Контракт на разницу представляет собой заключаемое двумя сторонами соглашение об обмене разницей стоимости контракта между ценой его открытия и закрытия. 

Контракт на разницу представляет собой финансовый производный инструмент, который позволяет трейдерам получать прибыль или убыток на колебаниях цен актива, положенного в основу этого контракта, без реального владения этим активом. 

Впервые такие контракты появились в Англии еще в начале 80-х годов. Англия тогда являлась лидером маржинальной торговли. Рынок контрактов на разницу предполагает совершение операций по заключению сделок покупки-продажи акций, без дальнейшего права выкупа этих акций. Иными словами, контракты на разницу дают возможность трейдерам получать прибыль от разницы цены акций, не обременяя себя многодневными процедурами оформления, что и делает рынок таких контрактов привлекательным для осуществления мгновенных или краткосрочных сделок. Принципы, на которых основаны операции на рынке контрактов на разницу, схожи с теми принципами, по которым осуществляется торговля на международном валютном рынке Форекс.

Сама суть такого контракта в том, чтобы перенести принципы работы рынка Форекс на биржевой и внебиржевой рынки. Обеспечивать этот контракт должен брокер, на плечи которого и возлагаются все эти обязанности. Самое главное преимущество, которое предоставляет контракт на разницу, состоит в том, он дает доступ к разным рыночным площадкам, в том числе фондовым, торговли фьючерсными контрактами или спотами, при использовании всего одного торгового счета. То есть используется один брокерский счет, а это явно преимущество, поскольку зачастую распыление капитала на разных счетах плохо сказывается на обеспечении торгового счета. Например, работая на разных сегментах и финансовых рынках, у трейдера может возникнуть такая ситуация, когда просто не хватает средств на счете и тогда придется обратиться за переводом с другого счета, а это сопряжено с дополнительными расходами и комиссиями за перевод.

Контракт на разницу похож на приобретение акций в кредит. Трейдер, приобретающий контракты на разницу, имеет все преимущества, которые дают обычные акции, в том числе и рост акций и дивиденды, но платит продавцу контрактов за расходы, связанные с кредитованием. Это все равно, что занять деньги в банке, чтобы купить акции, когда банк получает за это проценты, а инвестор возможность приобрести желаемые акции. Просто контракт на разницу как бы совмещает в себе обе эти сделки.

Контракт на разницу состоит из двух инструментов. С одной стороны, это акции фирм и компаний, которые будут приобретаться, так же, как лоты на международном валютном рынке Форекс, а с другой стороны – это валюта, а именно, американский доллар. На рынке контрактов на разницу, точно так же, как и на международном валютном рынке, не надо сначала приобретать акции, чтобы их реализовать впоследствии.

Кто является участниками контрактов на разницу

Одними из самых крупных участников рынка CFD - контрактов на разницу, стали инвестиционные фонды, хедж –фонды, коммерческие банки, брокерские компании, страховые компании и управляющие компании. Кроме того, физические лица- трейдеры, которые к тому же являются и самыми массовыми участниками этого рынка.

Почему же стали так популярны торги контрактами на разницу?

Во-первых, сделки по таким контрактам осуществляются максимально быстро, без ожидания.

Во-вторых, осуществление коротких продаж. Контракты на разницу дают возможность трейдерам открывать короткие позиции, с такой же легкостью, как и длинные. А раньше такие возможности были только у профессиональных инвесторов. Теперь же короткие продажи стали доступными и эффективными, а исполнять их намного проще, чем заимствовать акции.

В-третьих, небольшая комиссия и низкие маржевые требования. Трейдер может осуществлять операции, даже если у него нет депозита на всю стоимость контракта, предоставив в залог лишь 5-10 процентов от суммы контракта. Это позволяет трейдерам осуществлять инвестирование, не связывая все фонды.

В-четвертых, приемлемые цены. Цены будут рыночными, а спрэды даются без каких-либо расширений, то есть обычный трейдер может осуществлять трейдинг по таким же ценам, как и профессионалы фондовой биржи.

В-пятых, сами рынки. Трейдеру предлагается возможность торговать теми акциями, которые входят в индекс Доу-Джонса. Уже скоро предлагаемых рынков станет больше.

В-шестых, размеры сделок. При работе с контрактами на разницу размер минимальной сделки составляет всего десять акций. А залог составит до ста долларов, все будет зависеть от того, сколько стоит конкретная акция.

В-седьмых, хеджирование. Если трейдер обладает пакетом акций и продавать их не хочет, даже если ожидается падение их стоимости, то по контракту можно просто занять короткую позиции. В этом случае его потери по базисному активу просто компенсируются прибылью, полученной по контракту на разницу. 

Какие принципы лежат в основе работы на CFD

Работа на рынке контрактов на разницу по своей сущности ничем практически не отличается от работы трейдеров на международном валютном рынке Форекс. Единственное, что тут вы будете работать не с валютой, а конкретно с рынком акций. Именно поэтому трейдерам необходимо изучать разнообразие компаний, представленных брокерами, которые предлагают выйти на рынок контрактов на разницу.

Лучше всего узнать как можно больше об этих фирмах, используя информацию из самых разнообразных источников. Можно ознакомиться с архивными данными, изучить, как ведут себя акции, когда они бывали стабильными, как сильно падали, каков был максимальны рост, необходимо проанализировать возможные факторы, которые каким-то образом могли повлиять на эти факторы. Проще всего будет изучить чарты по конкретной компании, используя графики брокера. Как правило, те компании, акции которых предлагаются на рынке контрактов на разницу, не отличаются активностью, они пассивны, не отличаются заметным ростом или падением. Работать с такими компаниями просто потеря времени. Хотя, если вы собираетесь осуществлять долгосрочное инвестирование, то тогда можно поработать и с ними, вот только для этого вам надо будет приобретать эти акции. Рынок контрактов на разницу предназначен для осуществления краткосрочных финансовых операций. Долгосрочные операции запросто могут принести трейдеру убытки, к тому же, при физическом владении акциями, вы будет уплачивать немало комиссии, об этом стоит помнить всем.

Некоторые брокеры, которых можно назвать избранными, при открытии вам счета на рынке контрактов на разницу имеют возможность предоставлять своим клиентам платформу для осуществления операций не только с акциями и индексами, но и со стандартными валютными парами, с нефтью, драгоценными металлами, с сырьевыми инструментами и так далее. Таким образом, у трейдеров появляется возможность существенно повысить свою эффективность в работе с контрактами на разницу.