Сделка с ценными бумагами – это действия, предпринимаемые участниками операции, производимой с ценными бумагами, которые направлены на то, чтобы установить, прекратить или изменить права и обязанности этих участников относительно данных ценных бумаг. Характерная особенность биржевой сделки состоит в том, что данная сделка купли-продажи заключается в специальном помещении (бирже) в рабочие часы биржи и имеет в качестве своего объекта некие ценные бумаги, которые допущены к котировке на бирже и обращению на ней. 

В биржевых сделках есть посредник – маклер или же другое лицо, которое уполномочено представлять биржу, организует торговлю на бирже и производит объявление котировок.

Биржевые сделки различаются по видам:

Кассовые сделки – проводимые с ценными бумагами сделки, которые подлежат немедленному исполнению или исполнению в течение двух-трех, реже до семи, дней после того, как они заключены. На эти сделки обычно приходится основной вес в объеме сделок на фондовом рынке в целом. 

Кассовые сделки делятся на две разновидности:

◦ Покупка ценных бумаг, когда оплата за них производится частично заемными средствами. Это сделки с маржей, когда покупающий ценные бумаги оплачивает часть их стоимости собственными средствами, а часть – средствами кредита банка или за счет отсрочки платежа, предоставляемой брокером. Такие сделки довольно рискованны, т.е. участниками их становятся не только продавец и покупатель, но еще и банки и брокры, предоставляющие кредит. На российском рынке подобные сделки регулировались инструкцией Министерства финансов «О правилах совершения и регистрации сделок с ценными бумагами» № 53 от 06 июня 1992 года. Данной инструкцией устанавливается уровень маржи 50 процентов от общей стоимости покупаемых ценных бумаг. Этим механизмом производилось ограничение размеров кредита при покупке ценных бумаг и предусматривалось внесение инвестором залога под средства, полученные в заем.

◦ Продажа ценных бумаг, которые взяты взаймы. Один из участников торгов в ожидании понижения курса реализует ценные бумаги, владельцем которых не является, а взял их взаймы или напрокат. В случае, когда происходит то, чего и ожидал продавец, он совершает выкуп данных бумаг по меньшему курсу, а затем возвращает предоставившему кредит брокеру.

Срочные сделки отличаются сложностью своей структуры и классифицируются следующим образом: 

● По времени осуществления расчетов: оплата производится в средине месяца или оплата производится в конце месяца.
● По особенностям механизма заключения: 

- Твердые или простые сделки. Это сделки, которые обязательно исполняются в установленный срок, указанный в договоре, и по твердой цене. Здесь производится фиксация объема продажи, ее курса и срока исполнения. Существует возможность заключения таких сделок на курсовую разницу. В этом случае, когда истекает срок сделки, один контрагент оплачивает другому разницу, образующуюся между курсом на момент заключения данной сделки и курсом на момент исполнения этой сделки. 

- Фьючерсные сделки – сделки, имеющие ряд преимуществ, если сравнивать их с твердыми сделками. Они отличаются стандартностью объемов ценных бумаг и сроков их поставки, в них участвуют надежные ценные бумаги, гарантирующие поставку, являются высоколиквидными, т.к. в них участвует много продавцов и покупателей, а также расчетная биржевая палата.

- Условные сделки, иначе сделки премией, предполагают, что один контрагент за премию получает право на исполнение сделки или на отказ от исполнении этой сделки, что называют опционами. Опционы делятся в свою очередь на:

call option – опцион покупателя, предоставляющий контрагенту право на покупку ценных бумаг по цене, которая заранее оговорена, или на отказ от сделки;

put option – опцион продавца, предоставляющий контрагенту право на продажу ценных бумаг или на отказ от сделки. 

Биржевые опционы погашаются обычно в срок до двух лет. Стороной сделки в биржевых опционах является расчетная биржевая палата, что стандартизирует и лимитирует риск неуплаты.

Пролонгированные сделки – обычно заключаются на срок, чтобы получить курсовую разницу. Исполнение таких сделок проводится во внебиржевом обороте, т.к. спекулянту нужно пролонгировать сделку с теми же условиями исполнения, чтобы получить прибыль, когда наступит новый срок исполнения продленной сделки. К примеру, такая сделка, как репорт, - пролонгированная сделка, заключаемая на срок, в которой ценные бумаги продаются «промежуточному» владельцу на конкретный срок по цене, которая не ниже цены, по которой она будет выкупаться обратно, когда наступит срок исполнения данной сделки.