Успеха в торговле ценными бумагами практически невозможно добиться, не понимая и не умея правильно использовать свои способности и особенности характера. Вот несколько правил, соблюдение которых может помочь достичь хороших результатов в работе на рынке:

● Трейдер должен знать сам себя. Постоянно вступая в сделки, не требующие использования его собственных сильных сторон, трейдер неизменно будет сталкиваться с потерями.  

● Трейдер должен инвестировать свои деньги, а не собственное «эго». Трейдер должен быть гибким и готовым к изменению собственных установок. Он не должен допускать инвестиций, которые основаны на недопонимании рыночных изменений.

● Трейдер должен вести торговый журнал, чтобы не забывать собственные ошибки и не совершать их снова.

● Трейдер должен планировать свои сделки. Недопустим вход на рынок без предварительного детального анализа и продумывания дальнейших действий.

● Трейдер должен строго соблюдать дисциплину и быть терпеливым, чтобы иметь силы дождаться удачного момента. Как говорил Билл Липшиц, из двух с половиной сделок три наверняка будут убыточными, две принесут большую прибыль, а судьба всех прочих в руках самого трейдера.

● Трейдеру следует открывать небольшие исходные позиции, применяя принцип пирамиды при добавлении к успешной позиции. Если решение оказалось правильным, добавления должны производиться строго в соответствии со стратегией.

● Трейдер должен быть готов к ошибкам и убыткам. На рынке убытки были и остаются неизбежным явлением.

● Трейдер должен уметь читать графики, видеть на них новости не только вчерашние, но и завтрашние. Это умение позволит не беспокоиться о новостях. Знание фундаментального и технического анализов дают возможность правильно реагировать и на новости, и на фигуры графиков и различные индикаторы.

● Трейдер должен планировать покупку на самом первом отскоке от нового максимального значения и на самом первом отскоке от нового минимального значения. При первом стремительном ценовом обвале sell-off всегда находятся покупатели, как и при первом стремительном ценовом подъеме rally всегда находятся продавцы.

● Трейдер должен постоянно помнить о возможности кульминационных моментов – слишком высоком новом ценовом подъем или слишком сильном ценовом обвале. Большие объемы уничтожают тренд, который является преобладающим на данный момент.

● Трейдер должен использовать движущиеся в его направлении стопы.

● Трейдер должен всегда защищать собственный капитал, обрезать незначительные убытки, соблюдая принцип нетерпимости к убыткам.

● Трейдер никогда не должен добавлять к позиции, которая убыточна.

● Трейдер должен уметь ждать при падении. Пройдет несколько дней, и цены снова пойдут вверх, затем отскочат назад и возвратятся на прежний минимум.

● Трейдеру следует покупать у уровня поддержки. Приближаясь к уровню сопротивления, нужно выставлять близкие стопы. Цена может пройти уровень сопротивления, может остановиться, а может и упасть. При падении нужно быстро закрывать позицию.

● Трейдеру следует продавать у уровня сопротивления, даже если это трудно сделать. Другие трейдеры тоже видят график и ждут удобного момента, чтобы успеть.

● Трейдер не должен упускать из виду поддержку при покупке или сопротивление при продаже. Не нужно отдаляться от этих уровней, чтобы в результате остаться ни с чем. Необходимо помнить, что быстрые развороты могут стать причиной больших убытков.

● Трейдер должен каждый день пересматривать все свои открытые позиции, особое внимание уделяя выходу. Важнее всего для трейдера – придерживаться заранее выбранной стратегии, не тратя усилия на переживания по поводу прибылей или убытков, полученных от позиций.

● Трейдер должен быть терпеливым. Открытой позиции нужно давать время на развитие и на создание прибыли. Закрывая малые прибыли в страхе разориться, трейдер лишает себя возможности получать большие прибыли и увеличивает вероятность убытков. Значительные суммы делаются за счет пары-тройки крупных сделок в год, нужно только научиться терпеливо ждать и удерживать позиции, несущие прибыль.

● Трейдер не должен быть слишком торопливым, стремясь заскочить в рынок, чтобы только оказаться в игре. Спешка чревата неприятными последствиями. Трейдеру следует вести наблюдение, строить стратегию и во время выходить на старт.

● Трейдер не должен бороться с трендом и пытаться его перехитрить. Он должен взять тренд в союзники. Идти против рынка так же глупо, как ехать по встречной полосе. Если рынок бычий – трейдер должен или покупать, или оставаться в стороне, и наоборот, если рынок – у медведей, трейдеру следует продавать или уйти в сторону. Не обязательно всегда иметь позиции, иногда полезно постоять в стороне.

● Трейдер нужно избегать использовать непроверенные стратегии, которых существует очень много. К их числу можно отнести такие, как:

- Все разрывы заполняются (аll gaps get filled). Разрывы прорыва и разрывы продолжения в отличие от разрывов истощения не заполняются.

- Никто еще не разорился при закрывании прибыли (no one ever went broke taking a profit). Закрывая быстро пришедшие прибыли и удерживая убыточные позиции, трейдер может разориться очень быстро.

- Нельзя считать это убытком, пока не продана акция (it’s not a loss until you sell the stock). Банк трейдера вряд ли согласится с таким утверждением. Трейдеру необходимо обрезать убытки и позволять расти своим прибылям. Не научившись быстро обрезать позиции, несущие убытки, нельзя стать успешным трейдером. Особенно трудно соблюдение данного правила дается начинающим трейдерам, которые очень болезненно воспринимают убытки. В трейдинге особенно ярок проявляется конфликт между эмоциями человека и окружающей его объективной реальностью.

- Всегда нужно покупать на новом максимуме (аlways buy at a new high). Тренды намного чаще завершаются на новых максимумах, чем начинаются. Покупать нужно максимально близко к началу тренда.

● Трейдер не должен тратить время на поиски того, чего нет. Если он долго и тщетно пытается найти нечто, то очень велика вероятность того, что этого «нечто» в реальности не существует.

● Трейдер должен помнить, что развороты трендов не бывают быстрыми. Развороту нужно время, чтобы развиться, поэтому они происходят медленно. При первых резких падениях всегда находятся покупатели, как находятся продавцы при первых стремительных подъемах. Так или иначе, и те, кто покупает на подъемах, и те, кто продает на обвалах, постепенно вымываются с рынка.

● Трейдер должен тратить больше сил на то, что идет ему навстречу, и меньше – на то, что двигается против него. Необходимо ежедневно просматривать открытые позиции, планировать добавление к наиболее прибыльной позиции, обдумывать закрытие неприбыльных позиций, т.е. давать своим прибылям расти.

● Трейдер должен уйти на время с рынка, если резко сталкивается с убытками. Нужно закрыть все позиции и оставить торговлю на несколько дней. Не нужно пробовать отыграться и возвратить утраченное, иначе можно потерять способность к реальному восприятию рынка и принятию правильных решений.

● Трейдер должен быть на той стороне, у которой на рынке на данный момент преимущество. Он не должен тратить время и средства, совершая покупки на минимумах или продавая на максимумах. Он должен получать свою прибыль на той стороне, которая побеждает, а если обе стороны равны, лучше постоять в стороне и дождаться, когда силы одной из сторон перевесят.

● Трейдер должен готов биться с рыночной толпой, стремясь забрать деньги других, пока те не добрались до его капиталов.

● Трейдер должен понимать, что аналитики зарабатывают на нем деньги. Все службы, занимающиеся аналитикой, являются собственностью финансовых организаций, поэтому работают не в интересах трейдера, а в интересах своих компаний. Нельзя верить аналитикам только потому, что за их информацию уплачены комиссионные.

● Трейдер должен быть готов к серьезному обучению. Если трейдер хочет быть успешным, он не должен жалеет время и деньги на учебу, участие в семинарах и тренингах, чтение специальной литературы. Ему нужно осваивать технический анализ, знать основы анализа фундаментального, наблюдать за рынком, изучать новые торговые методы и системы.