Для анализа финансовых рынков, к которым принадлежат рынок акций, Форекс, рынок индексов, используются в основном два метода: фундаментальный анализ и технический анализ. В зависимости от используемого метода трейдеры разделяются на две школы анализа рынка: школа фундаментального анализа и школа технического анализа. На практике в последние годы становится все труднее придерживаться какой-то одной из школ. Фундаменталистам приходится отслеживать сигналы, отражаемые графиками движения цен. В то же время сейчас редко можно встретить приверженцев теханализа в чистом виде, которые обходятся без каких-либо показателей экономики, не используют новости политики и общества, влияющие на цены.

При проведении фундаментального анализа изучаются ключевые факторы, воздействующие на экономику той или иной страны. Используя такой метод, аналитики пытаются спрогнозировать динамику цен и тренды на рынке, анализируя экономические индикаторы, государственную политику, социальные аспекты, касающиеся бизнеса. Рассматривая финансовый рынок как часы, можно сказать, что фундаментальные показатели представляют собой пружины и механизмы, заставляющие стрелки двигаться. Посмотрев на часы, каждый может определить текущее время, фундаменталисты же способны дать объяснение, по какой причине сейчас именно такое время (такая цена) и каким время (цена) будет в будущем. Фундаментальная картина в стране и в целом в мире очень быстро меняется, поэтому достаточно сложно разобраться в нюансах всех происходящих изменений, ведь на финансы влияет множество различных факторов. В то же время анализ состояния рынка с фундаментальной точки зрения дает глубокие познания, позволяющие лучше понимать динамику мирового рынка.

Фундаментальный анализ позволяет эффективно предсказывать экономические условия, но не дает точного прогноза рыночных цен. Так, при анализе прогноза ВВП в будущем периоде или данных о занятости населения, можно получить достаточно ясное представление о состоянии экономики в целом и о занятости. Трейдеру важно найти такой метод, который позволит ему перевести данную информацию в определение лучшего момента для входа на рынок или для выхода с него, чтобы разработать торговую стратегию.

Для формирования стратегии торговли трейдер, изучающий рынок при помощи фундаментального анализа, как правило, строит модели. В данных моделях обычно применяется большое количество эмпирических данных для предсказания поведения рынка и оценки цены в будущем с использованием ключевых показателей экономики за прошлые периоды. На основе полученных данных трейдер осуществляет ту или иную сделку.  

Существует множество разнообразных моделей прогноза. Два трейдера, обладающие одними и теми же данными, могут сделать абсолютно разные заключения в отношении влияния этих данных на рыночную ситуацию. Поэтому трейдеру, прежде чем давать интерпретацию какого-либо аспекта анализа рынка, необходимо посмотреть фундаментальные показатели и определиться с тем, насколько они подходят к его торговому стилю и рыночным ожиданиям.

Не следует делать слишком детальный анализ. Большое количество фундаментальных факторов чревато перегрузкой информацией. Этой опасности подвергают себя и многие трейдеры с опытом, которые не могут решить окончательно, куда двинется цена. А вот при проведении технического анализа информация лишней не бывает. Современные программные продукты и компьютерные системы с большой скоростью проводят анализ потока числовой информации с выдачей направления вероятного движения рынка, изображенного посредством графических символов. Однако торговать успешно, применяя только показатели, выдаваемые механической системой торговли, не получится. В ряде случаев трейдеру улыбнется удача, но в долгосрочной перспективе желаемый результат может быть упущен.

Для фундаменталистов оптимальный подход – пользоваться несколькими показателями, которые оказывают наибольшее влияние на картину в целом, а не применять полный перечень фундаментальных факторов.

Метод технического анализа позволяет предсказывать движения валютных курсов через наблюдение за информацией, генерируемой рынком. Технический аналитик или программный продукт в качестве главной информации для анализа используют информацию о цене того или иного рынка. При проведении анализа любым из двух методов необходимо следовать одному из важнейших правил, а именно придерживаться основной методологии, где движение цен прослежено за период большой продолжительности.

Технический анализ основан на том, что курс рынка в будущем будет двигаться похожим образом, как он двигался в прошлом. Принятие своих решений трейдеры основывают на предсказуемости тренда валютного курса и этим влияют на поведение текущего курса. Большинство трейдеров в той или иной мере используют теханализ. Даже самые верные последователи фундаментального анализа перед тем, как совершить сделку, смотрят на графики, которые помогают им найти лучшие точки входа в сделку и выхода из нее. Графики наглядно представляют, как вела себя цена на протяжении некоего периода, помогая трейдерам понять, совершают ли они покупку по реальной цене, продают ли на вершине ценового колебания, подвергают ли свой капитал риску в условиях неустойчивости рынка и т.д. Используя более сложные графики, трейдер может осуществить наиболее продвинутый рыночный анализ.

Некоторые приверженцы теханализа используют в своей работе только таблицы и графики, игнорируя фундаментальные рыночные показатели. Они утверждают, что в цене уже отражены все фундаментальные факторы. Их не так волнует, что было причиной произошедшего ценового скача – стихия или инфляция, для них важнее то, насколько такое поведение соответствует общему тренду, и каким образом данный тренд можно применить для прогнозирования цены в будущем.

Согласно принципам технического анализа, все фундаментальные факторы находят свое отражение в реальных данных рынка, движение курсов происходит в тренде, история всегда повторяется.

К элементам системы теханализа относятся графики цен, объема торгов, различные другие, выраженные математически показатели трендов и рыночного поведения. При помощи математических операций определяются сила конкретного тренда и его длительность. Технари, прогнозируя будущие значения рынка, не полагаются только на графики цен, а применяют также большое количество иных технических показателей, чтобы определить момент открытия и закрытия позиции.

Технический анализ требует большой самодисциплины. Нередко, в случае достижения ценой того уровня, который путем теханализа определен как лучший для входа или выхода, трейдер, тем не менее, не проводит продажу или покупку валюты, потому что не может выявить главные причины, вызвавшие такое движение цены.