На данный момент на межбанковском валютном и фьючерсном рынке Брюс Ковнер, вероятно, самый известный трейдер. 300 миллионов долларов он и инвесторы его фонда заработали в 1987 году. 87% годовых – размер его дохода в последнее десятилетие. В 1987 году Ковнер инвестировал две тысячи долларов, которые десять лет спустя превратились в миллион.

Однако, имея такой доход от сделок, Ковнер не считает себя гигантом трейдинга, ценит мирную жизнь и практически не общается с журналистами, кроме тех, с кем когда-то был знаком или работал и к кому испытывает доверие.

При взгляде на Ковнера и не скажешь, что этот человек осуществляет многомиллионные сделки, он, скорее, походит на профессора, что, кстати, не так далеко от истины.

Брюс Ковнер окончил Гарвард, и впоследствии читал лекции по общественным наукам в родном Гарварде и Университете Пенсильвании. Преподавательская деятельность Ковнеру нравилась, а вот стиль жизни – нет. Общество листа бумаги академик не ценил и мечтал написать что-нибудь шедевральное.

В 1970-е годы Ковнер организовал ряд политических кампаний, а также консультировал различные федеральные компании и государственные службы. Чуть позже он заинтересовался операциями на мировых финансовых рынках и, благодаря политэкономическому образованию, мог верно проводить анализ возможных движений рынка. На целый год погрузился Ковнер в более глубокое изучение экономических вопросов рынка. Детально рассматривал он теорию ставок, которая, по мнению академика, являлась ключевым моментом в работе фьючерсного и валютного рынка. 
Ковнер не может объяснить, почему одни трейдеры могут провернуть удачную сделку, а другие несут убытки, однако сам всегда руководствуется двумя принципами: в первую очередь, необходимо просчитать, что будет происходить на рынке, а во-вторых, в любой ситуации оставаться спокойным и уверенным.

В своих стажера Ковнер ценит такие качества, как дисциплинированность, сила воли, независимость, способность выбрать правильную позицию и размер контракта. По словам трейдера, слишком жадные персонажи не могут удержаться на рынке.

Ковнер рассказывает, что бывают случаи, когда самые хорошие трейдеры оказываются не в состоянии работать с деньгами и приводит в пример одного из своих коллег, отлично знающего и верно прогнозирующего поведение рынка, но неспособного зарабатывать в силу неправильного выбора суммы контрактов.

Ковнер работает, используя технический анализ в качестве побуждения к действиям, однако всегда принимает во внимание собственные представления о рынке и не держит позиций, не представляя, куда движется рынок. 
Бывает, что опытный трейдер определяет движение рынка, взглянув на чарты, и считает это нормальным. По его мнению, открыться на пробое – нормально, если ситуация ясна.

Для предохранения от высокого риска у Ковнера имеется черта «стопа», определяющегося при помощи технического анализа, сам же стоп указывает на сумму заключаемого контракта. Стоп, как правило, размещается вне пределов каких-либо границ, но при пробое технических барьеров. Таким образом, Ковнер еще до открытия позиции понимает, когда ее необходимо будет закрывать.

Ковнер, конечно, не располагает свой стоп там, где уже их поставило большинство трейдеров. Как человек опытный в этом бизнесе, он размещает стопы на очевидном уровне, будучи уверен в том, что они недостижимы.

До того как что-либо предпринять, необходимо внимательно обдумать свои действия, считает Ковнер, особенно при радикальном изменении технической картины. После фиксации убытков трейдер всегда уменьшает размер контракта.
Можно ли разработать автоматическую систему, способную составить конкуренцию опытному трейдеру? По мнению Ковнера, это невозможно. В основе любой компьютерной системы лежат прецеденты. Вот почему медицинские программы оказываются довольно точными, а в случае рынка нет четких правил.

Потери крупных сумм на рынке не следует персонифицировать, иначе стресса не избежать, да и не стать хорошим трейдером, считает Ковнер.

Можно ли контролировать риск и быть уверенным в поставленной позиции? Какой процент риска может позволить себе трейдер? У Ковнера есть ответы и на эти вопросы.

Каждый день он и его стажеры анализируют взаимосвязи позиций, способы, как можно сократить убытки. Желательно, говорит Ковнер, чтобы потери не превышали 1%. Также лучше избегать взаимосвязанных позиций, которые сливаются в одну большую.

Предполагая падение немецкой марки и швейцарского франка, трейдер всего-навсего отдает предпочтение лишь одной из двух валют. Не менее важно здесь, однако, разместить разные позиции и, продавая что-то, что-то приобрести.

Лучше торговля проходит, когда она незаметна, поэтому Ковнер предпочитает торговлю по кроссам.

Говоря о крайней необходимости фундаментальных данных для системы торговли, Ковнер все же не может сделать выбор между указанным типом информации и техническим анализом.

По мнению Ковнера, для того, чтобы стать не просто хорошим, а супертрейдером, необходимо иметь талант к данному виду деятельности. Однако даже наличие этого таланта не отменяет усердной и постоянной работы. 
Трейдерам, недавно пришедшим на рынок, Ковнер советует оценивать степень риска и торговать в малых объемах. Кажущуюся верной позицию лучше в два раза сократить, считает великий трейдер, поскольку начинающие, по его наблюдениям, слишком сильно рискуют: 5-10%, когда риск не должен превышать 1-2%.

Среди ошибок новичков Ковнер также называет персонализацию рынка. Рынок не работает на кого-то конкретного, и переоценивать собственное «я» здесь значит идти путем самоуничтожения.

Итак, великий Трейдер Брюс Ковнер мыслит масштабно и сложно. Непосвященному человеку трудно понять, как удается ему проанализировать состояние экономик различных государств, что не по силам обычному трейдеру. Однако основные приемы Ковнера могут оказаться весьма полезными.

По Ковнеру, ключевым моментом в торговле является контроль риска, таким образом, до выставления позиции можно определить момент ее закрытия. Уровень риска для каждой позиции свой собственный, он зависит от счета. При наличии нескольких взаимосвязанных позиций риск, соответственно, возрастает.

И в заключение стоит отметить главные качества, присущие настоящему трейдеру,- самоконтроль, независимость, сильная воля и способность избегать неприятностей.