"Бриджуотер" – это наименование фирмы, которую открыл Реем Далио. На всей планете финансовая элита говорит о ней как о чём-то сверхъестественном. Даже не смотря на мировой финансовый кризис, когда остальные не знали что делать, Далио просто преумножал капитал…

Рея Далио называют счастливчиком. А он отрицает, что ему просто повезло. Полагает, что зарабатывать деньги ему помогает система. На земном шаре сейчас существует примерно12 тысяч хедж-фондов. Фонд Далио, которому почти 60 лет, – мощнейший: здесь работают около 80 миллиардов долларов. Удивительно, но в предыдущем году, когда большинство прощалось со своими финансами, он наоборот их преумножал! В поразительном системном подходе новоявленного богача из Штатов разбирался журналист "Итогов".

Спасение и мягкое падение 
Многие эксперты говорят, что ничего нового Далио не придумал. К примеру, игра на понижение на протяжении многих лет была в арсенале трейдеров. На днях я встречался с Ксинангом Ченом, он руководит фирмой Magnus Capital, и его называют гением дневного трейдинга. Основным в его неспокойной игре на бирже является точное определение динамики рынка, после чего понижение акций даёт ему огромный профит, а не рост. Легендой уже стал случай 1992 года, тогда Джордж Сорос поставил на снижение фунта стерлинга и выиграл почти миллиард долларов. Хедж-фонды любят игру на понижение и так называемое «раскачивание » инвестиционных портфелей, например фьючерсами. В противопоставление публичных "взаимных фондов", игроки никак не умерят свой пыл и продолжают торги акциями или другими финансовыми инструментами. Они хотят овладеть каждым сегментом рынка. Неприхотливость хедж-фондов, которую допускает закон, делает из них спасательный круг, за который пытаются взяться инвесторы на рушащемся рынке.

Финансовая империя, созданная Далио, получила название Bridgewater Associates. Заслышав "Бриджуотер" одни готовы плакать от зависти, другие – кричать от удивления. И здесь нет ничего странного! Его филиал Pure Alpha, с денежным оборотом в 38 миллиардов долларов, почти за 20 лет работы давал инвесторам не менее 15% годовых. И в самое непростое время, когда большие проблемы возникли в бизнесе интернет компаний-однодневок, а также во времена трагических событий в Америке, когда были уничтожены башни-близнецы, а вместе с ними рухнули и биржевые индексы, компания потеряла не больше 2% годовых. В прошлом году рухнуло немало хедж-фондов, почти 18% составил спад. А Pure Alpha, наоборот, оказалась в плюсе, получив доход в 14%.

Почти с такие же данные на протяжении многих лет подряд инвесторам представлял Берни Мэдофф. А затем выяснилось, что он просто врал, создавая многоуровневую схему Понци, как и следовало этого ожидать, он был разоблачен. А вот работу фонда Далио финансисты называют прозрачной. Стоит отметить, что каждый день его фирма отправляет клиентам отчет о работе и итоги проработки финансового рынка. Каждый инвестор может отправить в его фирму проверяющих, что они с удовольствием и делают.

Существует также своеобразная секретная комната. Ею является аналитическая группа, которая старается отыскать недооцененные активы во всех странах мира и создаёт стратегию постоянного обновления инвестиционного портфеля фирмы.

Соперники не могут понять, как Далио может предусмотреть абсолютно всё. Выходит, он знал о будущем падение рынка и обеспечил себе мягкое падение. Но насколько в знаниях он опередил всех остальных? Уж точно не в тот момент, когда всё рухнуло в одно мгновение. Он предугадал это как минимум в 2001году.

В компьютерные программы компании Далио, говоря иносказательно, заложен сценарий самого плохого варианта развития событий. Если какое-то время показатели начинают виснуть на отрицательных значениях, подключается защитная система, которая отправляет игровые риски и инвестиционный портфель в особенный буфер. 

Такой вот защитный режим включился осенью прошлого года, через 14 дней после обрушения корпорации Lehman Brothers, что повлекло вереницу финансовых крахов инвестиционных банков. С тех пор "худший вариант развития событий " был включён в ежедневную повестку дня Далио.

Но в чем же тогда заключается особенность его стратегии? Себя он просит именовать гиперреалистом. В модерновой живописи так называют особый стиль, который буквально копирует всё, что происходит вокруг, только при этом всё словно попало под увеличительное стекло. Далио создаёт собственные схемы инвестирования, опираясь на отличное знание рынка, его изменений. Он тщательным образом перепроверяет каждый сегмент добытой информации. Перепроверяет посредством компьютера даже кажущиеся на первый взгляд понятные варианты. Обнаружив нужный алгоритм инвестирования, отдаёт компьютеру задачу начать поиск по всем странам перспективных, другими словами недооцененных, ценных бумаг, а также остальных финансовых инструментов. Особая программа отыскивает ценные акции, а также и активы. Это и есть секрет Далио, детали которого он, как и положено, никому не раскрывает.

Вы ожидали совсем другого? Считали, что секрет в другом? Согласимся, невесёлое это дело – ежедневное зарабатывание миллиардов: по копейке и за микроскопические проценты. Далио не маг, он лишь замечает промахи конкурентов и учится на них. Как многие другие, кто не приемлет шулерства, он не делает прикупа, но отлично помнит каждую карту в игре.

Честная игра
Основной офис Далио находится в Вестпорте, недалеко от Гринвича. Четыре здания раскиданы по лесу площадью 22 акра. Начало было в далёком 2000 году, когда построили одно здание. Количество сотрудников за прошедшие годы выросло от сотни до восьми сотен человек.

Всего два года назад собственные принципы, которыми руководствовался в работе, Далио записал. Вышел документ в более чем 60 страниц, своего рода священное писание для каждого работника компании. Главная фраза: "Каждый работник так уважает истину, что даже ценой собственного самоунижения добьётся её".
Этика его работников и принципы их работы не очень нравятся Далио. Являясь гиперреалистом, он просит от всех, с кем трудится, такой же честности и прозрачности. Все бизнес-митинги сохраняются в видео файлах. А затем используются для обнаружения истины. Если подчинённый не справился с заданием, собирается планёрка, где лузера доброжелательно "продёргивают", чтобы найти причину неудачи. Подобные летучки собираются лишь в присутствии виновника. Критику «за глаза» здесь не приветствуют. Одобряется, если работники спорят со своими боссами, и ни один начальник, под страхом увольнения ,не имеет права останавливать критику.

В фирме Далио каждый может подняться до невиданных высот, даже из самого низшего звена. Нет ничего странного в том, что в кабинеты "Бриджуотера" стремятся попасть наиболее пробивные выпускниками престижных университетов. Сегодня третьим лицом фирмы стал Грег Йенсен, которому всего 34 года, а его историю называют ярким примером взлёта по карьерной лестнице. Он явился в компанию стажером. Впрочем, такой график работ, напряжение и постоянное требование честности вынесет не каждый. Многие не выдерживают и бросают. В сулящих успех джунглях Далио выстоять может только сильный человек.

В таком импровизированном лесу силки ставят лишь на крупную добычу. Как и остальные хедж-фонды, компания сделала огромный финансовый ценз для инвесторов, отбрасывая мелочь. Делая ставку только на крупную рыбку, Далио совершает следующий шаг, сотрудничая лишь с огромными пенсионными фондами, а также корпорациями. Сейчас, по данным издания Fortune, он собрал 270 клиентов, где 50 на 50 составляют американцы и иностранцы. Стоимость услуг за осуществление менеджирования – всего 2% от суммы, которая вкладывается, а от прибыли это 20%. Тех, кто хочет вложиться, достаточно, но разрешено это не всем. Трудно поверить, но человеку вручают практически чемоданы денег, а он их не принимает. Те, кто однажды доверился Далио, теперь не отпускают его ни на шаг. Среди них Kodak, который поручил компании свой пенсионный фонд, в финансовом эквиваленте это 7,5 миллиарда долларов.

На вершине инвестиционной удачи в 2006 году герой нашей статьи, по информации "Форбс", владел суммой аж в 165 миллиардов долларов! И тогда же в первый раз перестал принимать новые финансовые вливания. Скорее всего, предвидя будущие проблемы, попросил инвесторов изменить приоритеты. Мол, в случае, если не удовлетворены моими консервативными правилами работы и, как следствие, уменьшением годовых доходов, готов вас попросить избавить меня от своих денег. В то время от Далио сбежал не один клиент, но те, кто был верен, вклады сделали больше, выходит, он ничего не лишился.
Ценные бумаги и умение расслабиться

В каждом начинающем счастливчике, словно под лупой, общество пытается разглядеть намеки на успешное будущее. У Рея Далио таким намёком стало соло на саксофоне. Солировал, впрочем, не наш герой, а его отец, который был джазовым музыкантом. Мать занималась хозяйством. Молодой Рей не имел нужной усидчивости, чтобы заниматься музыкой. Но вот по прошествии нескольких десятков лет он обучился непростым правилам игры на музыкальном инструменте биржевых сводок.

Первые направления от судьбы наш герой принял на поле для гольфа. Будучи ещё совсем мальчишкой, он начал работать, доставляя мячики солидным игрокам из гольф-клуба, тогда-то он и услышал немало историй про успехи на бирже. А первое своё вложение он сделал в 12 лет, когда приобрёл ценные бумаги одной из авиакомпаний.
Учился он сначала в Лонг-Айлендском университете, затем был Гарвард. Около года управлял трейдингом , а потом поступил на службу прославленного финансиста Сэнди Вейла, который однажды стал руководителем Citigroup.
Одновременно с работой не «на себя» он перестроил дополнительную спальню в кабинет и начал с середины 70-х небольшими темпами наращивать объёмы, постепенно создавая "Бриджуотер". Получив необходимый опыт, ушёл от Вейла и начал частные консультации в мире инвестирования.

В 80-х годах истории об удивительных бизнес-решениях помогли собрать вокруг него не одну сильную фирму, которые поверили его опыту и умению предвидеть ситуацию. Это были такие известные компании, как Kodak и Loews Corp, которые до сих пор числятся в его инвесторах.