Во второй ситуации были на выбор предложены также два разных варианта: Первый вариант: проиграть $90 000, вероятность проигрыша - 100%. Второй вариант: проиграть $100 000, вероятность проигрыша - 90%, вероятность ничего не проиграть – 10%.
Большая часть людей в такой ситуации выбирает второй из вариантов. Следовательно, проигрывая, человек расположен к риску.

Таким образом, получается, что человек боится рисковать в ситуации, когда опасность отсутствует, но когда опасность появляется, готов рисковать и надеяться. Что касается рынка, то там эта ситуация выглядит следующим образом. Купив некий товар в некий момент, первый человек, т.е. покупатель, получил прибыль размером в $90 000. Он не хочет рисковать дальше и продает этот товар третьему участнику, оставляя прибыль себе. Третий участник может заработать $10 000 и вероятность этого – 90%, или же потерять, вероятность чего – 10%. У продавца товара в данное время возникает убыток $90 000. Но он не закрывает позицию, надеясь сохранить свое. Цена товара вырастает, как это ожидалось, следовательно, третий участник получает доход $10 000, а продавец – убыток такого же размера. При другом стечении обстоятельств, вероятность чего – 10%, третий участник может, напротив, потерять $90 000. Реально же третий участник благодаря разумно поставленного стоп-лосс-ордера теряет существенно меньше.

Этот третий участник обычно – игрок-профессионал, трейдер. Он пользуется тем, что выигрывающий человек боится потерять свой выигранный доход, а тот, кто потерял деньги, надеется их отыграть. В последний момент профессиональный игрок становиться между этими людьми и, имея вероятность в 90% совершить выгодную сделку, берет свою долю, рискуя при этом незначительной по сравнению с вероятным доходом суммой.

Трейдеры-профессионалы умело используют человеческие слабости. У всех, кто только начинает торговать, случаются редкие и небольшие выигрыши, а вот проигрыши бывают крупными и частыми. В результате суммарный убыток становится выше, чем суммарная прибыль. Психологический анализ поведения трейдеров и направлен в первую очередь на то, чтобы выявить у человека недостатки в психике, могущие стать причиной убытков, и откорректировать их.

Для проверки способности трейдера к ведению прибыльной торговли анализируется его поведение в условиях реальных торгов. Перед тем, как открываются позиции, все трейдеры равны. Кто-то считает правым только себя и готов громко отстаивать свои позиции, кто-то, наоборот, ведет себя тихо, прислушивается к мнению других, но поступает по-своему. Другие же - любители поболтать, они готовы круглосуточно что-нибудь обсуждать. При этом такое разное поведение трейдеров не сказывается на результатах торгов. При работе с реальными деньгами всех их ждет опасность.

Через некоторое время, как правило, при краткосрочных позициях – минут через десять, а при долгосрочных – на следующий день, становится видно, правильное ли было решение по заключению сделки или же ошибочное. На этом этапе, когда трейдер испытывает либо положительные, либо отрицательные эмоции, уже можно оценить, какой будет его реакция, агрессивно он будет себя вести, или пассивно.

Активно реагирующий трейдер совершает резкие движения, начинает неоднократно менять свою позицию по отношению к открытой позиции. Пассивно реагирующий трейдер как бы замирает, продолжительное время бездействует. Таким образом, определяется психологический тип трейдера – активный или пассивный. Тем, у кого явно проявляется тип пассивный, рекомендуется обязательно составлять планы по открытию и закрытию позиций, их поддержанию. Склонные к созерцательности трейдеры рискуют упустить удачные моменты, как для открытия позиций, так и для их закрытия. Для пассивных типов характерно усреднение с течением времени.

Агрессивные трейдеры также должны следовать заранее составленному плану. Но причина здесь другая. Активный тип характеризуется склонностью к поспешности, необдуманности действий. Они часто совершают «переворачивания». Прежде чем открывать или закрывать позиции, рекомендуется узнать, какая информация или выводы лежат в основе этой сделки. При отсутствии объективных причин и внятного ответа можно сделать вывод, что здесь действует трейдер, который ориентируется на собственный инстинкт или интуицию. Тот, кто ориентирован интуитивно, никаких аргументов в пользу своих действий привести не может, ссылаясь только на собственные предчувствия. Трейдер-интеллектуал всегда может дать логическое объяснение заключаемым им сделкам. Но часто излишняя разумность этого типа трейдеров означает, что этот человек боится неизвестности в поведении рынка, боится заключать сделки.

Что касается инстинкта, то его проявление у трейдера происходит на материальном уровне. Каждое из начальных действий направлено на то, чтобы трейдер смог удовлетворить различные материальные нужды и интересы. Когда при совершении покупки или продажи трейдер терпит убыток, то это расценивается так, как будто, добывая себе пропитание, он утрачивает руку или ногу. Другой обычный человек в следующий раз стал бы избегать того места, где он пострадал от потери. При больших и легких заработках трейдер как будто бы находит удачное место в лесу, где он может добывать себе сколько угодно дичи без особых усилий. Значит, в эти места он станет устремляться каждый раз. Примерно так и выглядит прообраз, отражающий трендовое рыночное поведение, когда происходит подкрепление самим собой мощного и однонаправленного движения цены.

Проявление интеллекта выражается у трейдера в том, что он способен на осмысление того, что происходит с ним самим и окружающим миром, и на принятие исходя из осмысленного правильного решения. Действие инстинкта происходит неосознанно, здесь включается так называемая родовая память, когда человек поступает, руководствуясь набором несложных правил и советами старших. Интеллект же дан человеку для того, чтобы он самостоятельно осмысливал эти правила и советы, руководствуясь своим мировоззрением и постоянно меняющимися условиями внешней среды. Интеллект служит для того, чтобы человек всегда мог выйти из тупика, в котором он может оказаться, слепо следуя сложившимся испокон веков правилам.

Обладающий интуицией человек способен проникнуть в суть вещей не за счет рассуждений и логики мышления, а за счет некоего озарения, происходящего мгновенно и неосознанно. В отношении трейдера – это способность увидеть рыночную ситуацию сердцем, а не умом. Но даже при высоком уровне развития интуитивных способностей нельзя, действуя на рынке, руководствоваться только интуицией. Такое «хождение по краю пропасти с завязанными глазами» может привести к невосполнимым потерям.