Благоразумный человек и тетива для лука

Почему описанный Нисоном метод анализа назван «Японские свечи»? Если вы посмотрите на математические модели и диаграммы Стива, то увидите, что графики при таком анализе, действительно, напоминают свечи, употреблявшиеся в быту не одним поколением жителей Восточной Азии. Графики эти использовались намного раньше, чем появились «крестики-нолики» или столбцовые гистограммы. На Западе же о них просто ничего не знали до того момента, пока Нисон впервые не применил их в 1990-м году. Сегодня техника построения графиков по методу «японских свечей» широко шагает по всему миру. Она используется весьма большим числом инвесторов, трейдеров. Известные финансовые институты тоже не пренебрегают этой оригинальной методикой.

Техника применения графиков «японских свечей» довольна легка для её понимания и использования. Каждый человек – от новичка в чартерном деле до умудренного опытом профессионала – легко может освоить использование свечного графика. Такие графики-диаграммы дают возможность провести индикацию направления рынка в более ранний срок.

Графики-«свечи» в состоянии дать сигнал поворота рынка в ту или другую сторону буквально в течение всего нескольких торговых сессий. Если же использовать для этой цели гистограммы, на формирование сигнала о повороте рынка уходят недели. Согласитесь, что преимущество графиков «японских свечей» налицо. Отсюда само собой вытекает вывод, что поворот рынка, подтверждённый графиком «свечей», практически всегда опережает обычные традиционные индикаторы. Поэтому, если вы воспользуетесь именно «свечными» графиками для определения ситуации на рынке, вы сможете входить в рынок или покидать его в удобное для вас время.

Сигналы о состоянии рынка, полученные при помощи графиков «японских свечей» дают вам возможность чёткого, своего рода уникального понимания того, что происходит на данном конкретном рынке.

Графики, сделанные при помощи «свечей», помимо того, что отражают направление движения на рынке, ещё и показывают вам, какие именно силы поддерживают это движение. Техника анализа при помощи «японских свечей» делает намного богаче графический анализ западных стран.

Ещё надо отметить, что при построении «свечных» графиков используются те же самые исходные данные, что и при построении гистограмм. Это открытие позиции, её закрытие, максимум и минимум ваших позиций.

Необходимо вместе с тем подчеркнуть: японские «свечные» графики – это только инструмент, но никак не система. Поэтому-то эти графики надлежит использовать вместе с техникой, которую вы привыкли применять обычно в своей работе на рынке.

Вот почему, завершая эту небольшую главку, мы хотим напомнить читателям одну японскую мудрость: благоразумный человек всегда припасает не одну тетиву для лука.

Свет с… тенью – верхней и нижней

REAL BODY, то есть, тело свечи – так называется её утолщённая часть, которая определяет расстояние между ценой товара при открытии торговой сессии и ценой товара при закрытии торговой сессии. Если цена на рыночный товар при закрытии сессии выше цены этого же товара при открытии сессии, тело свечи останется пустым. Примем это пунктом a. Если же цена товара при закрытии сессии ниже цены того же товара при открытии сессии, то тело свечи приобретет чёрный цвет. Это пункт b.

На телом «свечи» и под ним располагаются тонкие линии, называемые соответственно upper и lower shadows, в переводе с английского – «верхней тенью и нижней тенью». Вершина верхней тени определяет максимальную цену торговой сессии, нижняя граница тени соответствует минимуму цены этой же сессии.

Есть, однако, «свеча», у которой тело отсутствует, а вместо тела у такой «свечи» имеются горизонтальные чёрточки. Эти «свечи» получили название «доджи». Они показывают нам, что цены при закрытии и открытии сессии были почти равны или равны абсолютно. Такое начертание графика говорит о том, что на рынке наступил баланс спроса и предложения. В тот момент, когда «доджи» появился на трендовом рынке, скорее всего, рынок утратил свой импульс.

Скажем так, что техника применения «свечных» графиков уместна в любом интервале времени.

Цвет тела «свечи», её размер – очень сильное преимущество «свечных» графиков перед гистограммами, так как в них содержится достаточно много информации о преобладании на рынке той или иной категории товара, цен на них. Для наглядности примера назовём одну категорию быками, другую – медведями. Тогда:

- белая длинная «свеча» означает, что быки сейчас в преимуществе.
- чёрная длинная свеча говорит нам о преобладании медведей.
- белое или чёрное маленькое тело «свечи» указывает на то, что медведи и быки как бы перетягивают друг у друга канат. Тут, скорее всего, тренд рынка потерял импульс.
Зная об этом и учитывая такую ситуацию, вы получаете возможность использования отдельных «свечей» для определения масштаба действующего в данный момент на рынке баланса спроса на товар и его предложения.

Особая зона

Поговорим о «доджи». Японские трейдеры утверждают, что «доджи» указывает на некоторую «усталость» рынка, либо он перекуплен. Особенно, если перед «доджи» имела место очень высокая белая «свеча». В силу того обстоятельства, что «доджи» довольно легко обнаружить, многие аналитики используют его в качестве сигнала к незамедлительной покупке при направлении тренда вверх или продаже, вызванной падением тренда. Тем не менее, «доджи» сигнализируют о том, что рынок сейчас пребывает в «переходном» состоянии. Вспомним наш пример с быками и медведями: «доджи» направляет «бычий» тренд в нейтральное русло, но это не значит, что «бычий» тренд тут же начнёт падать. Вероятность того, что «доджи» сможет прогнозировать поворот рынка, увеличится, если:

- показания «доджи» не расходятся с другими техническими подсказками. Например, ситуация, когда рынок расположен около уровня поддержки или сопротивления, вблизи уровня 50-ти процентной коррекции и т. д.

- данный рынок перепродан или перекуплен.
Заметим, что эти ситуации возможны и для большинства других моделей «свечных» графиков. В виду того, что «свечные» графики как инструмент анализа состояния рынка, в большинстве случаев работают индикатором движения на рынке, где этот инструмент применён, рынок обязан обладать некоторой чувствительностью к поправкам, а инвесторы, в свою очередь, должны быть нацелены на увеличение шансов уловить момент поворота. Даже если он имеет временный характер.

Конец июня 1999 года… Именно тогда DJIA чередой белых длинных «свечей», совершил большой скачок вверх до уровня 10550. О чём это говорит? О том, что «быки» держат рынок под контролем целиком и полностью. Ситуация изменилась полностью с появлением всего одной «свечки» – стреловидного «доджи». До появления «доджи» белые «свечи» указывали на довольно крепкий и напряжённый рынок, а теперь «доджи» определил то, что скачок рынка вверх сменился начавшимся его падением.

Теперь вершина «доджи» приобрела статус сопротивления. И сопротивление это было обнаружено в середине дня, но поскольку у «быков» не было в достатке сил, чтобы удержать рынок выше положения сопротивления, этот уровень рынка остался действовать. Закрытие позиций несколько выше этого положения сопротивления могло бы означать только одно: «быки» совершили прорыв!

Выражаясь образно, в ситуации, когда рынок, так сказать, «устал» произведя «доджи», ему просто необходимо срочно «освежиться». Для этого надо закрыться гораздо выше уровня настоящего сопротивления.

Здесь будет уместным отметить самую главную отличительную черту графиков, построенных при помощи «японских свечей»: они воспроизводят сигналы, которые невозможно получить при использовании западного технического подхода к анализу. Столбцовая диаграмма, например, отображает только одинаковые цены при открытии и закрытии позиций, и это никак не даёт возможности получить какие-либо сигналы по прогнозу дальнейшего поведения рынка, тогда как подобная ситуация на графике «японских свечей» демонстрирует вероятное отклонение от изначального тренда.

Использоваться «свечные» графики могут на любом промежутке времени, даже на маленьких сегментах в течение одного дня.

Каждая такая «свеча» отображает пятиминутный период при открытии, закрытии, максимуме, минимуме. Предупреждающий о перемене флаг появляется с приходом стреловидного «доджи», свидетельствующего о том, что индекс рынка поднялся до своего недавнего пика. Поэтому и получил вполне достаточное предложение для удовлетворения спроса.

В этом случае видна и другая возможность использования «доджи». Если он показался после длинной «свечи», у вас появился шанс использования вершины теней «свечки» и «доджи» как уровня сопротивления. Надо обратить внимание на то, как зона, соответствующая максимуму белой «свечи», стоящей перед «доджи», теперь стала оказывать нешуточное сопротивление.