Каждый заинтересованный в трейдинге человек наверняка в курсе, что представляет собой система черепах. Естественно, связь с черепахами здесь ограничивается лишь названием, но узнать, как трейдеры-черепахи приобрели такую популярность, не помешает.

Итак, черепахи, в оригинале – turtles, появились на свет благодаря раздору между трейдерами Ричардом Деннисом и Вильямом Экхардом, которые никак не могли решить, возможно ли научиться торговать. По мнению математика Экхарда для работы в сфере трейдинга нужно было обладать известным чутьем, а Денис за успех своих предприятий должен благодарить чудо и интуицию. Товарищ, однако же, не соглашался с ним, заявляя, что выработанный ряд торговых принципов и дисциплина может обеспечить необычайно успешный трейдинг. Более того, чужими методами может воспользоваться любой трейдер.

Долгие годы не могли товарищи прийти к общему мнению, и, в итоге, Ричард предложил держать пари на доллар и проверить опытным путем, можно ли обучить группу сторонних людей успешно торговать. Этот эксперимент был призван разрешить их спор.

Конечно, предлагая такой способ решения спора, Денис имел сугубо эгоистическую цель. Набранные стажеры должны были торговать определенную долю финансов компании, а сам он в это время мог бы разрабатывать новые методы трейдинга. Раскрытия своих секретов трейдер не опасался.

Годом рождения группы трейдерв-черепах можно считать 1983 год. Именно тогда в изданиях Wall Street Journal, Barron и New York Times появилась информация о том, что Ричард Денис набирает желающих обучаться трейдингу на следующих условиях: переезд в Чикаго, оклад плюс небольшой процент от прибыли и усвоение торговых методик Дениниса.

Стоит отметить, что сам Ричард был трейдером известным и имел такие прозвища, как «король фьючерсов» и «принц пита». Начав свою карьеру в возрасте 17 лет, располагая капиталом в 1200 долларов, к 25 он уже заработал первый миллион. Когда Денис начинал рассматривать фьючерсы как товар, их стоимость резко поднималась.

Естественно, заявок, из которых известный трейдер отобрал лишь 14, пришло бессчетное множество.

Посчастливилось кандидатам следующих профессий: актеру, охраннику, двум картежникам, бухгалтеру, финансовому консультанту, юноше-выпускнику, биржевому клерку и дизайнеру игры в стиле фэнтези. Пройдя несколько тестов и собеседование, кандидат становился стажером Денниса. Выбирал будущих трейдеров король фьючерсов, учитывая два критерия: уровень интеллекта и отношение к риску, который считал наиболее важным. В трейдинге необходимо оценивать степень риска, однако, не переусердствовать. В силу этого в программу и попали карточные игроки, способные просчитывать ходы.  

Рассел Сандс чемпион мира по трик-траку 1980 года, карточный игрок считает, что стал избранным среди тысяч претендентов благодаря своим успехам в игре. Он рассказывает, что во время собеседования отвечал на вопросы, относящиеся к его методам игры в нарды и карты, объяснял, каким образом, имея определенные карты в руках, просчитывает ходы и вычисляет собственное преимущество. Как он понял позже, методики его были похожи на правила трейдинга. 

Михаэл Карр разрабатывал игру в стиле фэнтези, однако, лишился работы. Уже будучи безработным, прочитал объявление о наборе группы будущих трейдеров, однако, о том, кто такой Денис, не имел ни малейшего представления. Опыта в сфере торговли у дизайнера тоже не было, но несколько книг о трейдинге он прочел, посещал вечерние курсы. Словом, с основами был знаком. Курьез, произошедший с этим экзаменуемым во время собеседования, запомнился надолго. Дело в том, что он спросил у трейдера, использующего в работе лишь технический анализ, что было всем известно, какой способ тот предпочитает.

Итак, в группе из 14 кандидатов были люди, имеющие опыт в трейдинге, были те, кто располагал знаниями основ, а были и совершенно чуждые торговле личности. 

В течение первых двух недель Ричард Денис и Вильям Экхард рассказывали будущим трейдерам все, что знали о рынке, раскрывали все свои секреты. Неясно, по какому конкретно методу обучали новичков трейдеры, но кое-что можно восстановить. Во-первых, они были нацелены на долгосрочную торговлю и учили накапливать прибыль, не влезая в заведомо убыточные сделки. Таким образом, осуществив за год несколько сделок на крупную сумму, можно получить начальный доход. Основное внимание уделяется цене. Фундаментальные данные в расчет не принимать. Единственно важное – текущее состояние рынка. Цель – основная часть прибыли с тренда. Продавать при падении рынка, покупать при его подъеме – основная методика черепах. Слишком дорого приобрести, слишком дешево отдать невозможно.

Скорее всего, в ходе практики черепах, их торговые сигналы приобретали иную форму. Первый посыл заключался в том, что, пробивая границу ассиметричных каналов, можно было добиться появления нового тренда. Но изменения рынков влекли за собой трансформирование стратегий торговли при сохранении идеологии, которая состояла в торговле долгосрочными трендами. Как заявляет теперь Экхард, нельзя осуществлять анализ торговли при помощи стандартных статистических методов. Несмотря на разнообразие методик, позволяющих добыть информацию из небольшого количества данных, они малопригодны в трейдинге.

Испытывая неприязнь к суммарной статистике, трейдеры не осуществляют сделок по средним скользящим ценам, математически понятным, но полностью разрушающим структуру цен.

Тоже можно торговать пробои. Это чуть более приемлемы метод, хотя он тоже стирает часть структуры цен. Здесь трейдеры должны обращать внимание на самые низкие и самые высокие цены за период, но промежуточную структуру цен выпускать из вида. В силу этого известные трейдеры не пользуются этим способом в своей работе. 


Итак, после двух недель обучения Денис позволил стажерам выйти в трейдинг, имея в своем распоряжении сумму, выделенную компанией. Эти-то люди и стали первыми черепахами в сфере трейдинга. История эта стала легендой, а стажеры Дениса – миллионерами, учредившими позднее собственные компании.