Время от времени мы слышим или участвуем в дебатах на тему того, что же важнее для совершения успешных сделок: знание методики или психологический фактор. Правильный ответ, конечно, и то, и другое одинаково нужно, а также необходимо определить точку пересечение этих аспектов, потому что именно в ней кроется совершенное умение управлять рисками. Благодаря этому умению закладывается весомый процент успеха при совершении торговой операции. В одной из статей на данную тему была дана статистика, по данным которой у совершенно разных трейдеров в самых различных компаниях 90-процентный успех был связан всего с десятью процентами всех сделок. Тогда как трейдеры желали бы зарабатывать деньги на большей части своих сделок, но действительность диктует свои правила, в соответствии с ними совсем небольшая часть сделок приносит хорошую прибыль. Да и то, они, по сути, представляют собой оптимальное соотношение прибыли и потери. Далее в статье анализируется, что, поскольку 10% торговых операций можно считать по-настоящему прибыльными, то, наверное, стоит вовремя отказаться от остальной части торгов. Главным навыком в торговле на рынке является своевременное распознание того, что операция окажется ошибочной раньше, чем она изменит не в вашу пользу соотношение прибыли и убытка. Довольно часто мне приходилось видеть, как опытные трейдеры вовремя выходили из убыточных сделок, когда они уже прекращали двигаться в нужном направлении, в это время плохие трейдеры закрывают сделку, только когда рынок уже начал движение против них. Но все-таки совершенно правильно утверждение, что, если только 10% сделок составляют огромную долю прибыли, то участники торгов должны извлекать пользу из выгодных сделок по-максимуму! Это включает в себя умение не только найти подходящий момент для сокращения потерь и роста прибыльности вашей сделки, но и вашу готовность производить торговые операции купли-продажи в достаточном размере, чтобы достичь максимальных результатов по получению прибыли от каждой хорошей сделки. Неудачливые трейдеры, которых я встречал на своем пути, как правило, открывают самые большие по размеру позиции, в то время, когда их положение на рынке проявляется в самом худшем варианте. В основном, это происходит сразу после того, как было совершено одна или две проигрышные операции, и, таким образом, делаются попытки хоть как-то отыграться и вернуть деньги. Успешного трейдера характеризует способность определять самые лучшие возможности торгов и выжидать оптимальный момент для их реализации. А это, значит, трейдер пользуется максимально допустимым размером своей позиции, и так же использует все предоставленные шансы в своих интересах по-максимуму. Вот почему лучше совершить 10 из 100 хороших сделок, чем тратить время на 90 бесполезных и неприбыльных сделок. Один из весьма успешных трейдеров обещал поведать секрет своего торгового успеха. Безусловно, мое любопытство было раззадорено, и я был настойчив. В ответ на мои вопросы, он спросил меня о размере моей наибольшей позиции по отношению к нормальному показателю. Я сказал, что в моем случае, это соотношение - три к одному. На это профи с улыбкой посоветовал мне рассмотреть вариант соотношения двадцати к одному. В этом совете и заключалась формула его успешной торговли!

У меня нет причин ему не доверять. В его секрете нет ничего общего с тем, что называют нахождением самого хорошего осциллятора, графической модели или анализа обратного движения. Его успех в том, чтобы уметь определять и выжидать наиболее прибыльные возможности, с тем, чтобы потом извлечь из них максимальную для себя выгоду. Конечно, в отношении меня соотношение 20 к 1 (размеры позиции) пока недосягаемо, но мне кажется, что этот принцип распространим на всех: успех в данном случае, в некотором роде является функцией и зависит от определения размера торговой сделки по логическим причинам, а не как не по психологическим. Это является одной из причин, почему так трудно торговать. Это некая гремучая смесь противоборствующих факторов, которые помогают трейдеру осуществлять торговлю благоразумно и с риском, отказываться от сделок, которые не двигаются в том направлении и с той скоростью, которых ожидали, и в то время быть способным извлекать из любой возникающей возможности максимальную пользу и прибыль. Найти трейдеров, которые не будут рисковать и фиксируют свои позиции в пределах одного, максимум - двух лотов - совсем нетрудно; также легко встретить трейдеров, которые достаточно свободно будут играть размером позиции, даже когда они находятся под влиянием неуспешной сделки. Но так редко можно увидеть трейдера, который нашел свою "золотую середину" и придерживается ее, который способен принимать решения по ограничению 90 из 100 случаев, не ведущих к прибыли, и наоборот активизировать свою деятельность в тех выигрышных десяти процентах сделок, когда появляется движение, которое нужно и можно использовать с максимальной для себя выгодой.

Что для размера хорошо и правильно, то также успешно распространяется и в отношении времени. Многое станет понятным, если понаблюдать, насколько долго трейдер мог держать прибыльную сделку против неудачной торговой операции. Когда трейдер оперативно выходит из торгового процесса, если сделка не двигается в нужном направлении, тогда усредненный показатель времени удержания подобных операций должен быть довольно низким. И, наоборот, неудивительно, в случае успешных сделок, если это 10% -ое прибыльное количество сделок удерживалось довольно продолжительный промежуток времени.

При всем при этом, остается неизменным то, что основную прибыль приносит качество сделок, а не их количество. У плохих трейдеров кроме всего прочего можно наблюдать довольно маленький процент сделок с длительным периодом удержания - но это уже проигрышные сделки. Однажды я спросил одного трейдера, с какой целью он так долго удерживал одну из своих длинных позиций. На что он с насмешкой ответил, что имел достаточно оснований для этого шага. Другими словами, он выжидал в период больших рыночных перемен, пока рынок шел в нужном направлении и пока не было никакой угрозы, так он действовал, пока не достиг дна. Одна такая сделка равна месячному доходу.

Наверное, это распространяется на многие жизненные сферы. Таковы же принципы восхождения по карьерной лестнице и успешного развития бизнеса. Успешные и самодостаточные люди могут одновременно браться за несколько проектов на протяжении, скажем одного года, но все свои усилия аккумулируют на главном и перспективном деле. Фирма-производитель может подготовить к выпуску десяток моделей какого-нибудь товара и легко отказаться от девяти из них, сделав ставку на одной и реализовывать единственную ту, которая наиболее востребована на рынке и потому принесет большую прибыль. Даже рассматривая историю успешных художников и изобретателей, мы поймем, что они потратят много творческих усилий на большое количество своих работ, а прославятся благодаря незначительной части своих произведений и открытий, которые заслужат внимание большого количества людей (по данным исследовательской работы Кита Симонтона).

Удачливые, опытные знатоки трейдинга умеют управлять риском, который подстерегает их на рынке торгов. Так же как успешные и процветающие люди могут управлять риском, который находится вокруг них по жизни. И это зависит не столько от количества попыток, которые мы предпринимаем, сколько от того, от чего мы можем отказаться ради нужного и единственно верного шага, с тем, чтобы извлечь из этой ситуации как можно больше выгоды для себя и прибыли для предприятия.