Договор (или контракт) на разницу (CFD - Contract For Difference) – это некое соглашение между участниками, по которому они берут на себя обязанность проведения взаимного расчета по разности цены контракта в момент его открытия и закрытия. Основой изменения стоимости такого контракта является изменение стоимости базисного актива, который не становится собственностью покупателя CFD.

Подобные соглашения дают возможность трейдеру получать прибыль из изменений базисного актива, не неся дополнительных затрат, которые необходимы при работе с самим базисным активом.

Контракт на разницу на акции – это соглашение где базисным активом являются акции фирм, ценящиеся на главных мировых биржах и иных рынках. Трейдер имеет возможность получать доходы на динамике цен акций, принадлежащих крупнейшим фирмам мира. При чем, отсутствует не то, что необходимость перевода средств с континента на континент, но и даже владение определенной суммы в валюте США.

CFD на биржевые индексы позволяет получать прибыль на динамике биржевых индексов. Здесь в качестве базисного актива выступает определенный биржевой индекс, пункт которого принимается за какую-то сумму денег. Несомненным преимуществом такого CFD на индексы является тот факт, что динамика актива определяется динамикой стоимости большого числа входящих в подсчет индекса акций. Это дает возможность уменьшить риски нежелательных проявлений по определенной акции и получить диверсификацию портфеля.

В чем же заключается схожесть и разность между торговлей непосредственно ценными бумагами и контрактами на разницу на эти ценные бумаги?

Контракт на разницу на акции является неким инструментом, который зависит от самих этих акций, так как динамика стоимости самого CFD идентично совпадает с динамикой стоимости акций, которые позиционируются как базисный актив. Разница же заключена в том, что заключение договоров с CFD на акции не меняет права собственности, т.е. право обладания самими акциями, что дает возможность не нести дополнительных затрат, в отличии от работы с самими акциями, а это, в свою очередь, уменьшает издержки трейдера при ведении операций. Следующим, немаловажным фактором, является то, что стоимость CFD на акции завязана непосредственно на стоимость, которая заложена в основе акций, но отнюдь не тождественна ей. К примеру, стоимость ценных бумаг "Hewlett-Packard" на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) оценивается в двадцать пять долларов. Стоимость CFD на акции в рублях будет при этом две с половиной тысячи при ста акциях. При колебании стоимости акции с 25 до 26 долларов США стоимость пакета Увеличится до 2600 долларов США. Ну, также надо понимать, что по итогам непосредственных сделок трейдер не получает права и обязанности, которые несут на себе прямые владельцы акций (речь о праве получения дивидентов, участии в управлении компанией и т.п.).

При прогнозировании уменьшения курса ценных бумаг или же значения индекса, вполне оправданно играть на этом понижении с помощью CFD. Рекомендуется отдавать контракт на разницу.

Выплаты, связанные с кредитом, оплачиваются при перемещении открытых позиций на другую сессию торгов. Размер колеблется от половины до целого доллара за любой лот перемещаемой позиции. Если используется кредит в рамках одной сессии торгов, то это происходит бесплатно.

Отвечая на потенциальный вопрос, о возможности предоставления непосредственно самих акций при покупке контракта на разницу (CFD) на акции, надо заметить, что как указывалось ранее, подобные сделки не ведут к переходу права собственности, а поэтому нет возможности самому передавать то, чем не обладаешь и, соответственно, требовать того, на что прав нет. Соответственно, при свершении таких сделок речь идет не о продаже акций, а о необходимости и возможности трейдера либо выплачивать потери, либо получать доходы.

Если задуматься об идентичности динамики изменения цены самих акций и динамики цен CFD на разницу на те же акции, то можно с полной уверенностью сказать, что эти подвижки совпадают. При чем, величина спрэда иногда может немного разниться от спрэда по акциям. Величины, как правило, отличаются на пару пунктов.