Джон Мэрфи – можно сказать, «отец» теории технического анализа, внесший неоценимый вклад в общее дело аналитиков. Понятие технического анализа неотделимо от имени Джона Мэрфи. Д. Мэрфи – автор множества монографий, посвященных данному вопросу.

Сегодня Мэрфи уже около шестидесяти, тем не менее, он все еще на пике своей карьеры, руководя двумя корпорациями на ряду с Грегом Моррисом. Эти корпорации: MurphyMorris и MurphyMorris Money Management. Первая направлена на непосредственный технический анализ, вторая же – ставит «во главу угла» капитал. Здесь поныне используются все те технологии, некогда открытые самим Мэрфи за время своего долгого профессионального пути, исчисляемого десятилетиями.

Рыночные механизмы нашли яркое отражение в научной литературе Д. Мэрфи. Среди работ следует особенно выделить: «Технический анализ финансовых рынков», «Технический анализ на межрыночном пространстве», «Визуальный инвестор», и многое другое. Мэрфи занимался также исследованием фьючерских рынков. Так его работа «Технический анализ фьючерских рынков», стал первоосновой или «азбукой» для понимания всей системы фьючерских рынков.

Так называемая Ассоциация специалистов, занимающихся техническим анализом рыночной обстановки, ориентируются именно на «Технический анализ фьючерских рынков» во время испытания аналитика. Уже один тот факт, что книга переводилась на множество языков планеты, говорит о высокой ее значимости для экономики в целом.

Д. Мэрфи – большой популист, приверженец активной общественной жизни. Так, его можно периодически наблюдать в СМИ, в частности по телевидению он выступает в программах CNBC, также по пятницам, с периодичностью раз в месяц, можно попасть на экономическую программу «Market week», или торговая неделя.

Самое удивительное, что изначально Мэрфи не планировал становиться техническим аналитиком. Получив звание бакалавра экономики, Джону Мэрфи также было присвоено звание специалиста в области бизнес - администрирования. Все шло к тому, что его будущее – это рынок акций. Однако судьба распорядилась несколько иначе, Мэрфи пошел по другой дороге, причем отнюдь не «розами» был устлан его путь, пришлось начинать с низшей ступеньки иерархии. А ведь, на дворе 70-е, когда технический анализ представлял собой карандашные чертежи на бумаге. Очень многое предстояло открыть… Звание «специалиста бизнес - администрирования» присваивалась студентам, изучающим в течение не менее двух лет финансы, бизнес, маркетинг, менеджмент, бухучет, в общем, все составляющие экономической теории и практики. Такая степень присваивается учащимся в США. Это значит, получив данную степень, ты уже можешь управлять любым бизнесом, по крайней мере, должен.

Что касается техиндикаторов, то Мэрфи так высказался по этому поводу, что знающий талантливый специалист, имея уже существующие индикаторы, легко будет преуспевать, в противном же случае, когда человек не может «лепить капитал», никакие творческие подходы и иллюзии ему не помогут.

«Естественно, - говорит он, - я не мечтал о карьере аналитика, я, как и все мечтал о карьере на Уолл-Стрит, тем не менее, мне тогда может не повезло, а может наоборот повезло, рынок труда был перенасыщен, и мне пришлось подать заявление в компанию CIT Financial Corporation на должность помощника менеджера. Моя работа сводилась к работе с графиками». Изучая его карьерную жизнь, стало понятно, что Мэрфи не собирался углубляться в технический анализ, однако только лишь в начале своей работы, позже, втянувшись в дело, он осознал, насколько это Его дело…

Он вдруг понял, что у него талант или склонность к аналитическому мышлению. Анализировать графики – стало почти хобби, любимым увлечением. Постоянно хотелось найти ответ на тот или иной вопрос, связанный с графиками. Конечно, в его распоряжении была специальная литература, но не стоит забывать, что это были далекие 70-е. Но может быть многие возникавшие вопросы, на которые не было ответов в литературе, и подталкивали аналитика к дальнейшей интенсификации, к более детальной работе. Работы, которыми пользовался Д. Мэрфи затрагивали технический анализ позиций акций и другие вопросы, освещенные Эдварде, Джейлером, Вилланом, Коэном.

Так порой случается, что «не было счастья, да несчастье помогло». Начало его профессиональной деятельности и карьеры совпало с крушением акционерного рынка. Это и подтолкнуло Джона Мэрфи работать в направлении фьючерсов.

Мэрфи рассказывает: «Ухудшавшаяся тогда ситуация на рынке акций сориентировала меня на рынок товарный. Так, в первые годы 1970-х я стоял во главе Отдела техананлиза фьючерсных рынков. Я работал на компанию Мэрилл Линч, посветив ей около десяти лет. Все для меня удачно складывалось, то есть происходил на тот момент необыкновенный подъем товарных рынков.

Семидесятые годы в экономической теории называют «золотой порой» фьючерских рынков, а также технических аналитиков. Для этого была просто благодатная почва, продиктованная сложившимися социально – экономическими условиями.

Именно тогда возникают и получают широкое использование главное орудие технического анализа – индикаторы. А Мэрфи тем временем все больше углублялся в исследования капитала.

В поисках независимости, Джон Мэрфи покидает компанию Мэрилл и занимается исследованием капитала, углубляясь в анализ путей его управления.

Возникает его главный труд «Технический анализ фьючерских рынков», вышедший в конце 80-х, а это значит в очень удачное время для самого Мэрфи и его теории. Началась эпоха компьютерной индустрии, эпоха информационно-вычислительных механизмов и конечно же глобальной сети Интернет. Все это в совокупности как нельзя кстати совпало с публикацией работы Мэрфи. Происходит популяризация работы и мозданного Мэрфи технического анализа. В конце 80-х годов XX в. Джон Мэрфи – Специалист с большой буквы.

Как мы уже отмечали ранее, Мэрфи – всегда усматривал сплошной позитив в средствах массовой информации и собственно в рекламе. Чтобы что-то продать, нужно это красиво подать…

Осуществляется серия выступлений Мэрфи посредством Интернет, где была выложена вся информация по техническому анализу.

Мэрфи указал на очень высокую роль глобальной сети в передаче обществу информации, он верно подсчитал, что в скором времени, Интернет заполонит телевидение. Так в 1996 году возникает сайт MurphyMor-ris.com, куда выкладывались основные концепции технического анализа, где можно было осуществлять интерактивное обучение.

Мэрфи специализируется на временных интервалах средней длины, тем не менее, он убежден, что техническому анализу подвластно любое временное пространство. Трейдер же в своей работе обязан учитывать глобальную рыночную обстановку. Такое понятие, как краткосрочный трейдинг – должно основываться на понимании общей мировой ситуации на рынке. Необходимо точное понимание того, кто ведет на рынке, а кто отстает, кто его «сильное звено», а кто «слабое звено». То есть должна прослеживаться явная взаимосвязь между краткосрочным и долгосрочным трейдингом.

В ходе интервью с Джоном Мэрфи мы узнали о его позиции в области анализа рынка. Из разговора стало понятно, на что ориентируется Джон Мэрфи в работе, что считает он приоритетным.

На вопрос о том, каким было состояние технического анализа до его начала исследований в этой области, Джон заметил, рынок акций оценивался по системе элементарных индикаторов, измеряющих рынок в ширину, так называемый breadth ind., также господство или превалирование на текущем рынке ценовых максимальных либо напротив минимальных отметок, max, min., исследовалась гибкость, а также динамика роста или снижения цен, advance-decline line, и другие.

В то время, добавил Мэрфи, особое внимание уделялось отдельным акциям, в то время, как для эффекта, необходима направленность на весь рынок и основными скользящими средними.

Поинтересовавшись о секторе фьючерсов, выяснили, что в то время, данный сектор представлял собой благодатную почву для различных исследований. Новые индикаторы для анализа появлялись с периодичностью: раз в пять недель. В то время, как на рынке акций, аналитики пользовались одними и теми же индикаторами, что и десятилетия назад. Это удивительно, но это так. «Я был крайне удивлен», узнав о неравномерных уровнях исследования в сферах фьючерсов и акций. То есть более талантливые люди находили себя на рынке фьючерсном.

Для технического анализа первым по важности – является правильный выбор отраслей, где проявляются наиболее сильные стороны.

На вопрос о том, оправдано ли чрезмерно частое возникновение новых подходов в изучении технического анализа, а также насколько правильно возникновение новых индикаторов, Мэрфи ответил «Появление новых подходов может, конечно, помочь исследованию, но это не есть главное. Важно, чтобы человек чувствовал науку, тогда и старые методы пригодятся. ровно как и новые. Если человек не может накопить сумму при наличии уже существующих условий, скорее всего, у него нет шансов на финансовое блестящее будущее. Кроме того, некоторые секторы экономического анализа, не требуют новых определителей или индикаторов, таковым, например, является межрыночный анализ.

На вопрос о разнице между инвесторами, в сферах акций и фьючерсов, Мэрфи отметил, что фьючерсный рынок гораздо сложнее, чем рынок акций, где уже достаточно фундаментального анализа. Так, приобретя нечто, можно сохранять это десятки лет. Здесь все проще.

Использование графиков и схем актуально для трейдеров, работающих на рынке фьючерсов из-за краткосрочности факта трейдинга.

То есть, все зависит от времени. Время все расставит по своим местам. Уже через несколько минут после совершения сделки, станет понятно, выиграли Вы или проиграли. Это не акции, где можно проследить, оценить, опираясь на время. Такая специфика обусловила волну активных тщательных исследований на этом поприще.

Методы, разработанные для фьючерсов, актуальны и для акций. Так, в моей литературе упоминаются индикаторы, возникшие благодаря фьючерсам: RSI, MACD. В настоящее время, они повсеместно используются на рынках акций. Таким образом, можно назвать универсальность методов, с которыми мы работаем».