К сожалению, не все финансовые консультанты действуют в интересах своих клиентов, и их советы могут представлять для инвесторов большую опасность. Большинство клиентов финансовых консультантов рассчитывают на одно и то же. Они ожидают, что консультант даст им правильные рекомендации по поводу инвестиций, будет осуществлять контроль вложенных средств и стремиться максимально их преумножить. Клиенты консультантов по инвестициям уверены, что их деньги в надежных руках, и все действия с ними производятся в их интересах.

С юридической точки зрения это воспринимается доверенностью или попечительством. Однако маклер фондового рынка не является попечителем инвестора, поэтому его советы, чем бы они ни обернулись для инвестора, ни к чему его не обязывают. Инвестор, доверяя советам маклера, подвергает свои деньги серьезному риску, при этом сам маклер не несет юридической ответственности за потери инвестора.

При падении акций инвестора маклер ни в чем не виноват. Инвестор сам отвечает за судьбу своих денег. У финансового консультанта нет юридической обязанности действовать в интересах инвестора, поэтому он вполне может не прилагать никаких усилий, чтобы спасать акции в случае их падения. Инвестор платит консультанту комиссионные, рассчитываемые от суммы вложений, поэтому консультанту интереснее предложить такую инвестицию, которая принесет ему максимальные комиссионные, а не такую, которая принесет максимальную выгоду инвестору.

При вложении средств в облигации, требующие значительные комиссионные и предлагаемые консультантами, не обязанными с юридической точки зрения действовать в интересах инвестора, нужно проявлять особую осторожность.

Финансовые консультанты, как известно, делятся на три типа, и только один из них – консультант по капиталовложениям - юридически отвечает за свои действия в отношении финансов инвестора и является его попечителем. Он получает комиссионные не с инвестиций, а со страхования продуктов. Консультанты по капиталовложениям получают небольшой гонорар за ценность акций, а не за объем вложений инвестора.

В случае перевода клиентов маклерских фирм с комиссионных на устойчивые платежи юридическая обязанность действовать в интересах клиента не возникает. Консультант, продающий аннуитеты и работающий на крупные маклерские компании, юридически за судьбу инвестиций не отвечает, как не отвечает и компания, на которую он работает.