Индекс товарного канала (Commodity Channel Index - CCI) был изобретен Дональдом Ламбертом. Сначала он использовался, как индикатор для определения разворотных точек на товарных рынках, но потом укрепился на рынке акций и на рынке Forex. Предположение, на котором основывается CCI, состоит в том, что все активы двигаются под воздействием отдельных циклов, а максимумы и минимумы возникают с определенным интервалом. 

CCI - индекс из вида осцилляторов, характеризующих и измеряющих скорость движения цены.

Формула индикатора CCI выглядит так:
 
Формула самого индикатора CCI представлена следующим образом:
 

Дональд Ламберт установил константу на уровне 0.015, чтобы примерно от 70 до 80% значений индекса CCI находилось между уровнями -100 and +100 .

Что из себя представляет индикатор CCI?

Он меняется в районе нулевой отметки. Процент значений CCI, которые находятся между +100 и -100 будет зависеть от числа периодов, использованных для его построения. Индикатор CCI с меньшим количеством периодов будет более волатильным, и меньшее количество его значений будет попадать в промежуток между +100 и -100. Соответственно, индикатор CCI с большим количеством периодов увеличит процент значений индикатора на этом же диапазоне.

Ламберт предложил считать основным параметром индикатора CCI 1/3 полного цикла (от минимума до следующего минимума или от максимума до следующего максимума).

К примеру, если период колебаний рынка - 30 дней, то значение индикатора CCI должно быть 10 дней.
CCI - разносторонний индикатор. Он создает большой спектр сигналов на покупку и продажу. Трейдеры и инвесторы употребляют CCI для владения информацией о разворотных ценовых точках, экстремумах на графике цены и силе тренда. Как и другие индикаторы, CCI должен использоваться с подтверждениями от других техник.

Использование CCI:

Теперь нужно разобраться с движениями, которые выходят выше +100 и ниже -100, и дают сигналы на куплю-продажу. Поскольку от 70 до 80% времени значения индикатора находятся между уровнями +100 и -100, сигналы на покупку и продажу будут появляться 20 - 30% процентов времени.

Если CCI пересекает +100 снизу вверх, то валютная пара входит в сильный восходящий тренд. При этом подается сигнал на покупку. В противном случае, когда CCI падает ниже +100, позиция закрывается. Когда CCI пересекает -100 сверху вниз, это значит, что валютная пара уходит в сильный нисходящий тренд, и снова подается сигнал на продажу. При движении по обратному пути позиция вновь закрывается.

CCI определяет уровни перекупленности и перепроданности рынка. Считается, что валютная пара перепродана, если CCI упал ниже -100, и перекуплена, если он вырос выше +100. Когда индикатор CCI входит в зону перепроданности (ниже -100), сигнал на покупку появляется при пересечении уровня -100 снизу вверх. Соответственно в зоне перекупленности (выше +100) сигнал возникает, если CCI пересекает уровень +100 в направлении сверху вниз.

Анализ дивергенций используется на индикаторе для усиления торгового сигнала. Положительная дивергенция ниже -100 увеличивает силу сигнала при пересечении ценой уровня -100 снизу вверх. Отрицательная дивергенция выше уровня +100 (т.е. два максимальных значения CCI выше +100, когда второй максимум ниже первого на индикаторе, но выше на графике цен) увеличивает силу сигнала, подаваемого при пересечении CCI уровня +100 сверху вниз.

Пробитие линий тренда на CCI тоже могут восприниматься как сигналы входа - выхода из позиции. Трендовые линии иногда изображаются путем соединения последовательных максимумов или минимумов. На уровне перепроданности (ниже -100) движение трендовой линии вверх является сигналом к рыночному росту, а в зоне перекупленности (выше +100) пробитие линии вниз может восприняться как сигнал на продажу.

Минусы CCI:

Индекс товарного канала действует в условиях циклических рынков и эффективен при наличии постоянных циклов на этих рынках.

Но, например, на рынке Forex циклы трудно распознаются, поэтому период CCI определится с большим трудом.

Все индикаторы должны использоваться лишь с проведенным их предварительным тестированием. Любой индикатор, даже самый правильный, дает определенное количество ложных сигналов и может привести торговлю к убытку.