В последний период времени в связи с быстрым развитием рынка изобретаются все более новые техники и индикаторы. Русский эмигрант доктор Александр Элдер стал создателем одного из таких усовершенствованных технических индикаторов, который получил название Индекс Силы (Force Index). Сначала он был описан в книге Элдера «Trading For A Living». Этот индикатор является осциллятором, измеряющим силу быков, причем сила стоит за определенным рыночным движением при каждом подъеме или силу медведей, которая определяется сбросом актива при каждом спаде.  

Тремя компонентами Индекса Силы (Force index) стали основные части рыночной информации: направление изменения цены, размер движения цены и объем торгов. Элдер считал, что, когда Индекс Силы сглаживается скользящими средними (MA), результат этих измерений может точно представить значительные изменения в силе медведей и быков. Скользящие средние уточняют данный прогноз. Индекс Силы является одним из лучших индикаторов, в котором соединяются в единую величину показатели цены и объема.
Что из себя представляет Force index?

Индекс Силы использует объем и изменение цены по сравнению с предыдущей ценой закрытия с целью определения движущей силы, составляющей основу направленного ценового движения. Расхождение между текущей и предыдущей ценой закрытия определяет меру величины «победы» от текущего периода к следующему между продавцами и потребителями.
 Объем используется для более точного расчета победы какой-либо стороны.

Увеличивающийся Индекс Силы характеризует возросшую «заинтересованность» рынка в текущем восходящем тренде, соответственно, уменьшающийся Индекс Силы сигнализирует о снижении цены. Индекс Силы определяется как экспоненциальное скользящее среднее от произведения объема и разницы цен закрытия текущего и предыдущего периодов.

При восходящем тренде цены сначала активно растут на сильных объемах. При вырастании 13-периодной скользящей Индекса Силы до новых максимумов, восходящая тенденция оказывается подтвержденной. При достижении Индексом Силы нового максимума, на рынке будет преобладать восходящий тренд.

Если восходящий тренд теряет силу, то это связано с менее быстрым ростом цен или уменьшением объема. Скользящая Индекса Силы имеет этом случае уменьшенные максимумы и пересекает центральную линию сверху вниз. Это означает, что пришло время продавцов. Обратная ситуация возникает при нисходящем тренде.

Теперь мы видим, что центральная миссия Индекса Силы состоит в определении хозяев рынка на сегодняшний момент: быков или медведей.

Краткосрочный Индекс Силы

Двухдневное экспоненциальное скользящее среднее Индекса Силы применяется для оценки Силы продавцов и покупателей в течение небольшого периода. Гистограмма двухпериодного экспоненциального скользящего среднего наиболее точно показывает силу обеих сторон.  

Если двухдневная скользящая средняя рвет нулевую линию снизу вверх, покупатели в фаворе. Когда она ниже центра – то сильнее продавцы.  

1. Расчет локальных откатов тренда как точек входа в рынок.

При использовании Индекса Силы вкупе с другими индикаторами его эффективность может сильно увеличиться. К примеру, при использовании любого другого следующего за трендом индикатора для идентификации восходящего тренда, можно определить самые хорошие точки для покупки, если двухдневная скользящая средняя от Индекса Силы падает. И наоборот. Если другой трендовый индикатор определяет нисходящий тренд, растущая вверх двухдневная скользящая средняя Индекса Силы укажет на благоприятный момент для совершения продажи.

Для определения краткосрочного отката внутри восходящего тренда потерпите, пока двухдневная экспоненциальная скользящая средняя от Индекса Силы окажется в отрицательной зоне. Тогда появится локальный минимум среднесрочного тренда. Это время - самое подходящее для покупки. Установка отложенного ордера на покупку может произойти чуть выше максимума свечи, на которой 2-дневная скользящая от Индекса Силы попала в отрицательную зону в условиях сильного восходящего тренда. Тогда у вас будет защита на случай падения цен. Ведь ваш ордер не будет реализован. Но при продолжении восходящего тренда ордер будет исполнен, и вы овладеете позицией в направлении сильного восходящего тренда.

Если позиция на покупку будет открыта, можно установить стоп-лосс (Stop-Loss) - ордер ниже минимума этой же свечи или ниже минимума свечи предыдущей. При этом вы сможете уйти из открытой позиции в условиях слабого тренда.

Если 2-дневная скользящая средняя от Индекса Силы вышла в положительную зону в условиях активного нисходящего тренда, наступает время продажи. Это краткий период локального максимума. Он в наибольшей степени способствует продажам. При нем ордер ставится на продажу (на открытие позиции) чуть ниже минимума предыдущей свечи. При временном усилении давление покупателей будет продолжаться в течение большего времени, чем ожидалось. Но вы имеете возможность поднимать ордер на продажу после каждой свечи таким образом, чтобы он был на один пункт ниже последнего минимума. При развороте цен вниз ордер на продажу (на открытие позиции) исполняется. Вы также можете установить ордер стоп-лосс (Stop-Loss) выше максимума последней или предыдущей свечи (если он был выше). Затем активно двигайте стоп-ордер.

2. Расчет локальных откатов тренда для добавления к существующей позиции.

Короткую скользящую среднюю от Индекса Силы при желании используйте для добавления к уже открытой позиции на покупку или продажу. Это можно делать каждый раз, когда Индекс Силы на сильном восходящем тренде вышел в отрицательную зону и добавлять к короткой позиции в том случае, когда Индекс Силы на нисходящем тренде вошел в зону положительную.

3. Сигналы подтверждения силы текущего тренда.

Какие сигналы следует учитывать при более продолжительных временных промежутках? Если двухдневная скользящая от Индекса Силы падает до минимума за продолжительный период, скажем, 30 свечей, это знак, что продавцы в настоящий момент имеют большую силу, а цены будут продолжать падать. Наоборот, при росте двухдневной скользящей от Индекса Силы до максимальной отметки, покупатели создают давление на цену намного выше среднего, а цены, соответственно, возрастают.

3. Сигналы закрытия существующей позиции.

При выходе из длинной или короткой позиции снова взгляните на двухдневную скользящую среднюю от Индекса Силы. Краткосрочный спекулянт осуществляет покупку при нахождении двухдневной скользящей в отрицательной зоне. Как следствие, он должен продавать при ее уходе в положительную зону. При открытии трейдером короткой позиции в момент нахождения индикатора в положительной зоне он, соответственно, должен закрывать позицию при отрицательной скользящей средней. Так можно определять крайние точки для выгодных выходов из существующей позиции.

4. Сигналы дивергенций.

Долгосрочный трейдер выходит из позиции при изменении тренда либо при появлении дивергенции между ним и двухдневной скользящей средней от Индекса Силы. Дивергенция - очень важный показатель при торговле по Индексу Силы. Бычья дивергенция происходит при падении цен до нового минимума. В этот момент Индекс Силы тоже делает новый локальный минимум. Он выше предыдущего, что сигнализирует в пользу покупки. Сильный сигнал на продажу подается при медвежьей дивергенции между двухдневным Индексом Силы и графиком цен. При этом цены поднимаются до нового максимума, а Индекс Силы создает новый максимум, более низкий, нежели предыдущий.

Среднесрочный Индекс Силы

Для вычисления силы продавцов и покупателей в среднесрочном периоде используется 13-периодное экспоненциальное скользящее среднее Индекса Силы.

1. Сигналы определения текущего тренда.

В данном случае нам не понадобится двухпериодная скользящая средняя от Индекса Силы в качестве основной.
Попробуем применить 13-периодную скользящую. Она указывает на превосходство покупателей, когда находится над центральной линией. Если ее показатель ниже нуля, на вершине продавцы. Но при нахождении индикатора близко к центральной линии, на рынке, скорее всего, отсутствует тренд. В этот время сигналы торговли недоступны.

2. Сигналы подтверждения силы и окончания текущего тренда.

При достижении 13-периоднойскользящей Индекса Силы нового максимума, восходящий тренд подтверждается. Это означает, что текущее движение набирает силу, Ожидается рост цен в большом объеме. При потере восходящим трендом силы, цены растут медленнее или на более тонком объеме. В этот момент 13-периодная скользящая Индекса Силы достигает максимально низких максимумов и пересекает центральную линию сверху вниз. Это сигнал «ухода восходящего тренда». Вообще, сила текущего тренда определяется его удаленностью от нулевого уровня.

3. Сигналы дивергенций.

Когда более высокий максимум гистограммы 13-периодной скользящей Индекса Силы показывает большую вероятность продолжения текущего восходящего тренда, бычья дивергенция между 13-периодной скользящей Индекса и ценой становится мощным сигналом к открытию коротких позиций. При достижении ценами более высокого максимума, а 13-периодной скользящей Индекса Силы более низкого максимума покупатели теряют контроль над рынком. Продавцы при этом занимают сильные позиции.

Продолжение текущего нисходящего тренда определяется по достижению 13-периодной скользящей средней Индекса Силы нового минимума. При падении цен до нового минимума 13-периодная скользящая Индекса Силы достигает еще менее низкого минимума. Власть при этом переходит в руки покупателей. Так называемая, медвежья дивергенция в этом случае дает сигнал на покупку.

Минусы:

Данный индикатор использует показатель объема сделок. При этом на рынке Forex есть только «тиковый объем». Он не всегда совпадает с реальным. Поэтому сигналы индикатора следует воспринимать более осторожно.