Как правило, жители развивающихся стран, вкладывают свои сбережения в покупку ювелирных изделий. А вот страны, экономически развитые, обладают более эффективными инструментами, позволяющими выгодно инвестировать в драгоценные металлы. 

Драгоценные монеты и золотые слитки.

Одним из способов инвестирования, получившим широкое распространение, является приобретение золотых слитков. Законы разных стран регулируют это процесс по-разному. Например, в США действует разрешение на покупку монет и слитков только через крупные банковские организации, брокерские фирмы и дилеров, специализирующихся на золоте. У инвестора сеть право самостоятельного выбора способа приобретения и хранения золота, размера золотого слитка, которые имеют вес от килограмма и более. Недостатком такого способа является то, что незначительные суммы инвестировать в золото сложно, т.к. большая часть банков, продающих слитки золота, совершают сделки, начиная с тысячи унций, что составляет свыше 25 килограммов.

Большой популярностью пользуются и инвестиции в так называемые слитковые (инвестиционные) монеты. Рыночная цена этих монет зависит от стоимости содержащегося в них золота, а также включает в себя премию от 4 до 8%, идущую на то, чтобы покрыть расходы на чеканку монет и их распространение. Размер премии зависит от массы монеты. В ряде стран покупка таких монет освобождается от налогообложения НДС. У инвесторов есть богатый выбор золотых монет, выпускаемых разными государствами. Наиболее ходовыми являются «Орлы» США, канадские «Кленовые листья», английские монеты «Великобритания» и ряд других. С этими монетами редко случается падение цены, они легко продаются и покупаются.

Основная доля операций со срочными контрактами, имеющими в качестве базового актива драгметаллы, принадлежит золотым фьючерсам и опционам. Данные инструменты, как правило, применяются производителями золота, желающими защититься от изменения цены в неблагоприятную сторону, а также спекулянтами, которые рассчитывают на извлечение выгоды из угаданной ими ценовой динамики на спот-рынке.

Нумизматические и памятные монеты из драгоценных металлов также могут быть объектом вложения инвестиций. Стоимость таких монет зависит более не от содержания в них драгоценного металла, а от того, насколько редкая эта монета, каково качество ее чеканки и какую историческую ценность она представляет. Монеты, которые имеют ценность коллекционную, не теряют в цене, когда снижается рыночная цена на драгметалл. Они продаются с коллекционной премией, которая много выше, чем у инвестиционных монет. Редкие монеты из золота уже достаточно давно являются высоколиквидными активами. На нумизматической электронной бирже ежедневно производится множество операций по покупке и продаже сертифицированных монет. Реализация их возможна, как напрямую дилеру, так и через открытый аукцион. Если коллекция монет составлена профессионально, очень велика вероятность, что она вырастет в цене. 

Ценные бумаги, обеспеченные золотом.

К числу эффективнейших инструментов инвестирования относятся и вложения в ценные бумаги, которые обеспечены золотом. Торговля такими бумагами освобождает инвестора от необходимости уплачивать комиссию за приобретение физического золота, достигающую 7 процентов. Также инвестору не нужно рисковать с фьючерсными операциями. Покупка и продажа ценных бумаг с золотым обеспечением осуществляется через брокерские фирмы. Открытие счета можно провести через сайт брокерской компании. На фондовой бирже Лондона LSE этими бумагами торгует Всемирный золотой совет WGC (The World Gold Council), который создали несколько компаний, занимающихся золотодобычей. Каждая обеспеченная золотом бумага служит гарантией ее держателб в приобретении 1/10 унции драгоценного металла, что равно 3,11 грамма. Золото, которое идет на обеспечение ценных бумаг, хранится в лондонском банке HSBC.

Еще один способ инвестирования – приобретение акций компаний по золотодобыче и горнодобывающих компаний. Акции таких крупнейших компаний, как Newmont Mining (США), Barrick Gold (Канада), BHP Billiton (Австралия-Великобритания) продаются в Нью-Йорке. К числу таких акций относятся и акции «Норильского никеля» из России. 

Акции компаний по золотодобыче и «металлические» счета.

У инвесторов всегда есть риск потерять свои средства, если компания, а которую он вложил свои деньги, обанкротится или стоимость акций этой компании резко снизится. Акции не являются активом, защищающим вложенные средства и играющим роль финансовой страховки. Акции, прежде всего, инструмент для спекуляций, который может принести хороший доход, если правильно оценены риски и возможная доходность. Потенциал стоимостного роста акций зависит в первую очередь не от ценовой динамики золота, а от финансового состояния компании-эмитента.

В то же время инвесторы могут получать доход не только как прирост их капитала, но и в виде получаемых дивидендов. Однако, при сильном росте цен золота, компании начинают, как правило, разработку копей с низкими доходами и модернизацию оборудования, на что у них не хватало средств, когда цены на золото были низкими. Эти мероприятия ведут к уменьшению их прибыли и сдерживанию роста их акций. 

Методом извлечения дохода является и открытие так называемых «металлических» счетов. Такие счета бывают двух видов: ответственного хранения и счета обезличенные. Первый вариант означает, что золотые слитки или монеты хранятся в банке, которому инвестор платит за услуги по их хранению. Обезличенные или объединенные счета - это депозиты с размещением драгоценных металлов, характеристики которых конкретно не указаны. Каждый клиент, покупающий металлы, приобретает статус владельца определенной доли драгметаллов в общем пуле банка, которую он может реализовать быстро и без уплаты комиссионных. Покупатель также может получит металл на руки в виде монет или слитков, уплатив незначительную премию и компенсировав банку расходы на доставку металла. 

Положительной стороной такого инвестирования является его простота. Все операции осуществляются через Интернет в онлайн-режиме. Владельцы объединенных (обезличенных) счетов свободны от издержек на хранение металлов. Но при этом они рискуют не получить свои слитки в случае, если банк окажется неплатежеспособным.

Для инвесторов, которые хотя купить драгоценный металл в объеме до 1000 унций, существуют «золотые» сертификаты. Такой сертификат служит подтверждением покупки золота и дает покупателю право собственности на купленный им драгоценный металл, который депонирован на личном счете покупателя или на обезличенном счете. Продажу сертификатов осуществляют аккредитованные дилеры, объединенные в международную сеть.

Аккумулирование драгметалла и взаимные фонды. 

Аккумулирование золота – это инвестирование некой фиксированной суммы в драгоценный металл каждый месяц. Инвестор вносит ежемесячно некоторую сумму в течение определенного срока, но не менее года. В течение месяца производится автоматическое списание вложенных денег со счета и направление их на приобретение золота в каждый день торговли, независимо от конъюнктуры, складывающейся в данный момент на рынке. Большинство банков, которые осуществляют операции с драгметаллами, предоставляют клиентам расписки, имеющие привязку к золоту. Этот способ хорошо защищает первоначальные вложения клиентов от потерь в случае, когда цена золота на рынке падает, а также обеспечивает получение прибыли, когда цена на золото растет. 

Своим удобством на фоне других способов бумажного инвестирования в золото отличается вложение во взаимные фонды. Эти фонды позволяют уменьшить риск, связанный с приобретением акций какой-либо из компаний. «Золотые» взаимные фонды осуществляют вложение средств своих участников в акции компаний по золотодобыче, а также аффинажных компаний. В среднем прибыль таких фондов доходила до 60 % и выше. Минусом «золотых» фондов является значительный разброс в уровне их доходности, что говорит о том, что такой компонент в инвестиционном портфеле представляет определенную опасность.

В России вложение денег в драгоценный метал можно осуществить следующими способами:

- приобрести мерные золотые слитки;

- приобрести монеты из золота;

- открыть в банке ОМС – обезличенный металлический счет.

Что касается первого и второго способа, то эффективность обоих низка из-за существующих торговых надбавок, налогообложения и разницы, складывающейся между ценами продажи и покупки. Открытие ОМС дает большую выгоду. Такую услугу можно получить во многих банках России. Банк ведет учет золота, оплаченного его клиентом, исходя из того, какова его текущая цена на международном рынке и каков курс продажи Центрального банка. Когда клиент закрывает счет, банк производит ему выплату стоимости драгоценного металла по текущей стоимости. На счета, которые открыты на срок от месяца до года, производится начисление процентов, выраженное в граммах золота, как правило, от 1 до 5 процентов годовых, что зависит от срока вклада.

Какой бы из вышеперечисленных способов не выбрал инвестор, он должен помнить о том, что к вечно ценному золоту в качестве объекта инвестирования обращаются во времена кризисов, когда инвестиции в обычные активы становятся убыточными. На рынке драгметаллов могут происходить резкие, но при этом краткосрочные взлеты, которые сменяются потом длительной стагнацией. Таким образом, инвестору стоит включать золото в свой портфель, прежде всего, не для прироста собственного капитала, а с целью защиты и стабилизации в те периоды, которые отличаются высоким уровнем инфляции, неопределенностью в политике и экономике.