Линда Рашке (Linda Bradford Raschke) – с 1981 года является профессиональным трейдером. Ее карьера началась с трейдера биржевого зала. Затем ею была организована компания "LBRGroup" по управлению деньгами. О Линде Рашке в своей книге "Новые рыночные волшебники" упоминал Джек Швагер. Кроме того, ее хорошо знают по собственной книге "Виртуозы Уолл-стрит". Линдой Рашке опубликовано большое количество образовательных статей, посвященных краткосрочной торговле на рынках.

Трейдеры, как опытные, так и начинающие, много времени уделяют распознаванию моделей на рынках – сезонные тенденции в определенное время месяца или года, поток и настроение данных различных фондов, индикаторы и графики на множестве временных масштабов. Трейдер, анализируя модели, пытается найти весомую причину, чтобы заключить сделку или с достоинством выйти из уже существующей. Рынки отслеживают для того, чтобы обнаруживать тонкие изменения в базовом соотношении спроса и предложения. Как только будет обнаружено "начальное условие", указывающее на положение, что существует возможность извлечения прибыли из сделки, то торговля превращается лишь в вопрос времени, чтобы нажать на «спусковой крючок» для входа в рынок, определить начальный уровень риска и затем в ответ на рыночное действие управлять торговлей надлежащим образом. Трейдер наблюдает за подтверждением или не подтверждением его предположений и управляет торговлей.

Но почему-то в реальной жизни торговля не кажется таким простым и легким делом. В конце концов, торговля – это лишь игра чисел, на изучение правил которой не требуется так много времени. Скорее всего, именно поэтому торговля чаще всего на 10% – это изучение рынка и на 90% – изучение самого себя.

Если трейдер не знает самого себя, то рынки – это весьма не дешевое место, чтобы сделать это. Если бы трейдеры половину времени, которое они тратят на исследование рынков, посвятили бы изучению своих собственных поведенческих моделей, то пользы было бы гораздо больше, чем от различных обучающих курсов, видео, систем, или же любых технических книг, которые посвящены рынкам.

Торговый баланс пострадает в том случае, если сделки заключены не те, если не соблюдается план торговли, и в результате могут совершиться "добровольные ошибки". Трейдеры могут распознавать персональные поведенческие модели, которые в дополнение к другим плохим привычкам приводят к потере внимания и концентрации.

Добровольные ошибки
Давайте проанализируем некоторые самые распространенные модели, которые приводят к добровольным ошибкам. Рассмотрим работу трейдера, старательно отслеживающего рынок для того, чтобы получить определенную ситуацию. Но по какой-то причине было пропущено заключение сделки. В результате он заключает следующую спонтанную сделку, так как расстроен тем, что первую пропустил. Рынок делает отличное движение, и счет трейдера увеличивается. Трейдер начинает гордиться прибылью, которую он получил, и вновь становится расслабленным и небрежным, что приводит к долговременному периоду спада. Трейдер пропускает в выигрышной сделке точку выхода для фиксации прибыли и прибыльную позицию превращает в убыточную. Он расстраивается и хочет хотя бы попытаться компенсировать свои потери.

Зачастую плохое поведение – это результат эмоциональных реакций, но иногда это бывает отголоском плохих привычек. Цель заключается в том, чтобы торговля стала автоматической до такой степени, насколько это возможно, и, в результате, это должно привести к тому, чтобы сформировались привычки победителя. Сократ как-то сказал, что человек является тем, что он неоднократно делает, поэтому превосходство в данном случае также становится привычкой. Есть несколько инструментов, которые могут оказать трейдерам помощь в определении мешающих им поведенческих моделей, которые необходимо устранить или хотя бы вернуть под жесткий самоконтроль. Также для трейдеров не менее важным является способность определять поведение, которое считается правильным, так как это первый шаг к развитию их уверенности.

Выявление проблемы
Всегда следует выявлять специфическую проблему или вызов. Вот некоторые вопросы, с помощью которых можно идентифицировать области, на которые нужно обращать более пристальное внимание.

Есть ли такое время, когда можно совершить наиболее проигрышные сделки? У некоторых трейдеров лучшие результаты получаются утром, а у некоторых днем.

Какие типы сделок могут привести к более последовательным результатам? Многие трейдеры достигают наилучших результатов, когда торгуют более короткое время и не дают возможности большой картины вызывать сомнения по поводу преимуществ торговли в больший временной промежуток. Другие во время осуществления краткосрочного скальпирования могут повысить режим торговли и достичь более быстрых разворотов.

Существует ли программа торговли или план игры, определяемый перед началом торгового дня, и насколько точно трейдеры придерживаются этого плана?

Есть ли факторы извне, например такие, как финансовые неурядицы, личные взаимоотношения, болезнь, которые оказывают влияние на трейдера или которые отвлекают его?

Связаны ли дни с большими потерями с эмоциональностью или снижением бдительности, и насколько трейдер был эмоциональным или реактивным именно в эти дни?

Относится ли общее перегорание, которое приводит к плохим привычкам, к недостаткам концентрации или инерционному превышению режима торговли?

Это несколько причин, с помощью которых нормальных интеллектуальных людей можно поймать в разрушительных поведенческих моделях.

Итак, можно ли сломать модели, которые приводят к наиболее эмоциональным рыночным спадам? И как трейдер может, воспользовавшись этим, перенести это на более высокий уровень (так как он знает, что вещи происходят правильно) и, таким образом, увеличивать размер лучших сделок?

Язык тела
Большинство людей может очень просто научиться распознавать то, как их тело реагирует на различные состояния. Атлет, находясь «в своей тарелке», будучи полностью расслабленным, может ощущать все очень остро. Но если он «выбит из колеи», то он будет испытывать чувство напряжения, беспокойства, суетливости.

Если трейдер будет обращать внимание на физические реакции, то это может помочь ему определить, находится ли он в отличной поведенческой модели, либо он отступает от своих собственных правил. Также он может научиться осознавать, что ощущает его тело, когда сделка удается и когда сделка оказывается проигрышной.

Рассмотрим мой личный пример. Когда я понимаю, что сделка осуществляется по моему плану и рынок реагирует на это, как и ожидалось, то, даже в случае еще незавершенной сделки, я ощущаю себя настолько уверенной, что даже не смотрю на экран. Меня не одолевает чувство обеспокоенности, так как чувство «уверенности» говорит мне о том, что мои позиции находятся на высоте. Но бывают случаи, когда, находясь, даже на не двигающемся против меня рынке, я не ощущаю себя правильно, поэтому я пристально, не мигая, смотрю на экран, и дыхание мое становится более частым. В таком положении я могу долго сидеть на стуле, даже если прошло уже пять минут.

Кроме того, когда я начинаю перегорать или утомляться, то использую некоторые графические модели, в которых принимаю участие. Из своего опыта я знаю, что в такие моменты мой уровень бдительности снижается, и поэтому самым резонным в этом случае является прекращение торгов.

Чем дольше трейдер занимается торговлей на рынках, тем больше он понимает, что за взлетами могут последовать падения, поэтому надо быть постоянно начеку. Многие топовые спортивные команды смогли выиграть чемпионаты, так как выстраивали баснословную защиту. Однако окончательная цель торгов на рынке заключается в том, чтобы не просто выжить, но и зарабатывать на тех случайных подарках, которые предлагает вам рынок. Поэтому нужно одинаково хорошо распознавать свои чувства, когда вы находитесь как в состоянии, которое может привести вас к ошибочным рассуждениям, так и в состоянии, в котором вы сможете уверенно продвигаться вперед. Это именно то состояние, во время которого нужно войти в рынок и быть там с сильным трендовым движением. Выигрышную сделку могут подтверждать не только индикаторы, но и ваше собственное физическое состояние, которое помогает вам синхронизировать свои действия с рынком. В итоге трейдеры, которые смогли достичь этого в торговле, оказываются наиболее успешными. Со временем опыт становится самым основным активом трейдера. Ежедневно трейдер накапливает опыт касательно того, как он ощущает себя в момент заключения наилучших сделок, и какие его собственные поведенческие модели приводят к неудачам. Как только он выявит модели, которые приводят к ошибкам, эти ошибки будут совершаться гораздо реже. Чем меньше будет добровольных ошибок у трейдера, тем кривая его активов будет более устойчивой.

Лучшее время для торговли
На рынке иногда бывают унылые периоды, когда на ум приходит вопрос, настанут ли вновь добрые времена. Следует помнить, что движения рынка неустойчивы. На любом рынке долгие вялые периоды без особых движений могут сменяться периодами беспорядочных изменчивых движений, направленных в обе стороны. Рынок нечасто двигается с последовательными умеренными колебаниями. Даже те трейдеры, которые не имеют сильный темперамент, будут испытывать на себе эмоциональное воздействие. Трейдеры-профессионалы знают, что в год всегда есть один или два унылых периода, которые требуют от участников торгов большой выдержки и терпения. Если трейдер начинающий и еще не опытен в этом виде бизнеса, то для того, чтобы не форсировать события и не превышать режим торговли, он всегда должен быть начеку.

Существует ли возможность сломать модели, которые приводят к сильному эмоциональному спаду? Можно ли развивать самообладание?

Это те области, с которыми трейдеры должны постоянно бороться. Случается, что даже профессиональные трейдеры иногда, после долгих лет весьма успешной карьеры, совершают ошибки. Нужен всего лишь один случай, который отвлечет их от внешних событий в виде проблем в деловых отношениях, развода, болезни близких. Именно такие внешние отвлечения с легкостью могут ослабить концентрацию и внимание.