Что происходит, когда кончается тренд, идущий на восхождение? Те же самые участники торгов, которые только что делали все для поднятия цены, начинают форсировать очередное ее снижение. Быки пребывают в состоянии ложной уверенности, тогда как импульс, направленный вверх ослабевает, и образуется, так называемая, модель вершины. Сразу после ухода "умных денег", тренд преодолевает критическую точку. И в этот момент быки осознают, что оказались в ловушке. Обуреваемые жаждой деятельности и в своем стремлении защитить прибыль, они начинают активно избавляться от акции. В результате чего падает цена, и наступает период возрастающих продаж. Это приобретает волнообразный характер.

Существуют общие черты, которые наблюдаются в подавляющем большинстве фигур при снижении цены. В этой ситуации появляются некоторые ложные минимумы, имеющие свое проявление на рынке. По мере того, как проигравшие осуществляют выгрузку на толпу ожидающих, происходят изменения объема. При этом цена уверенно преодолевает предыдущие цели по направлению вниз, следуя одна за другой. В конечном итоге акция достигает многократное дно и наступает крах.

Анализируя фигуры при краткосрочном трейдинге, вы получаете превосходные возможности. Вам открываются законы, по которым протекают повторяющееся колебания рынка и вы можете извлечь из него максимальную прибыль. Если вы познакомитесь с исследованиями рынка в работах Р. Н. Эллиотта (1930 год), то найдете такое понятие, как "пятиволновое снижение". Эта система работает так же хорошо в наши дни, как это было подтверждено практикой 60-летней давности. Трейдеры могут пользоваться принципами поведения толпы, изложенными в этой работе, даже не понимая этой теории волн Эллиотта в целом.

Теория "Пяти волн" базируется на сумме трех импульсов, направленных на понижение, и двух коррекциях. Первым импульсом или вершиной корректируется тренд, стремящийся к восхождению, который и приводит актив к новому максимальному результату. С этого момента (вершины) цена начинает свое падение, которое завершается к началу второго импульса. Наступает технический прорыв акции. В условиях растущего рынка этот импульс, как правило, очень динамично развивается. Но в основном большинстве случаев с падением, самый худший вариант приберегается на десерт, то есть напоследок. По факту завершения второго импульса, так называемое, ложное дно смягчает ситуацию и картина выглядит вполне умиротворяющей: замедляется темп продаж, и мы наблюдаем появление робких быков. Что же происходит потом? Внезапно продажи восстанавливают привычный ход и переходят в последний этап третьего импульса, который оказывается настолько наполненным эмоциями, что цены штурмуют и успешно пробивают все возможные цели, а также уровни поддержки.

Эмоциональная составляющая на последней волне способна погасить давление, оказываемое продавцами, в итоге акция подскакивает до небес. Такое скоротечное движение вверх возбуждает первый импульс сколько-нибудь значимого тренда, называемого встречным. Однако мощный подъем неожиданно повергается в состояние краха. Ведь быки все еще находятся в плену недавних, весьма болезненных переживаний, но предыдущий минимум удерживается. И это является неожиданностью для всех участников рынка. Однако время спустя, в игру вступает новое сообщество, которым цена анализируется, исключительно как форма двойного дна, идущего по линиям тренда. Достигнутый баланс вновь меняется, и акция преодолевает эту линию и переходит в новый тренд, готовый к восхождению.

Наметанным взглядом опытный трейдер легко может уловить это пятиволновое снижение на каждом из временных масштабов: будь то от 5-минутное изменение или месячный график. Такие переменные движения абсолютно точно характеризуют концепцию жадности в целом. Именно такое положение дел превращает периодичность трендовых циклов в предсказуемы и планомерный процесс. А те, кто никак не могут понять поведение толпы в подобной ситуации, которое хорошо демонстрирует данная модель, оказываются за пределами рынка финансов.