Основная цель фундаментального анализа - отбор бумаг для комплектации и управления портфелем инвестиций. Этот анализ дает возможность вычислить справедливую цену акций. Далее эта цена сравнивается с рыночной стоимостью акций, и устанавливается объективность оценки этой бумаги. Целью же технического анализа является выяснение правильного момента купли-продажи ценных бумаг. Т.е. это два совершенно различных вида анализа, и только при разумном их сопоставлении появится возможность построить стратегически выверенный план управления портфелем инвестиций.

Итак, суть фундаментального анализа - выявление и анализ неверно оцененных рынком компаний. Принципом его в формате управления портфелем является обнаружение критериев, по которым та или иная компания подверглась ошибочной оценке, и дальнейшее принятие решения о покупке-продажи ценных бумаг этой компании. Причем, речь идет о максимальном уравнивании рыночной и расчетной стоимости.

Область применения фундаментального анализа в формате управления портфелем инвестиций весьма обширна. При этом даже рядовой трейдер может с легкостью овладеть некоторыми приемами. Например, правильное применение отчетной информации, предоставляемой всевозможными аналитическими компаниями. Обычно средний инвестор не отслеживает детали делового процесса в компании (или отрасли) и, как правило, не занимается расчетами самостоятельно. Зачастую фундаментальный анализ сводится к использованию и сравнению уже имеющихся данных.

Каково же практическое применение фундаментального анализа в практике управления инвестиционным портфелем? Необходимо отметить, что в формате данной школы изучается лишь обобщенная модель. Несмотря на то, что моменты, которые будут сочтены недостаточно важными, обсуждаться не будут, начинающие трейдеры все равно смогут более глубоко осмысливать процесс работы с ценными бумагами. Появится возможность ориентироваться на информацию о компании, извлеченную из итогов вычислений, а не на пространные рассуждения, пиар и чьи бы то ни было советы.