Как известно, осуществлять какую-либо деятельность на фондовой бирже могут лишь ее члены. Чтобы получить членство на бирже, кандидат должен соответствовать не только требованиям самой биржи, но и установленному законодательству. Среди таких требований – обязательное наличие специальной лицензии. Данную лицензию можно получить через Федеральную службу по финансовым рынкам (ФСФР). Таким образом, единственными участниками, которые могут торговать на фондовой бирже, являются дилеры и брокеры.

Под дилерами понимаются профессиональные участники фондовой биржи, представленные банками, инвестиционными компаниями, занятыми в области торговли ценными бумагами. Свою деятельность дилеры осуществляют от своего имени и на свои деньги, производя посреднические операции. При этом контрагентами по сделкам выступают клиенты брокеры, а так же другие дилеры. Прибыль дилера формируется из разницы курсов продавца и покупателя, а также на колебаниях котировок ценных бумаг и курсов валют.

Брокеры, в свою очередь, представляют собой профессиональных участников фондовой биржи, осуществляющие операции от имени и по поручению клиента и за счет клиента. По сути, брокеры являются посредниками, заключающие сделки между продавцами и покупателями ценных бумаг, валют и иных финансовых активов. Доход брокера формируется за счет комиссионных, получаемых за посреднические услуги. Сумма комиссионных зависит от объема сделки. Сегодня основная масса посреднических операций производится крупными брокерскими компаниями, обладающими развитой сетью филиалов, а также связями с банковскими учреждениями.

Работа брокера заключается в том, что при получении от клиента приказа о продаже или покупке ценных бумаг, брокер должен разместить эту заявку, найти встречную заявку, после чего обе они будут выполнены. Таким образом, обязательства брокеров сводятся к добросовестному и четкому исполнению поручений клиентов.