Изобретателем индикатора RSI является Дж. Уоллес Уайлдер. Он был опубликован в журнале Commodities (Futures) в июне 1978 года, а затем и в книге Уайлдера "Новые концепции в технических торговых системах». Теперь это популярнейший осциллятор, дающий оценку силе движения. Индекс относительной силы выражает величину возрастания цены актива за последний период с величиной падения этой цены. Эта разница обозначается числом в амплитуде от 0 до 100. У индекса относительной силы есть только один показатель для расчетов - временной период.

Название Relative Strength может обозначать другие понятия при техническом анализе рынка. Например, Relative Strength-анализ Д. Мерфи или индикаторы показателей силы ценных бумаг на акционерном рынке. Но надо учитывать, что Relative Strength Index вычисляется в соответствии с ценой одного актива.

Формула RSI:
   
Уайлдер предлагает установить временной показатель индикатора 14 периодов.

Далее, если период RSI равен 14, средний показатель положительных изменений цены закрытия (так же, как и отрицательных изменений цены закрытия) делится на 14 даже при наличии всего пяти таких изменений. Эти средние изменения не являются реальными. Вместо деления на количество положительных и отрицательных изменений оба показателя в знаменателе имеют суммарное количество периодов для расчета индикатора.

Информация:

Если средний показатель значения положительных изменений цены закрытия больше, чем показатель отрицательных изменений, индикатор возрастает, потому что значение RS больше единицы. И наоборот, если показатель положительных изменений цены закрытия уменьшается в сравнении с показателем ее отрицательных изменений, RSI падает, его значение в этот момент меньше единицы.

 Чем больше данных будет использовано для расчета данного индикатора, тем более подробный и точным будет результат. Когда рынок анализируется по RSI, применяют метод зон перекупленности и перепроданности. Дж. Уоллес Уайлдер советует при этом использовать зоны выше 70 и ниже 30. Первая из них показывает, что рынок перекуплен, и движение вверх скоро прекратится, вторая - что рынок перепродан (движение вниз также в скором времени остановится).

Но можно остановиться и на других отношениях уровней: 75:25 либо 80:20. На рынке Forex уровни имеют отношение 80:20. Центральным уровнем признается уровень 50. Но иногда на восходящем тренде центральную линию и уровни перекупленности и перепроданности сдвигают вверх, а на нисходящем тренде – напротив, вниз.

RSI применяют на рынках, находящихся в боковом тренде. На рынках в направленном тренде, он используется для прогнозирования локальных максимумов и минимумов. Если применять данный индикатор в качестве основного, вы будете получать большое количество ложных сигналов.

Применение:

Максимумы за уровнем 70 и минимумы ниже 30 часто находятся впереди максимумов и минимумов графика цены.
Подчас трейдеры считают пересечение индикатором точки 50 вверх признаком восходящего тренда, а падение ниже 50 - нисходящего. В любом случае, пересечение уровня 50 на трендовом рынке дает сигнал для входа в него. Но при условии ненаправленности бокового тренда возникнет много ложных сигналов, так как произойдет много пересечений RSI с уровнем 50.В качестве сигнальных уровней выбирают уровни 70 и 30, 75 и 25, 80 и 20 . При этом сигнал на продажу возникает, когда RSI пересекает уровень 70% вниз, а сигнал на покупку – напротив, при пересечении уровня 30% снизу вверх. Но такая стратегия приемлема только для нетрендового рыночного периода. В период тренда индикатор при восходящем тренде будет находиться в зоне перекупленности, при нисходящем - в зоне перепроданности. При этом возникнет большое количество ложных сигналов, поскольку будет наблюдаться постоянное пересечение линии, отделяющей зону. Способ борьбы с такими сигналами описан в книге Лукаса Лебо "Компьютерный анализ фьючерсных рынков"

Сигнал на продажу возникнет в случае образования RSI М-образной вершины в зоне перекупленности (над 70). Первая вершина при этом будет выше второй. Сигнал на продажу появится при пробитии основания этой вершины. Напротив, если RSI создал в зоне перепроданности (ниже 30) W-образную фигуру двойного основания, где второй выступ выше первого, то сигнал на покупку возникнет, при пробитии RSI уровня среднего максимума вверх. Чем выше сигнал в зоне перекупленности и чем ниже он в зоне перепроданности, тем он сильнее.

Сигнал дивергенции появляется в случае несоответствия отношения новых максимумов или минимумов на графике осциллятора и цены. Если максимум ниже предыдущего, а на графике цены, наоборот, выше, то получается "несоответствие показаний" осциллятора и цены. Это готовый сигнал к продаже. Когда цена уменьшает новый минимум в сравнении с предыдущим, а осциллятор увеличивает его, относительная сила нисходящего тренда уменьшается, возникает сигнал на покупку. Расстояние между минимумами и максимумами на осцилляторе имеет норму от 7 до 50 периодов. Если такие показатели не соблюдаются, дивергенция будет "сырой" (при количестве периодов меньше 7) или "перегоревшей" (когда более 50).

Графические паттерны используются на графике RSI для анализа ценовых графиков (примеры - голова-плечи, треугольники и т.д.).

Уровни поддержки и сопротивления на графике RSI подчас более отчетливо рисуют уровни поддержки и сопротивления, чем на ценовом графике.

Минусы:

Во-первых, большое количество возникаемых ложных сигналов в период тренда. Точно так же, как и другие индикаторы, должен пройти предварительное пробное тестирование во избежание дальнейших ошибок и потерь при работе на рынке.