Продолжим рассказ об успешных трейдерах. Герой данной истории – Джордж Фонтениллз. Его деятельность началась с работы бухгалтером. Однако он понял, что это не совсем то, чем он хотел бы заниматься всю жизнь. Получив ученую степень в школе бизнеса Гарварда, Джордж Фонтениллз начал работу на рынке недвижимости, который тогда «практически умер». Вместе с другими партнерами в 1998 году Фонтениллз решил заняться рынком фьючерсов. Фонтениллз решил взять управление деньгами в свои руки, когда нанятые им люди потеряли 10% средств за 30 дней. Он занялся самостоятельным изучением трейдинга, писал программы, в которых учитывались все связанные с торгами переменные. Первыми он установил, что общее волнение на рынке – это волатильность и колебания, поэтому и сейчас интересуется лишь рынками с высокой волатильностью.

Сначала Фонтениллз был дэйтрейдером. Он думал, что контролировать риски можно лишь с помощью этой торговли. Позже понял, что упускает многое – массу колебаний, произошедших за ночь. Поэтому Фонтениллз занялся изучением опционных стратегий и научился использовать опционы и быть дельта, то есть нейтральным. Это нужно было для хеджирования себя в двух направлениях, чтобы спать спокойно. Тогда-то и увеличилась его прибыль.
Дельта – это то, как относится к скорости изменения цены фьючерса скорость изменения цены опциона. Это помогает узнать, как быстро поменяется в отношении к скорости фьючерсов опцион. Независимо от движения рынка вверх или вниз, по собственной позиции Фонтениллз зарабатывает всегда, либо двух длинных коллах по пшенице и в одном колле по пшенице, либо в деньгах. Пшеница идет вниз, он зарабатывает на короткой позиции. А если скорость меняется, то можно будет заработать еще больше.

По словам Фонтениллза, опционы сложны для многих трейдеров, но если они поймут, как на них зарабатывать, то им станет проще и безопаснее получать доход, чем при использовании только фьючерсов.

Фонтениллзу не интересно, что думают другие, он зарабатывает свои деньги, идя наперекор всем, ведь толпа, по его мнению, обычно ошибается. Открывая новые сделки, Фонтениллз смотрит на импульсы происходящего. В случае, когда импульсы и волатильность дошли до нужного уровня, который выходит далеко за привычные пределы, он размещает сделку только после обратной реакции. Только тогда, когда он делал все наоборот, сделки были очень удачными.

Фонтениллз торгует, в основном, золотом, нефтью, сельскохозяйственными продуктами (соевыми бобами и пшеницей). Еще его «любимые» фьючерсы – S&P 500, валюта и рынки процентных ставок. Его интересуют волатильные, быстрые рынки, а это облигации и S&P. По его словам, самые долгие его сделки длятся 30 дней.
Начинающим трейдерам Фонтениллз советует торговать понемногу, так как нужно сначала освоиться с тем, что ты делаешь. Не нужно стремиться к крупным сделкам в самом начале. Фонтениллз сам потерял во время первой сделки 20 %. Нужно обучиться всем методам, доступным для трейдинга. Также важно уметь пользоваться опционами – это умеют все успешные трейдеры, которых знает Фонтениллз. Зачем изобретать велосипед, когда можно следовать примеру людей, которые уже добились успеха в своем деле. Он также советует использовать лишь ту методологию, которая соответствует вашей личности. А главное – нужно научиться ограничивать свой риск.