В данной статье остановимся немного подробнее на волатильности на валютном рынке и как ее можно использовать. На диаграмме 1 ниже мы видим простой график валютной пары USDCHF без каких-либо индикаторов:

 

Посмотрев только на этот график, трудно получить ощущение, в какую сторону цена собирается двигаться дальше. Однако, если мы взглянем на следующую диаграмму, на которой добавлены Полосы Боллинджера (красным цветом), Каналы Кельтнера (синим цветом) и импульсный осциллятор (в нижнем окне), то он дает лучшее ощущение того, куда направляется цена.

Диаграмма 1

Эта установка помогает идентифицировать периоды, когда рынок является тихим, которые меня интересуют. Я называю это "сжатием".

Диаграмма 2

Сжатие - это установка, которую я использую как для внутри-дневной торговли, так и для торговли на колебаниях. Поэтому я хотел бы обсудить оба этих торговых стиля. Я предпочитаю сосредоточить часть своей торговли в скальпировании, где я вскакиваю в рынок и из рынка с небольшой прибылью здесь, и небольшой прибылью там. Я называю это моими "хлебными" сделками и моя основная цель в этих сделках - создание ежемесячного дохода. Однако, я также часть своего времени посвящаю поиску торговых установок более долгосрочного характера. К более долгосрочным я отношу позиции, которые я буду удерживать от нескольких дней до нескольких недель или возможно даже до нескольких месяцев. Любой менеджер фонда, усмехнется, прочитав это, так как недели являются все равно достаточно краткосрочным периодом для них. Однако, в этом и заключается одно из преимуществ индивидуальных трейдеров. Имеется намного больше гибкости относительно входа и выхода из позиций в более краткосрочном периоде времени. Преимущество этих типов сделок на колебаниях в том, что трейдер находится в рынке и уже позиционирован для движения. Рынки проводят много времени в торговых диапазонах, накапливая энергию для своего следующего основного движения. К тому времени, когда движение созревает, оно обычно бывает внезапным и сильным, оставляя многих внутри-дневных трейдеров "за бортом". Это включает случаи, когда рынок открывается с ГЭПом и затем проводит оставшуюся часть дня в узком диапазоне, полностью исключая внутри-дневных трейдеров. Имея позиции на колебаниях, я буду часто участвовать в больших движениях, которые упускают многие внутридневные трейдеры. Секрет торговли на колебаниях заключается в понимании того, что "быть позиционированным" это только полдела, и не выходить из позиции, которая не работает сразу же. Рынки никогда не прорываются, когда от них ожидают, а делают это обычно, когда наибольшее число участников не готовы к этому. Иногда "быть позиционированным" означает ожидание в течение многих недель, когда наконец начнется движение. Это требует терпения и способности отступить и не быть одержимым, уставившись на графики весь день. Это огромная проблема для большинства трейдеров. Они бездельничают, наблюдая за графиком и поддаются эмоциям, в итоге бывают обмануты и закрывают сделку. Как правило, как только этот процесс закончился - обмануто стольких трейдеров, сколько только возможно, рынки сделают свое движение. Если каждый ожидает движение, то все уже в нем позиционированы. Например, если все позиционируются для большого нисходящего движения, то каждый уже находится в короткой позиции и никого не осталось, чтобы продавать. Это превосходная система - рынки всегда так работали и всегда так будут работать.

 

Установка "сжатие" использует в своих интересах тихие периоды на рынке, когда волатильность значительно снизилась, и рынок накапливает энергию для своего следующего основного движения вверх или вниз. Этот индикатор был представлен мне моим торговым партнером Хубертом Сентерсом и стал неотъемлемой частью моей торговой системы. Для пользователей Полос Боллинджера периоды низкой волатильности идентифицируются как время, когда полосы сужаются. Однако, возникает вопрос, как трейдер узнает, что текущее сближение полос является действительно достаточно узким, чтобы квалифицировать низкую волатильность? Для ответа на этот вопрос добавляются Каналы Кельтнера так же, как осциллятор Индекс импульса.

 

Для тех, кто не знает, как работают эти индикаторы, я вкратце опишу их. Полосы Боллинджера представляют собой тип конверта, который строится на уровнях стандартного отклонения выше и ниже Скользящей средней. Это создает эффект расширения полос в течение периодов более высокой волатильности и сужения полос в течение менее изменчивых периодов. В течение периодов более низкой волатильности на боковых движениях, полосы сходятся к Скользящей средней. Каналы Кельтнера основаны на стандартной Скользящей средней. Фактические линии Полос формируются положительным и отрицательным значением стандартного отклонения от центральной Скользящей средней, обеспечивая верхние и нижние полосы. В то время как Полосы Боллинджера сходятся и расширяются по мере изменения рынка между периодами высокой и низкой волатильности, Каналы Кельтнера, по большей части, находятся в устойчивом диапазоне. Осциллятор Индекса импульса используется, чтобы оценить направление, скорость и поворотные моменты движений рынка. Теперь давайте взглянем, как я использую все это для торговой установки.

 

Тихие периоды, которые я ищу, идентифицируются, когда Полосы Боллинджера сужаются по ширине до той степени, когда они фактически находятся внутри Каналов Кельтнера. Это отмечает период пониженной волатильности и сигнализирует, что рынок берет значительную передышку, набирая силу для своего следующего движения. Торговый сигнал происходит, когда Полосы Боллинджера затем выходят за пределы Каналов Кельтнера. Я использую осциллятор Индекс импульса с периодом 12, чтобы решить, идти в длинную сторону или в короткую. Если осциллятор находится выше ноля, то я иду в длинную сторону; если он ниже нуля, то я иду в короткую сторону. Все эти инструменты входят в большинство графических пакетов. В качестве входных параметров, я использую значения 20 и 1.5 для Каналов Кельтнера и 20 и 2 для Полос Боллинджера.