Джей Кэппель проявлял неподдельный интерес к математике еще с самого раннего детства, а впервые интерес к торгам проснулся в нем во время учебы в колледже, когда он в газете прочитал про акции. Сейчас Джей занимается не только акциями, но и опционными контрактами. Начинал он, как и все, с покупки опционов «пут» и опционов «колл», а сейчас использует опционные контракты для более выгодных сделок.

История финансовых торгов Джея такова, что в начале своей карьеры он читал всю информацию, которая только попадалась ему под руку, пока, наконец, не понял, что в прочитанном содержится огромный объем ненужной и откровенно бесполезной информации. Поддавшись советам, которые говорили о внешнем влиянии, он перестал говорить с коллегами о торговле, надеясь этим избежать их пагубного внешнего влияния на свои торги. Однако прошло какое-то время и Джей решил, что говорить надо, но не со всеми подряд, а лишь с профессионалами в своем деле. Тогда он начал каждый день говорить с достаточно большим количеством трейдеров, не подозревая вначале, что многие из них – такие же новички, как и он сам, поэтому ничего нового он не узнал, слыша лишь прописные истины из учебных пособий. Но Джей сам скрупулезно проверил их на практике и выяснил, что они на самом деле нисколько не способствуют успешной торговле. Благодаря аналитическому складу ума, Джей Кэппель сумел понять, как торговать не стоит и свои выводы изложил в трудах «Четыре самых больших ошибки в опционной торговле» и «Четырех самых больших ошибки в торговле фьючерсами». Трейдерам удастся значительно сократить свой путь к успеху на финансовых рынках, если они смогут учесть и не повторить эти распространенные ошибки.

Джей Кэппель, в работе с трейдерами, очень часто напоминает им, что хорошими трейдерами они станут лишь тогда, когда смогут принять проигрышную сделку без горечи, воспринимая это как должное. Поскольку обычный среднестатистический трейдер, потеряв свои деньги, пусть даже в одной сделке, как правило, падает духом. Его эмоциональное состояние схоже с депрессией, и в этом нет ничего странного, так уж устроены люди. Ведь деньги достаются не так легко, а теряются весьма быстро, тем более на финансовых рынках, и далеко не каждый трейдер может хладнокровно наблюдать за тем, как все его заработанные упорным трудом деньги исчезают. На это способны лишь единицы. Расстраиваться из-за этого просто нет смысла, поскольку такие ситуации – это норма на финансовом рынке, без проигрышей не бывает и прибыльных сделок. Если трейдер этого не понимает и продолжает тратить нервы впустую после каждой неудачной сделки – ему лучше уходить с финансового рынка. Рынок не изменится, меняться должен сам трейдер.

Джей напоминает трейдерам, что все свои действия они должны уметь планировать, в том числе и продумывать заранее процент риска для каждой сделки, как это делает сам Джей. Он закладывает от 1 до 5 процентов риска в каждую сделку. Но это относительная цифра, каждый трейдер должен сам определить для себя приемлемый уровень риска по каждой сделке. Также очень важно осознавать, сколько убыточных сделок трейдер может ждать от своей рабочей торговой системы. Это важно, поскольку если трейдер эмоционально готовился к двум-трем убыточным сделкам, а получил 5-6 – несложно предугадать его реакцию. И тут не спасет ни дисциплина, ни опыт, и даже самые успешные трейдеры могут дать обратный ход и перестать работать с этой торговой системой. Джей рекомендует всем начинать с небольших сумм и думать не о том, как бы побольше заработать, а о том, как бы не потерять то, что заработал. Минимизируй убытки для того, чтобы получать прибыль – вот правило, которого придерживается Джей Кэппель.

В своей работе Джей использует и краткосрочные и долгосрочные стратегии торговли. Для успешной торговли он рекомендует трейдерам как можно больше читать, а затем, поняв смысл, не слушать ничьих советов и выбирать то, что подходит именно вам. Так в частности, есть свои плюсы и минусы у двух существующих подходах – диверсификации и специализации. Для кого-то торговля с использованием одного подхода является весьма успешной, а кто-то может использовать оба подхода, и оперировать ими весьма успешно. Все дело в том, что каждый трейдер должен сам для себя определить, как ему удобней торговать, исходя из своих возможностей и способностей. Джей призывает трейдеров научиться комбинировать в работе долгосрочные стратегии с краткосрочными, это поможет снизить потери. Ведь даже если один метод приведет к убыткам, второй, напротив, может дать ощутимую прибыль. Джей вкладывает деньги в акции, и уделяет им меньше всего внимания, а вот за опционными контрактами и фьючерсными позициями требуется контроль каждый день.

Оценивая ту или иную торговую возможность, трейдер должен задать себе ряд вопросов, как утверждает Джей. Во-первых, какой риск убытка? Во-вторых, сколько возможно убыточных сделок подряд? В-третьих, каков риск макисмальной потери по конкретной сделке?

В своей торговле Джей отдает предпочтения сезонным тенденциям фондового рынка, а также фьючерсным рынкам. На фьючерсных рынках Джей Кэппель следует тренду и использует прорывы каналов.

На вопрос о самой запоминающейся сделке в его жизни, Джей Кэппель отвечает, что ему запомнилась не столько одна из его многочисленных сделок, сколько сделка одного трейдера, работавшего по торговой системе, разработанной Кэппелем. Рабочая торговая система давала торговый сигнал для следующего дня и позволяла трейдеру торговать в обе стороны – и длинную, и короткую. Трейдер стал наблюдать за рынком, хотя это и не предполагалось с самого начала, раньше он просто выставлял ордера и занимался своими делами, проверяя вечером результаты сделок. Но в тот день он решил следить за рынком и когда увидел, что потери приближаются к лимиту, в определенный момент он начал паниковать и вышел, получив убыток. Поддавшись страху, он потерял свои деньги и весьма пострадал эмоционально. А ситуация сложилась таким образом, что если бы он оставил на месте свои стопы, не передвигая их, и не следил за рынком, а пошел погулял, его сделки закрылись бы с огромной прибылью для него. Вот такая удивительная ситуация, которая в очередной раз доказывает важность дисциплины трейдера и контроля за возможным риском.

Джей отмечает, что начинающему трейдеру очень сложно бывает отсеять из огромного количества самой разнообразной информации ту, которая является полезной и порой необходимой для начала успешной торговли. Ведь прежде чем понять, что можно использовать на практике, а что не стоит необходимо все проверить, а на это уходит очень много времени. Однако только после такого детального анализа всего многообразия технических средств можно выбрать действительно стоящие. По словам Джея Кэппельна, прежде чем понять, какой индикатор стоит послушать, трейдеру приходится проверить их все и отсеять те, которые ему в работе не пригодятся. Чем больше времени и усилий он затратит на поиск подходящих инструментов торговли, тем успешнее она будет.

Самым большим заблуждением трейдеров Кэппель считает то, что они ждут и ищут легких денег, на самом деле, это утверждение не лишено смысла. Поскольку у трейдеров бывают удачливые полосы, и тогда, кажется, что на финансовом рынке все так легко и просто. Но полоса имеет тенденцию заканчиваться, удача не может сопутствовать трейдеру вечно. Ведь трейдинг сродни любому другому виду деятельности – успеха добьется тот, кто не лениться и изучает свою профессию, не бросая начатое при каждом удобном случае.

Поэтому Джей советует всем новичкам не ждать сразу больших денег, лучше заняться изучением всех особенностей и тонкостей торговли на рынке, подводных камней и рисков. Трейдер должен уделять этому должное внимание, не обманывать самого себя, особенно если получает убытки. Не стоит разочаровываться сразу в методе, если он принес вам убыток. Каждый метод приносит прибыль и убытки, это заложено в сути торгов. Зачастую неопытные трейдеры пробуют свои силы на демо-счете, и видя успех выходят с этим методом на реальный счет. Получив ряд убытков, разочаровываются в методе, и тут же получают снова серию прибылей на демо-счете. Не обманывайте сами себя, тестируйте системы более тщательно, беспроигрышных методов просто не бывает. Помимо этого неопытным трейдерам свойственно обращать внимание лишь на торги, и забывать о важности управления капиталом.

Свой рабочий день Джей описывает следующим образом: подъем в 4 часа утра, затем он занимается просмотром информации и данных о событиях, которые произошли ночью. Джей размещает ордера на день. Занимается опционами, просматривает портфель акций, торговых решений в течение дня Джей не принимает, поскольку знает и осознает свою эмоциональность при трейдинге. Поэтому он составил торговые правила, которые и генерируют сделки. В течение дня Джей осуществляет все свои исследования, а после закрытия рынков, погуляв с детьми, Джей смотрит результаты и заранее планирует сделки по фьючерсным контрактам на следующий день.

Перед тем, как выбрать сектор и сделку, Джей советует обратить внимание на характер и тип рыночного инструмента. Так, для опционов следует смотреть на изменчивость.

На рынке фьючерсных контрактов стоит обратить внимание на объективные индикаторы, которые помогут определить текущий тренд. После этого можно искать прорыв или разворот, чтобы определить точку входа. На рынке фьючерсных контрактов очень важно эффективно управлять капиталом. Для начала следует определить уровень стоп-ордера по каждой конкретной сделке, выявить приемлемый уровень риска и процент капитала, которым можно рискнуть в той или иной сделке, и только потом входить на рынок. Конечно, вся эта подготовка не очень интересна, но без нее невозможно добиться результатов.

На рынке акций Джей Кэппель рекомендует формировать портфель из акций самых надежных компаний, крупных промышленных корпораций. Поскольку для финансово стабильных корпораций, при наличии каких-либо благоприятных ситуаций, снижение происходит редко и для этого требуется большой срок. Поэтому вложение денег в акции сильных и финансово стабильных компаний может существенно прирастить ваш первоначальный капитал. Если речь идет о индексе акций, то следует обращать внимание, в первую очередь, на индикаторы, а точнее их комбинации.