Джон Арнольд занимает пост управляющего хедж-фонда под названием «Центавр Энерджи». Ему 34 года и, по мнению известного журнала Форбс, этот энергичный молодой человек – самый юный миллиардер Америки. Ведь уже в минувшем году он располагал средствами, превосходящими один миллиард долларов. Среди четырёх сотен самых богатых жителей Америки он занимал 317-ю позицию.  

Арнольд может служить примером трудолюбия, упорства и удачливости. Ведь основная часть всех состоятельных молодых людей из списка богачей получили деньги от родителей, а Джону пришлось наживать своё состояние самому, благодаря успешным действиям своего хедж-фонда.

По версии Форбс за 2008 год, у Джона уже 1,15 миллиардов долларов, а по мнению печатного издания Trader Monthly, его состояние находится в диапазоне от 1,5 до 2 миллиардов долларов. Этот журнал также сообщил о том, что среди самых известных людей, стоящих во главе хедж-фондов, Арнольд получает больше всех. Его уровня доходов не удалось достичь даже Стиви Коэну и Эдди Ламперту. Никто уже не сомневается, что в этом году Джон добьётся гораздо больших успехов. Он не только увеличит своё состояние, но и значительно повысит доходы тех, кто вложил свои средства в «Центавр Энерджи». Ему удастся добиться этого за счёт очень высоких цен газа, нефти и прочих энергоносителей.

В жизни Джона Арнольда не всегда было всё гладко. Ему по счастливой случайности удалось не сесть в тюрьму по обвинению в мошенничестве. Да, был и такой печальный факт в его биографии. Он когда-то трудился в известном концерне Энрон и занимал там совсем немаленький пост. Работа там всё же дала Джону возможность скопить необходимые средства и послужила толчком для дальнейшего накопления капитала.  

Как Джону Арнольду удалось заработать свой начальный капитал?

Биография Джона начиналась достаточно обычно. Он появился на свет в американской семье среднего класса. Мама его работала бухгалтером, а отец занимал должность юриста. Джон Арнольд уже в юном возрасте всех поражал гениальностью. В городе Нэшвилле, который входит в штат Тенесси, ему удалось поступить в Вандербильтский университет. Ему понадобилось лишь 3 года учёбы, чтобы заработать степень. Далее его путь лежал на Уолл-Стрит. В 1995 году ему удалось устроиться в крупный концерн Энрон. Вначале Джон торговал нефтью. Затем, когда из компании ушёл Джефф Буссан, Арнольда направили продавать природный газ, где молодой человек и блеснул своими талантами. Ему было всего 27 лет, но Джону удалось заработать для компании 750 миллионов долларов. Это произошло в 2001 году. Концерн щедро наградил молодого гения и выдал ему самый высокий бонус в том году – 8 миллионов долларов.

Гениальное чутьё Джона

Как же Джон распорядился своими честно заработанными деньгами? С начала 2002 года компанию Энрон начали преследовать неудачи. В связи со скандалом произошло падение акций. Эти ценные бумаги, стоимость которых составляла 80 миллиардов долларов, снизились буквально до нулевой отметки. Джон в числе первых почувствовал, что в этом концерне становится опасно работать. Он решил уйти из компании. Позже Арнольд понял, что его решение было весьма своевременным.

Джона звали на работу многие крупные инвестиционные банки, например UBS, но он отказался. Арнольд совершил весьма рискованный ход – открыл свой хедж-фонд и назвал его «Центавр Энерджи». От него никто этого не ожидал, ведь многие его сослуживцы по компании Энрон в дальнейшем работали в больших нефтяных компаниях, таких как Шеврон и ВР или в банках. Начальный капитал у Джона уже был – 8 бонусных миллионов. Остальную сумму ему дали другие инвесторы. Арнольд основал именно хедж-фонд потому, что ему очень хотелось быть независимым от всяких бюрократических проволочек, которые отнимают так много времени.

Фонд был открыт в крупном городе Хьюстоне штата Техас. Сначала он располагался в очень маленьком помещении с окнами, выходящими на офис концерна Энрон. В настоящее время там уже находится компания Шеврон. 

Согласно задумке Джона, специализацией «Центавр Энерджи» должна была стать торговля энергоактивами. В то время начинать такое дело было очень рискованно. Сектор энергетики в Америке ещё не оправился от скандала, который произошёл с компанией Энрон в связи с её мошенническими действиями. Ситуация на рынке была такой, что трейдеры не могли получать прибыль. Энрон стал банкротом. Все дела, которые касались торговли природным газом, были переданы банку UBS. Это случилось в феврале 2002 года. Для трейдеров наступили трудные времена, их увольняли в массовом порядке. Одна из разработок компании Энрон, онлайновая платформа для торговых операций, прекратила своё существование. Затем руководство UBS сочло Хьюстонское отделение компании экономически нецелесообразным и совсем его прикрыло. Это произошло весной 2003 года, в мае. Те немногие трейдеры, которые уцелели после сокращений, перешли в другое помещение.  

К «Центавр Энерджи» приходит удача

Джону опять удалось доказать всем, что он поступил совершенно правильно. Остальные фонды ещё боялись рисковать на рынке энергоносителей, а про «Центавр Энерджи» уже говорили как об успешном трейдере. Арнольд очень умно и умело проводил свою политику. Первые 2 года фонд не принимал никаких вложений со стороны, обходился своими средствами. Потом случилось то, чего Джон так долго ждал, цены на носители энергии резко пошли вверх, произошло повышение волатильности рынка. Кризис в этой отрасли потихоньку сошёл на нет. Все поняли, что газовые и нефтяные рынки могут обеспечить большие прибыли. Инвестиционные банки стали опять нанимать много трейдеров для работы. Например, Morgan Stanley и Goldman Sachs удалось получить прибыль в размере 2,6 миллиарда долларов, причём на продаже сырьевых ресурсов, основную долю которых составляют носители энергии. Фонду Джона Арнольда удалось занять в этой сфере одну из лидирующих позиций, потому что его руководитель не побоялся рискнуть. Джим Швайгер, который когда-то трудился с Джоном в компании Энрон, сказал, что Арнольду своей работой на рынке энергоносителей удалось доказать всем, что они заблуждались.  

Сейчас весьма скромный фонд разросся в целую структуру, которая располагает средствами, превышающими 3 миллиарда долларов. Она включает в себя уже 4 хедж-фонда. Это Centaurus Energy Partners, Centaurus Energy Master Fund, Centaurus Energy Qp, Centaurus Energy. В эту систему также входит фирма для консультаций под названием Centaurus Advisors. Фонд никому не раскрывает своих секретов. Как писала New York Times, Джон в разговоре однажды отметил, что они в своей работе не хотят быть похожими на Ти Буна, который во всеуслышанье объявлял о своих соображениях про положение на газовом рынке. Ти Бун – это крупный промышленник и трейдер, занимающийся нефтью, знаменит различными спекулятивными операциями. 

Услуги фонда довольно-таки дорогие. В то время, когда другие хедж-фонды забирают в качестве платы за свою работу по 2% от денежных вложений и 20% от приобретённого барыша, то структура Джона Арнольда получает со своих инвесторов побольше. Те, кто хочет сотрудничать с «Центавр Энерджи», должны выложить по 3% от вкладов и 30% прибыли, но это их не останавливает. Ведь хедж-фонд Джона, как утверждают очевидцы, позволяет инвесторам увеличить свой капитал почти на две сотни процентов. Лишь только в 2005 году, как говорится, не повезло. Полученный прирост был только 178%, но, по сравнению с другими крупными фондами, это было очень большое достижение. Например, Vanguard Energy Vipers или Energy Select Spyder удалось достичь отметки всего лишь в 35%. Все эти цифры дают очень наглядный ответ на вопрос – почему столько желающих сотрудничать с фондом под управлением Джона Арнольда?

Как и у всех талантливых людей, у Арнольда находятся завистники. Они распускают слухи, что Джон не такой уж и гений. Вспоминают его работу в Энрон и утверждают, что из той огромной суммы, что он принёс для компании в 2001 году, примерно 150 миллионов удалось заработать из-за известной виртуальной торговой платформы, а не за счёт ума молодого человека. Эта онлайновая система позволяла концерну самому диктовать ценовую политику, так как была первой в газовом бизнесе. Арнольду ещё ставят в упрёк 2000 год, когда он принёс компании 200 миллионов убытку. Джон не слушает этих злых наговоров, а упорно движется вперёд, тщательно оберегая свои секреты на этом непростом рынке энергетических ресурсов.

Как Джону Арнольду удалось победить конкурента?

Джон всеми своими действиями опровергает завистливые слухи. История, произошедшая в 2006 году, наглядное тому подтверждение. Хедж-фонд Арнольда предполагал, что летом произойдёт снижение цен на газ, поэтому шла игра на понижение. Их конкурент, фонд под названием Amaranth, рассчитывал на увеличение цен в этом сегменте рынка. По этой причине их игра проходила на повышение. Брайан Хантер, трейдер Amaranth, ни в какую не хотел признать правоту Джона. Отчасти это объяснялось молодостью Брайана, ведь ему было всего 32 года. Так называемое противостояние двух молодых людей завершилось осенью, в сентябре месяце, победой «Центавр Энерджи». Хедж-фонд Джона Арнольда получил огромную прибыль – целых 317%, а их конкурент оказался в убытке. Потери Amaranth составили почти 6 миллиардов, а «Центавр Энерджи» удалось заполучить в свои активы целый миллиард. По мнению опытных специалистов, из полученной суммы прибыли своего фонда, Джон мог рассчитывать почти на 50%.  

Отличный подбор персонала – гарантия успеха

Удивительно, но в «Центавр Энерджи» трудятся всего 36 служащих, причём 17 человек из них – трейдеры. Половину сотрудников Джон Арнольд привёл к себе из компании Энрон. Да, годы 2006, 2007 были успешными для фонда, но отличная работа происходила не за счёт большого количества работников, а благодаря высокой квалификации небольшого персонала. Тут трудится Грег Уолли, ранее занимавший должность исполнительного директора печально известной компании Энрон. Из этого же концерна на работу к Арнольду перешли такие талантливые трейдеры, как Джеффри Уэлш и Билл Перкинс. Из хедж-фонда Motherrock Джону удалось к себе переманить Конрада Герля.
Хедж-фонд Арнольда обладает достаточно узкой специализацией. У него уже сложился свой проверенный круг клиентов. Здесь нет такой напряжённой обстановки, как у фондов Tiger или Citadel, где персонал постоянно меняется. Кадры «Центавр Энерджи» хранят верность своему боссу. Лучшим показателем служит то, что, даже получив большие бонусы по результатам года, служащие остались на своих рабочих местах, что вообще нехарактерно для остальных хедж-фондов.

Фонд Джона учитывает все нюансы на рынке энергетических ресурсов. В «Центавр Энерджи» даже трудится метеоролог, который с лихвой оправдывает все затраты на него. Зная о том, какие погодные условия ожидаются в тот или иной промежуток времени, хедж-фонд может вести свою игру путём повышения или понижения ставок. Имея сведения о погоде, можно предугадать спрос на те или иные энергоносители на определённый период времени: дни, месяцы, недели. К примеру, если ожидается похолодание, то можно предвидеть высокую потребность людей в топливе.

Что стоит на пути развития энергофондов?

Сейчас стало значительно сложнее работать на рынке энергоресурсов, а в будущем ожидаются ещё большие трудности. Следует быть готовым не только к успешным разработкам различных альтернативных источников энергии, к снижению цен на газовые и нефтяные ресурсы, но и к активным наступлениям политиков. Уже давно ходят слухи о недовольстве властей США деятельностью хедж-фондов. Считается, что такие структуры оказывают вольное или невольное воздействие на повышение цен на носители энергии, и именно из-за них этот сегмент рынка столь волатилен. Предполагается, что власти США, отвечающие за финансы, могут провести проверку работы фондов. Ведь, по мнению некоторых деятелей руководящего звена и самого Барака Обамы, цены на носители энергии уже достигли такого уровня, что могут нанести непоправимый вред всей экономике страны. Эта проблема уже приобрела общенациональное значение.

Но следует отметить, что сомнения в благонадёжности хедж-фондов имеют под собой вполне реальную основу. Согласно сведениям, предоставленным специальной Комиссией, отвечающей за продажу сырьевых фьючерсов и NYMEX, в настоящее время хедж-фонды и похожие на них организации забрали не менее 47% контрактов на энергетические сырьевые ресурсы на бирже NYMEX. Эта цифра в 2004 году была на 27% ниже. Джон Арнольд весьма активно защищается и отвергает все обвинения. Он утверждает, что волатильность рынка находится в обратной зависимости от ликвидности товарной массы и количества участвующих в рыночном процессе. Если участников много и товар хорошо реализуется на рынке, то волатильность ниже.

Сейчас конкуренция на рынке энергетических ресурсов очень высока и продолжает увеличиваться. Согласно информации, предоставленной Energy Hedge Fund Center, в настоящее время около 450 хедж-фондов работает с компаниями, занимающимися окружающей средой и энергетическими активами. Под их началом находятся огромные денежные средства, что в цифровом выражении составляет почти 60 миллиардов. Фондов, занимающихся именно энергоактивами, не менее двухсот, так что конкурентов Джону Арнольду хватает.

Может быть, в связи с этой причиной Джон в начале летнего сезона нынешнего года решил немного поменять сферу своей деятельности и заниматься не только спекуляциями на бирже. «Центавр Энерджи» договорился с инвестиционным фондом Carlyle Group и вместе с ними сделал инвестиции в свои хранилища природного газа, которые располагаются в штатах Луизиана и Колорадо. Хотя Арнольд, как всегда, скрыл информацию о сумме своих вложений, но видимо какая-то утечка данных всё же произошла. Есть сведения, что Джон выложил около ста миллионов долларов. Все эти инвестиции вполне закономерны и нацелены на получение прибыли. Газ в летнее время стоит меньше, чем зимой, поэтому очень логично подержать его на хранении до холодов и дождаться повышения цены.

Положительный миллиардер

Джон Арнольд не любит распространяться о своей личной жизни, но все, кто с ним сталкивался, характеризуют его как весьма достойного человека. Говорят, что он не коллекционирует роскошные автомобили, не тратит деньги на антикварные вещи, не заводит романы с девушками модельной внешности и вообще ведёт себя достаточно скромно для миллиардера. Арт Гелбер, знаменитый Хьюстонский эксперт по энергетике, заявил, что Джон в большинстве случаев производит впечатление истинного джентльмена. Утверждают, что он весьма недурно танцует, любит искусство. Не так давно произошло одно очень важное событие – Джон женился.

За всю свою жизнь Джон совершил всего один диковинный поступок. В Хьюстоне он приобрёл в пользование земельный участок, заплатив за него 4,9 миллиона долларов. Это было 4 года назад, но про это говорят до сих пор. Всё дело в том, что на этом участке так называемого элитного района под названием River Oaks располагался дом, который был возведён ещё в далёком 1926 году по проекту известного архитектора Бердалла Брисколла. Хотя все знатоки громко протестовали против сноса здания, имеющего историческую ценность, Джон их не послушал. Сооружение, навевающее грустные мысли, было удалено без всякой жалости. На его месте выстроен новый дом согласно проекту Александра Горлина, модного дизайнера из Нью-Йорка. Особняк выполнен в достаточно популярном стиле функционализма, кое-где можно заметить и влияние кубизма. В таком доме, состоящем из несложных конструкций, но довольно-таки удобном, проживают в настоящее время скромный миллиардер и его жена.