров, выяснилось, что даже те трейдеры, которые не были сторонниками торговых систем, свои сделки основывали на моделях, которые они исследовали наиболее тщательно. И наоборот, практически все неуспешные трейдеры ощущали недостаток в подобной подготовке относительно различных исследований и моделей.

Психологические особенности правил

Что собой представляет механическая система ведения торговли? Главным образом, это набор определенных торговых правил. Каждое их них выполняет сразу несколько важных функций. Первой среди этих функций является логическая: когда правила предназначены для того, чтобы максимально увеличить прибыль, используя различные аномалии, которые возникают в рамках достаточно эффективных рынков. В каждом наборе основных торговых стратегий содержится то, что специалисты по статистике характеризуют как правила принятия решений. Следовательно, именно они определяют условия – по пунктам, которые должны быть выполнены на рынке до того, как трейдеры двигаются в длинную либо в короткую сторону, или вообще закрывают торговую позицию и т.д. Основная задумка заключается в том, что без соблюдения перечисленных условий возможность того, что открытая торговая позиция станет прибыльной, будет определяться абсолютной случайностью. В тот момент, когда мы модернизируем подобную вероятность при соблюдении ряда определенных условий, значительно увеличиваются шансы на успех в пользу трейдера. Тогда как каждая отдельная сделка может на самом деле оказаться вовсе не выгодной, за определенный промежуток времени и при определенном числе заключаемых сделок, это повышение ваших шансов непременно должно отразиться на кривой трейдерских активов в той степени, в которой проводилось изучение правил принятия окончательного решения. Для любого трейдера жизненно важно понимать, как именно была разработана система. Проводилось ли ее тестирование за какой-то определенный отрезок времени, вне зависимости от того, в какой момент производилась ее разработка? Насколько ее работа является сопоставимой в реальном времени с ее историческими показателями? На самом ли деле ли заложенная в основу системы логика является абсолютно очевидной либо там чересчур много различных параметров, логика является затейливой или присутствуют иные характеристики приспособления системы под какие-то определенные требования?

В меньшей степени оцененной функцией считается то, что подобные правила принятия окончательного решения несут еще и другую функцию, психологическую. Сводя процесс ведения торговли к какому-то определенному набору правил, трейдеры таким образом сокращают ее двусмысленность, чтобы функционировать она могла в относительно автоматическом режиме. Это дает возможность таким образом осуществлять достаточно строгий контроль своих новых возможностей торговли, чтобы в конечном счете их улучшенные шансы могли начать работать на успех трейдера. В процессе снижения двусмысленности четкие правила добавляют значительных вклад в возникновение чувства мастерства и сокращают значительную часть напряжения, которое связано с повышенной активностью подобного способа деятельности. Как следует обдумайте, насколько сложно было бы перемещаться в оживленном городе, в котором правила дорожного движения отсутствуют! Практически аналогичное эмоциональное состояние у большой части трейдеров, которые функционируют без каких-то определенных правил. Присутствие торговых правил гарантирует полный порядок в противоположность процессу, который проходит хаотическим образом.

Тем не менее, для того, чтобы используемая система служила также в качестве психологической помощи, она обязательно должна соответствовать всем индивидуальм особенностям конкретного трейдера. Проведенное известной лондонской бизнес-школой исследование демонстрирует, что присутствует еще одна индивидуальная характеристика – это экстраверсия, которая показывает положительное соотношение с терпимостью риска. Отдельные трейдеры значительно в большей степени подвержены риску по сравнению с другими - это происходит просто в силу их индивидуальных особенностей. Весьма важно, чтобы это учитывала система, в соответствии с которой вы ведете торговлю. Следовательно, соотношение прибылей по отношению к потерям торговой системы является исключительно одним параметром, который необходимо принимать во внимание при выборе более подходящего торгового способа. Статистика спада и доля выигрышных/проигрьшных операций может стать ключевым фактором для большего психологического комфорта трейдера. К примеру, для себя я выяснил, что я значительно успешнее веду торговлю на внутри-дневных краткосрочных моделях, чем на более значительных перепадах. При среднем периоде удержания позиции короче 30 минут, я смогу с достаточной последовательностью получать маленькую прибыль, ограничивая свои потери и поддерживая свою сконцентрированность лишь на торговле.

Каждый день в своей собственной биржевой торговле на разных индексах я, к примеру, делю на четыре части в зависимости от времени суток: утренняя сессия, полуденная, затем дневная и ночная (Globex). После этого я провожу оценку трендов и рыночных под-трендов, провожу оценку доли институциональных покупок или продаж и занимаюсь поиском тестирования и для внутри-дневных сделок определяю прорывы периодов времени от одного к другому. И так, комбинируя с сегментацией торгового дня очень простые методы принятия решения, к каждому дню я могу подойти с достаточно гибкой стратегией, которая совершенно не забивает лишним мою голову.

В заключение

Довольно привычным стало слышать то, как трейдеры уверены, что эмоциональное самообладание представляет собой главный секрет получения прибыли на рынках. Этот материал, который вы читаете, предлагает, что также верным является обратное утверждение: неотступное следование надежным торговым законам и четким системам является одним из наиболее мощных методов поддержания в торговле положительного эмоционального состояния. В тот момент, когда мы поступаем в соответствии с правилами, мы пребываем в психологическом состоянии, позволяющем эффективно осуществлять восприятие проблемы, а также решение и последующие действия. Значит, упражнение в четком следовании правилам во время осуществления торговых репетиций является достаточно эффективной стратегией для того, чтобы культивировать в реальных условиях культуру следования правилам при торговле.