Во времена, когда мировая экономика продолжает глобализироваться, ни одно из государств не может эффективно развиваться, если не использует в полной мере возможности, которые предоставляет ему мировой рынок капиталов. Ведь проявление наиболее значимых производных глобализационных аспектов происходит имеено в среде финансов. Те, кто ведет активную деятельность на фондовом рынке России, понимают, что наибольше влияние на национальный рынок фондов оказывают не события во внутренней политике и экономике, а то, с какими результатами прошли очередные торги на ведущих американских биржах. Нередко российский рынок двигается в том же направлении, в каком идет рынок США. 

В свое время, на очередном витке развития экономики мира, в Соединенные Штаты под влиянием благоприятного состояния тогдашней конъюнктуры хлынул капитал со всех концов земли. В США потянулись крупнейшие европейские, азиатские, латиноамериканские национальные корпорации. Многие из компаний, которые ранее не обладали такими возможностями, смогли через крупные мировые биржи, и прежде всего, через нью-йоркскую, привлечь огромные финансовые активы, позволившие им стать настоящими гигантами экономики. 

Что же касается российских инвесторов, здесь можно отметить следующее. Государственной Думой Российской Федерации были приняты поправки к Федеральному закону «О валютном регулировании», согласно которым российские граждане получили право на перевод за границу до $75 000 в течение одного года для покупки ценных бумаг иностранных государств. 

Гражданин России, желающий приобрести заграничные ценные бумаги, должен осуществить открытие счета в американской брокерской конторе. Прежде всего ему следует ознакомиться с теми общими стандартами, в соответствии с которыми организован в США брокерский сервис. 

Биржевая система США имеет в своей основе три организации, обладающие огромной значимостью и авторитетом. Первая из них - Комиссия по Ценным Бумагам и Биржам (SEC), занимающаяся регламентированием порядка, согласно которому компании-эмитенты допускаются на фондовый рынок, и организуется торговля ценными бумагами. Данный порядок отличается большой строгостью. Каждая корпорация, которая выпустила ценные бумаги, обязана сделать собственную финансовую документацию абсолютно прозрачной. Учредители компании и ее сотрудники лишаются права на продажу акций, которые им принадлежат, без официального разрешения Комиссии по Ценным Бумагам и Биржам. Чиновники SEC строго следят за соответствием действительности всех новостей, которые выпускает компания в СМИ. Нарушившие регламент компании строго наказываются. 

Вторым базисом американской биржевой системы является Национальная Ассоциация Брокеров-Дилеров США (NASD), которая ведет постоянный надзор за брокерскими и инвестиционными компаниями, участвующими в деятельности рынка. NASD занимается выдачей лицензий, дающих право на брокерскую деятельность. Даже самое мелкое нарушение регламента, совершенное сертифицированным биржевым специалистом или компанией, может привести к удалению их с рынка Национальной Ассоциацией Брокеров-Дилеров через суд. NASD контролирует весь фондовый рынок США и мгновенно реагирует на всяческие нарушения, допускаемые по отношению к биржевому регламенту. 

Третьей организацией, на которой базируется биржевая система США, является Корпорация Страхования Инвестиций в Ценные Бумаги (SIPC). Благодаря ей обеспечивается сохранность средств на счетах до $500 000. В сумму входит страховка, выплачиваемая деньгами до $100 000 и ценными бумагами на $400 000. Инвесторы. таким образом, защищены от внерыночных потерь, в числе которых – и возможные потери от подделанных подписей, банкротства брокерской фирмы, компьютерных мошенников и прочих обстоятельств форс-мажорного характера. 

Согласно правилам, регулирующим работу с клиентами и распространяющимся на все брокерские фирмы без исключения, каждый брокер обязан раскрывать риски, с которыми клиент может столкнуться на фондовом рынке США. Инвестор, желающий вкладывать свои средства в ценные бумаги, должен понимать, что рискует потерять часть этих средств и даже полностью все свои вложенные активы. При неблагоприятной конъюнктуре на рынке или же в результате ошибочных действий брокеров инвестор может понести убытки. Следовательно, начинающим инвесторам лучше ориентироваться на советы опытных инвесторов и прислушиваться к рекомендациям специалистов, обладающих соответствующей квалификацией.  

Ограничение рисков на рынке возможно при помощи использования различных методов и приемов. Все зависит от того, каким сервисом при инвестировании пользуется инвестор. Например, брокеры с ограниченными услугами, скорее всего, не предоставят инвестору возможности применять стоп-приказы. Не доступны для инвестора будут и консультации профессиональных финансовых советников, обладающих сертификатами. Опционное хеджирование такие брокеры также не предоставляют. Широкий спектр услуг предлагают только высококлассные брокерские фирмы. 

На сегодняшний день все брокерские компании делятся на 3 основных группы:

● Full-service брокеры.

Такие компании предоставляют своим клиентам полный спектр услуг. Они осуществляют различные брокерские операции, начиная с самых простых, организуют выкуп пакетов акций у компаний-эмитентов, размещают акции у инвесторов и т.д. Подобные компании хорошо известны и обладают репутацией, в их штатах трудится большое количество профессиональных сотрудников. К числу таких компаний можно отнести Merrill Lynch, Bear Sterns, Charles Schwab, Credit Suisse First Boston, Morgan Stanley Dean Witter, Goldman Sachs и др. Но следует знать, что услуги таких компаний стоят достаточно дорого – от 0,5 до 1,5 процентов от суммы сделки. Высокие комиссионные вполне по карману инвесторам с крупными капиталами и корпоративным клиентам. Для обычных же клиентов, которые располагают активами $5 000 - $100 000, такой уровень комиссии слишком высок. 

● Discount-брокеры.

Такие компании взимают низкие комиссионные со своих клиентов, которые самостоятельно принимают решения в отношении инвестиций. Эти компании просто исполняют приказы своих клиентов и предоставляют им аналитические материалы. Развитие Интернета позволило предоставлять подобные услуги и посредством глобальных сетей, что привело к ускорению исполнения и удешевлению проведения сделок. В качестве примера discount-брокеров можно привести такие компании, как Datek, E-Trade и Ameritrade. Услуги такого рода стали очень популярными, поэтому крупные компании-брокеры приняли решение расширить собственный бизнес и открыть брокерские подразделения, работающие через Интернет. У таких крупных компаний, как Merrill Lynch, Charles Schwab и др., есть собственные брокерские сайты. CSFBDirect, служба, принадлежащая компании CSFB, признана агентством Barron