Множество инвесторов в последнее время занялись торговлей финансовым инструментом под названием CFD. Этот инструмент в переводе на русский означает соглашение на разницу цен. То есть он заключается в том, чтобы заключить договор на разницу между стоимостью акций в моменты открытия и закрытия позиции. Причем можно применять самые разнообразные финансовые инструменты, но наибольший результат CFD приносит при торговле товарами, фьючерсами, индексами и акциями.

CFD стали обычным инструментом для большинства инвесторов около десяти лет назад, а профессиональные спекулянты пользовались этим инструментом и раньше.

Контракты на разницу имеют схожий маржинальный принцип, как и торговля валютой на рынке форекс. То есть инвестор может осуществлять операции гораздо крупнее, чем позволяют его финансовые возможности.

Таким образом биржевой игрок может приобрести контракты, даже если не располагает достаточным количеством денежных средств. Если инвестор хочет приобрести акции IBM ценой в десять тысяч долларов, то ему понадобится сумма лишь в одну тысячу долларов. Когда инвестор получает прибыль на одну тысячу долларов, то это составляет десять процентов доходности при торговле данными акциями. Но если он воспользуется контрактом на разницу, то сможет получить и сто процентов доходности. То есть инвестору необходимо иметь на своем счету лишь пять или десять процентов от полной стоимости инструментов, так называемый гарантийный залог.

Контракты на разницу цен отличаются от торговли акциями только тем, что игроки, использующие контракты не получают дохода от акций. Однако нельзя забывать о поправке на дивиденд, даже если вы торгуете подобными соглашениями. Поправка на дивиденды осуществляется, если на день регистрации реестра существуют открытые позиции. Количество поправки увеличивается, если позиция длинная, и уменьшается, если позиция короткая. Сумма дивидендов, приходящаяся на одну акцию, является основной для расчета поправок.


В последнее время контракты становятся всё более популярными, и на это есть свои причины.

 Прежде всего трейдер может получить прибыль не только на росте, но и на падении. Существует платформа для трейдеров, на которой можно осуществлять не только скупку, но и продажу контрактов на разницу цен. Таким образом длинные позиции, как и короткие, могут приносить прибыль. На длинный позициях логика предельна проста, трейдер покупает более дешевые контракты и продает подороже. А на коротких позициях принципе действий совершенно другой. Доход можно получить только тогда, когда цена опускается ниже цены продажи. И короткие, и длинные позиции трейдер может удерживать долгое время, если, конечно, он выполняет все необходимые стандарты по капиталу. Также ему необходимо переносить позицию на следующий месяц.

Еще одно преимущество составляет хеджирование контрактов. Например, трейдер купил пакет акций, но ситуация на рынке поменялась. Тогда трейдер имеет возможность открыть противоположную позицию, оставив при этом первоначальный пакет без измененй. Таким образом трейдеры умудряются минимизировать потери и одновременно сохранить пакет акций, которой в будущем может принести значительные доходы. Причем трейдер может перекрывать свою позицию как полностью, так и частично, основываясь на степени риска, которому он подвергается.

Маржевые требования к сделкам не являются слишком строгими. Известно, что самая маленькая сделка может быть размером всего в десять акций, а самому инвестору придется внести залог, размер которого может колебаться от десяти до ста долларов США на различные виды акций. Если у игрока есть всего сто долларов, то он может проводить соглашения с акциями различных компаний, которые в реальной ситуации смог купить лишь за несколько тысяч долларов. То есть теперь каждый может торговать акциями.

Существует множество возможностей инвестирования. Биржевые игроки получили доступ к торговле акциями лидирующих фирм в Соединенных Штатах и индексами этой страны. К тому же в самые короткие сроки предполагается открыть доступ инвесторам к акциям компаний из России, которые котируются ММВБ.

Сделки теперь могут осуществляться с большим комфортом. Для того, чтобы торговать контрактами на разницу можно использоваться торговый терминал и торговый счет, который применяется и для торговли на форекс. Причем принцип совершения сделки такой же, как и при торговле валютам. Если трейдер уже имел успешный опыт осуществления сделок на валютном рынке, то он с легкостью может торговать и акциями, не проходя дополнительного обучения.
Можно рассмотреть несколько примерных сделок по соглашениями на разницу.  

Игрок принял решение приобрести один договор на разницу по акциям фирмы JP MORGAN CHASE & CO. Условия контракта следующие. Он покупает один лот по цене тридцать пять долларов, в лоте сто акций. Общая цена акций составляет три тысячи пятьсот семь долларов. За сделку платится три с половиной доллара, а залог вносится в размере трехсот пятидесяти долларов.  

В скором времени приходит сообщение о том, что данная фирма получила огромные прибыли. Цена за одну акцию возросла до тридцати семи долларов. Как только это происходит позиция, принесшая прибыль закрывается, а сам контракт продается. По следующим условиям: один лот с ценой акции в тридцать семь долларов. Количество акций – сто штук, общая стоимость их составляется три тысячи семьсот долларов. Таким образом прибыль инвестора составила около тридцати долларов.

В рассмотренном нами примере инвестор сумел получить семьдесят шесть процентов от суммы, которую инвестировал. Однако чем больше прибыль, тем больше залог, если сумма небольшая, то и залог дается очень маленький.

Каждый из трейдеров может самостоятельно определить, какой тип поведения на рынке он может выбрать для себя в соответствии со своими финансовыми возможностями.

Также инвестор может прибегнуть к еще одному финансовому инструменту, применяемому на фондовой бирже и называемому торговлей индексами. Существует стандартное название - продажа и покупка договоров на разницу акций с индексами

Данный инструмент появился в результате того, что многие трейдеры хотели как можно больше финансов вкладывать в покупку акций в большом количестве. Таким образом они стремились снизить риски и уберечь свой капитал от возможных убытков. Большинству трейдеров с небольшими активами трудно накопить столько средств, чтобы приобрести пакеты акций тех компаний, которые указаны в индексах S&P 500 или хотя бы NASDAQ 100.

Первый фонд инвестиций, в котором присутствовал портфель акций фирм, входящих в индекс S&P 500, был создан лишь в начале этого века.

Изменения индекса S&P 500 полностью повторяются колебаниями акций компаний, которые входят в этот фонд и котируются на бирже.

Одна десятая величина индекса S&P 500 соответствует SPY – биржевому знаку акций этого фонда.

Через несколько лет после этого первого фонда появились и другие. Одними из них являются фонд Nasdaq-100 Trust вместе с символом QQQ и фонд Diamonds со знаком DIA, который рассчитывается на основе индекса Dow Jones.

Если инвестор осуществляет торговлю на основе индексов, то он не должен забывать о том, что цена пая фонда относится к различным индекса весьма приблизительно и имеют следующее соотношение:

Так одна единица фонда SPY равняется одной десятой индекса S&P 500, а одна единица фонда DIA может быть приравнена к одному проценту единицы индекса S&P 500. Одна сороковая часть индекса NASDAQ 100 равна одной единице фонда QQQ.

Если у вас есть акции, которые являются частью SPY и QQQ, то вы знаете, что они весьма малы, и получить их можно каждый квартал. По акциям DIA дивиденды приходят раз в месяц.

Даже самому непрофессиональному инвестору, не обладающему большим количеством средств, можно использовать в качестве финансового инструмента индексы, так как они обладают малой степенью риска.