Ларри говорит о том, что в процессе преодоления дистанции, всегда есть такой момент, когда бегун чувствует себя очень плохо, но он не имеет права остановиться, поэтому медленно, но продолжает бежать. Точно также и в трейдинге – если постигла неудача, необходимо продолжать делать ставки, просто стоит взять небольшой перерыв.

Торговать Ларри Уильямс начал еще в 60-х годах, и его первый опыт трейдинга был связан с акциями, но уже через 10 лет, по совету знакомого, обратил внимание на товарные рынки и сделал на них миллионы. В 1987 году прошел широко известный турнир трейдеров, именно там Ларри Уильямс сделал больше миллиона из 10 тысяч долларов. Этот рекорд не смог побить ни одни трейдер до сих пор. Сам Ларри говорит о себе, как о «контекстуальном трейдере», который сочетает и технический анализ, и базовые понятия. Сейчас Ларри Уильямс торгует в основном фьючерсными контрактами, и занимается этим для себя. Ему неоднократно задавался вопрос относительно валютных рынков, на что он уверенно отвечал, что валюта не умрет, просто рынки проходят свои этапы в развитии.

Ларри Вильямс был одним из первых трейдеров, которые начали применять импульсный индикатор %R. На него большое впечатление произвела стохастика, но ее изучение показалось для Ларри слишком сложным, запутанным, а сама стохастика оказалась очень сложной для понимания. Индикатор %R основан на концепции, которая практически аналогична той концепции, которая заложена в основу стохастики. Концепция связана сизмерением последних цен закрытия в отношении ко всему ценовому диапазону в течение некоторого количества дней. Ларри Уильямс объясняет, что если цена за закрытие в пределах диапазона находится близко к highs, это значит, что на рфнке осуществляется скупка в больших объемах. Вершиной рынка является уровень highs на момент закрытия, а дном, напротив, когда рынки закрываются на самой нижней точке. До вершины рынки могут дойти, когда больше нет покупателей, именно это и позволяет увидеть трейдерам данный индикатор. Однако Ларри говорит и о том, что использовать данный индикатор необходимо в общем контексте рынков.

Лари отмечает, что помимо техническим показателей, в работе необходимо использовать и данные «Обязательства трейдеров». Они публикуются еженедельно и в них содержатся статистические данные по открытым контрактам смых крупных хдеж-фондов, самый серьезных спекулянтов и трейдеров. В трейдинге Ларри Уильямс больше всего любит думать, опережая время. Он отмечает, что большинство мы, в основном, привыкли жить в настоящем, а вот трейдер должен продумывать заранее, что произойдет через неделю, полгода, год. трейдеры живут в будущем, занимаясь торгами на финансовом рынке. Ларри отмечает, что трейдинг – это очень эмоциональный бизнес, ведь на рынках всегда происходят какие-то изменения, которые самым различным образом отражаются на психике трейдера. Жизнь профессионального трейдера похожа на те закономерности, которые происходят на биржах. Сам Ларри признается, что спасается от этих эмоциональных перегрузок только бегом. Он отмечает, что относиться к трейдингу слишком серьезно не стоит, даже независимо от того, какие на рынках вращаются деньги. В жизни есть вещи намного важнее, отмечает Уильямс.

Молодым трейдерам Ларри советует не торопиться, лучше заняться своим обучением и потратить на это время, это обойдется трейдерам дешевле, чем стоимость опыта в трейдинге. На финансовых рынках успеха добиваются те, кто знает больше других. Также он советует начинающим трейдерам заниматься управлением деньгами. Недостаточно просто ставить цель, надо научиться максимально сократить свои расходы и, напротив, старайтесь ничем не ограничивать свои потенциальные доходы. Ларри признается, что трейдинг – это не просто бизнес, для него он стал образом жизни, но даже несмотря на все сложности, ни на что променять это он бы не хотел.

Первый раз Ларри обратил свой взор на финансовые рынки еще в 1962 году, а через 4 года он уже был активным трейдером. Торговать Ларри, по его собственному признанию, он начал потому что хотел легких денег, причем он не разочаровался – действительно, если принимать решения правильно, и тогда заработок будет легким. Все усложняется тогда, когда трейдер проигрывает. В юношестве Ларри занимался искусством, что сформировало в нем умение смотреть на вещи иначе, с другой точки зрения и под иным ракурсом. Что существенно помогло ему в дальнейшем в трейдинге, когда он рассматривает графики. В то время, когда Ларри только начинал торговать, популярными были методы скользящих средних и линии тренда.

Прежде чем добиться успеха, Ларри потерпел серьезное поражение и потерял половину своего первоначального капитала, что очень сильно его расстроило и еще больше напугало. После этого случая он перестал читать замечательные издания, посвященные якобы беспроигрышным торговым стратегиям, и начал учиться самостоятельно, изучая все подряд. Ларри говорит, что этот отрицательный опыт очень сильно ему помог, ведь он научился в конце концов переигрывать рынок и получать доход. Хотя, стоит отметить, что удалось это Ларри не так скоро, только спустя три года он начал достигать каких-то успехов в трейдинге, а по-настоящему серьезные деньги у него стали появляться намного позже. Кроме того, Ларри предстояло еще изучить стратегии управления капиталом, техники вхождения на рынок, и только изучив все аспекты трейдинга он стал зарабатывать свои первые миллионы.

Самым запоминающимся моментов в жизни Ларри называет ту самую победу, когда он сумел сделать из десяти тысяч долларов миллион, а также случай с Гансом Найсом, когда тот отказался соревноваться с Ларри в торговле. Ларри жалеет об этой упущенной возможности доказать несостоятельность торговой системы Ганса Найса и продемонстрировать свои способности. Но больше всего Ларри уважает тех людей, которые смогли отказаться от нелюбимой работы и уйти в трейдинг, стать успешными профессионалами в торговле на финансовых рынках. Он рад, по его собственному признанию, той возможности помогать трейдерам становиться успешными, которая у него есть.

Самым важным правилом, которое Ларри извлек из трейдинга, состоит в том, чтобы сокращать потери, пока они еще малы. Доходы никакого вреда трейдеру принести не могут, а вот убытки могут навредить очень сильно, именно поэтому так важно осуществлять за ними контроль. Пока вы не научитесь контролировать убытки, вы будете их получать. Сам трейдинг представляет собой работу по контролю за убытками. Ларри Уильямс считает, что научить трейдингу можно абсолютного любого человека, а вот заниматься торговлей сможет далеко не каждый. Помешать может все, что угодно, в том числе и повышенная эмоциональность, рассеянность и не умение или нежелание сосредотачивать свое внимание на торговле, или же просто глупость, но не в широком смысле слова, а касаемо именно понимания торгов и сущности финансовых рынков. И с этим уже никто не сможет помочь.

Ларри Уильямс всегда был известен своей приверженностью к торговле фьючерсными контрактами, однако не чужды ему и акции. Он начал торговать ими еще в самом начале своей карьеры трейдера и в 1996 году уже разработал свою собственную успешную систему для осуществления инвестиций в акции, а затем обнародовал результаты своих исследований и написал об этом книгу. Ларри в своей деятельности использует сочетание фундаментального и системного трейдинга. Сам себя он называет «условным трейдером», он ищет условия, побуждающие рынок к движению и смотрит на поведение больших денег и процентных ставок, и применяет к ситуации технический анализ. Однако он очень осторожно относиться к техническим методам, считая, что метод методу рознь. Особенно он не приемлет методы Ганна и Эллиота, называя их откровенным обманом.

Ларри Уильямс обратил свое внимание на «Любимцев Доу» давно, эти акции (их пять) являются самыми дешевыми и в фундаментальном плане самыми лучшими из Доу 30. Как только Ларри нашел эти акции, он только лишь ждет подходящего времени для покупки. сама мысль приобретения этих акций появилась у Ларри после того, как он рассмотрел «Гончих Доу». Сама их идея показалась Ларри хорошей, но вот не было определено правильное время для входа в позиции, да и тот метод, по которому выбирались бумаги, показался Ларри не самым лучшим, поскольку в его основе лежала лишь доходность акций, а есть методы, по мнению Ларри Уильямса, гораздо лучше. Как известно, инвестиционная стратегия «Гончие Доу» появилась еще во времена легендарных Бэнджамина Грэхэма и Майкла О’Хиггинса. Суть стратегии в том, что из индекса Доу-Джонса 30 выбирают десяток акций, которые показывают высокую доходность. Согласно этой стратегии, инвесторы приобретают акции из этой десятки и в течение года не обращают внимания на колебания их курсов, держат их до следующего года. Эта стратегия реально работала, особенно она нравилась инвесторам, осуществляющим долгосрочное инвестирование, ведь проверять свои позиции им приходилось всего один раз за весь год.

Ларри Уильямс эту стратегию открыл для себя в 1997 году, и решил использовать ее, внеся свои коррективы. Для начала он стал приобретать акции не в первые дни нового года, как задумано в стратегии, а приобрел их осенью, а именно в октябре, прекрасно зная, что это самый плохой месяц на рынке акций. А держать акции он стал не год, а полгода. И эта стратегия работала на ура, даже в самые тяжелые для рынка акций времена. В своей работе Ларри опирается на фундаментальные факторы, для определения типа ценной бумаги, которой можно торговать, и применяет элементы технического анализа для того, чтобы получить сигнал входа. При этом он отмечает, что фундаментальные факторы также имеют значение и для определения стратеги выхода. Трейдер должен учитывать все имеющиеся данные и постоянно совершенствоваться и меняться, иначе он может и вовсе остаться не у дел. Также Ларри Уильямс внимательно следит за деятельностью коммерческих трейдеров, производителями товаров и их потребителями. Он считает, что покупать надо тогда, когда покупают они, поскольку у этой категории людей есть инсайдерская информация, а, значит, стоит присмотреться к их действиям. Ларри предпочитает знать состояние рынка, переоценен он или, наоборот, недооценен. Для этого он используют специальную формулу, что очень полезно при поиске рынков, которые в скором времени начнут расти. Кроме того, он внимательно изучает некоторые ценовые паттерны и индикаторы. Он признается, что на все сто процентом является системным трейдером, и своих последователей учит тому же. Он просто вводит приказы в торговую систему, когда его программное обеспечение дает ему сигнал на продажу или покупку, у него уже давно отпала необходимость сидеть за монитором и исследовать графики.

Ларри Уильямс успешно сочетает принципы фундаментального и технического анализов в своей торговле. Он признается, что уже нет никакой грани между ними. На графики Ларри обращает внимание в самую последнюю очередь, поскольку считает, что они отражают то, что было в прошлом, а задача трейдера несколько иная – ведь он должен предсказывать развитие событий на финансовом рынке. Поэтому прежде чем обратиться свой профессиональный взор на графики, Ларри прослеживает некоторые фундаментальные факторов, такие как, например, цена на драгоценные металлы, уровень процентных ставок, а также на то, как ведут себя коммерческие игроки.

Для управления рисками Ларри использует стоп-лоссы. Величина стоп-лосса должна быть процентом от капитала, это необходимо для того, чтобы эффективно контролировать свои убытки. Ларри всегда знает, совершил ли он ошибочную сделку. Он разрешает финансовому рынку показывать, когда он идет против открытой позиции. Ларри защищает свои денежные средства, определяя тот уровень риска, который он может сам себе позволить. И в том случае, когда эта сумма теряется, он воспринимает ситуацию как сигнал рынка о том, что ему пора выходить. Свои денежные средства Ларри Уильямс защищает с помощью денежных стопов. По его собственному признанию, он является краткосрочным трейдером, и его трейды обычно длятся дня два-три. Хотя иногда он позволяет себе торговать сет-ап, в этом случает трейд имеет продолжительность до 2 месяцев. Особенно такие трейды удобны для трейдеров, которые не сделали торговлю своим основным занятием, и не могут себе позволить следить за рынком постоянно. Он может научить трейдеров совершать более долгосрочные сделки, несмотря на то, что сам увлекается краткосрочными.

Ларри Уильямс, осуществляя трейдинг, использует и трейлинг стопы и тейк-профиты, поскольку не всегда можно достичь ценовой прибыли, именно тут и нужен трейлинг-стоп, причем ставить его тоже надо вовремя, поскольку если его поставить слишком рано, то трейдера может вынести по стопу. С Ларри такого не случается, поскольку он видит сигналы рынка, которые указывают ему, когда пора менять длинный стоп на более короткий. А происходит это именно тогда, когда цена прошла линию доходности, тут-то и надо подтягивать свой стоп.

В каждой своей сделке Ларри Уильямс позволяет себе рисковать примерно 5 процентами своего капитала, признаваясь, что в молодости был более рискованным, но со временем стал мудрее и осторожнее. Хотя и пятипроцентный уровень риска достаточно высок, а ведь в самом начале своего трейдинга Ларри позволял себе и 30 процентов риска по каждой сделке.

Для того, чтобы протестировать возникающие торговые идеи, Ларри Уильямс использует специальное программное обеспечение Genesis. Тут же он и создает свои торговые идеи, здесь же и тестирует, на этом программном обеспечении и применяет их. Даже не имея никаких навыков программиста, ему удается выяснять всю необходимую информацию, например, уровни процентных ставок, поведение рынка после праздников и прочую информацию. Ларри называет это программное обеспечение уникальным. Сам процесс происходит в несколько этапов, вначале, естественно, рождается торговая идея, причем рождается она либо при наблюдении за рынком, либо в процессе чтения, а может ив овсе появиться во время разговора с кем-либо. Хотя, все-таки, идеи рождаются в основном в процессе наблюдения за рынком, поскольку это любимое развлечение Ларри.

Особенностью подхода Ларри Уильямса к трейдингу, помимо всего прочего, является его отношение к психологическим факторам в торговле. В отличие от всех своих известных коллег - профессионалов финансовых рынков, Ларри считает, что роль психологических факторов в трейдинге слишком сильно преувеличена. Он считает, что секрет успеха не в правильных психологических установках, а в наличии хорошей торговой системы и умение не рисковать попусту. Если трейдер начинает рисковать, как следствие, у него начинается паника, и захлестывают эмоции. Механический системный трейдер, которым и является Ларри Уильямс, должен лишь правильно установить стоп-ордеры. Главное в торговле – не становится озабоченным торговлей, считает Ларри, и тогда никаких психологических проблем не будет.

Такое мнение идет вразрез с мнением больше чем 90 процентов трейдеров. Так Ларри утверждает, что этот миф о роли и значении психологических факторов придумали трейдеры, которые понятия не имеют о том, что такое трейдинг и поэтому терпят неудачи раз за разом. Финансовые рынки, якобы, помутили их сознание. Однако, разве может что-то помутить сознание человека, который знает, что и зачем он делает? Вряд ли. Теряют деньги не потому что что-то не так в психологии, а потому что работают неправильно.

Свой рабочий день лари Уильямс описывает так – он встает в пять утра и совершает пробежку, либо занимается плаванием. После этого он смотрит на рынок, ему по прошествии стольких лет трейдинга все еще нравиться смотреть, как открываются рынки, и по электронной почте отправляет своему брокеру поручения, после этого просматривает корреспонденцию и работает над своими исследованиями и уделяет внимание бизнесу. Котировки Ларри Уильямс проверяет редко, поскольку сделку уже открыли, все точки установлены, и ничего уже сделать практически невозможно. Затем я работаю с корреспонденцией, занимаюсь своими исследованиями и бизнесом. Наблюдением за рынком ничего не добиться, к тому же Ларри признается, что это отвлекает его от других важных дел.

Семинары Ларри Уильямса известны во всем мире. Ларри единственный во всем мире трейдер, который торгует в режиме реального времени и отдает часть своих заработанных средств (а именно 20 процентов прибыли) людям. Его студенты поражаются способностям Ларри зарабатывать десятки тысяч долларов за пару дней. Обучаемые точно знают, что он действительно работает, а не просто разглагольствует с кафедры о торговых методах, он учит понимать, как работает торговая площадка, в чем логика работы финансового рынка, раскрывает свои методы. По его собственному признанию, ему очень приятно видеть лица своих студентов, которые поняли все то, что он пытается до них донести. Особенно он радуется их успехам с трейдинге, их заработкам, многие стали очень успешными трейдерами, некоторые управляют фондами хеджирования.

Он получает массу положительных отзывов о своей работе и о проводимых семинарах, ведь он показывает своим студентам, как действительно работают рынки и как на них можно заработать прибыль. Ларри Уильямс рассказывает, что его семинары часто посещают и по второму разу, что однажды он обучил целую семью трейдингу, на его семинарах выросло целое поколение успешных трейдеров.

Самым интересным случаем, который вспоминает Ларри из своей практики преподавания, это то, как он за одну торговую сессию заработал 150 тысяч долларов в присутствии пораженных студентов. Их было 80 человек и Ларри признается, что очень любит большие публики, любит смотреть на их реакцию, любит путешествовать и преподавать свое искусство в самых разных странах. На вопрос о самом худшем студенте Ларри отмечает, что зачастую в этом может быть виновен и сам учитель, но все же вспоминает одного молодого человека, который так ничего и не понял в рынке.

Ларри Уильямс обучил трейдингу и свою дочь, причем начинающая актриса училась в домашних условиях и стала успешно торговать. Ларри отмечает, что торговать она начала в 16-летнем возрасте и ей понравился трейдинг, она переняла от отца лучшие качества – не бояться ничего нового, что очень сильно ей пригодилось. Ларри рассказывал ей о том, что такое деньги, как ввести их в работу, что такой риск и как осуществляется спекуляция.

Ларри Уильямс считает, что нельзя сказать однозначно, сможет ли каждый желающий начать торговлю на финансовом рынке. Поскольку можно и не обладать большим потенциалом или быть неэмоциональным, многие люди, отличающиеся умом, часто теряли свой капитал, а те, то не отличались какими-то особенными способностями, вдруг становились успешными трейдерами. Нельзя сказать подходит вам та или иная вещь, пока вы ее не примеряете. То же самое Ларри говорит о трейдинге, чтобы понять, твое это или нет – надо пробовать себя в торговле.

Ларри Уильямс советует начинающим трейдерам не совершать сделки слишком часто и не рисковать слишком сильно своим капиталом каждой сделке. Также профессиональный трейдер и марафонец отмечает, что не стоит выходить на рынок, не обладая никакими знаниями о рынке и его законах, поскольку это верный путь к потери своего капитала.

Сам Ларри Уильямс не нанимает трейдеров, поскольку управляет своим хедж-фондом и торгует только для себя. Доходность его фонда составляет порядка. За годы своего трейдинга, он сделал огромные деньги, но о выходе из этого бизнеса даже не думает, его настолько увлекает процесс, когда из денег можно сделать деньги, тем более, что он не представляет никакой сложности для профессионала, знающего секреты успеха. Ларри признается, что трейдинг делает его по-настоящему счастливым. А особенно ему нравиться совершенствоваться из года в год, его захватывает процесс получения новых знаний о рынке и трейдинге.

О трейдинге Ларри Уильямс говорит, что это его жизнь. И как в обычной жизни, в трейдинге встречаются самые разные люди, в том числе и не очень хорошие. Но Ларри признается, что очень любит финансовые рынки и сам процесс торговли, что благодарен ему за все, чего он сумел добиться благодаря рынку. Конечно, отмечает Ларри, неприятно, что рынок полон нечестных на руку трейдеров, которые не гнушаются обманов свои коллег.

С годами трейдинг очень сильно изменился, и произошло это в основном, по мнению Ларри Уильямса, благодаря повсеместному внедрению интернета, компьютерных систем. Появились возможности более тщательно изучать рынок, а посредствам электронной торговли трейдинг стал осуществляться более оперативно, и трейдингом теперь может заниматься любой желающий. Ларри Уильямс видит большое будущее в развитии электронного трейдинга, но суть игры при этом не измениться, несмотря на динамично меняющееся окружение.

В своей жизни знаменитый трейдер, признанный во всем мире, уже занимался археологией, политикой, бегом, но теперь его главная цель – это проведения исследований рынка. Хотя сам Ларри признается, что сам пока не знает, чего еще от него можно ожидать, ведь мир очень сильно изменился, Ларри старается максимально адаптироваться к меняющимся условиям современного мира, он любит сам себе устраивать испытания и вести активный образ жизни.