Движение цен происходит волнообразным способом. Словно волны океана, цены совершают отливы и приливы. Периодически под влиянием волн прилива и отлива и цена, и объем значительно меняются. Этот факт определяет завершающую стадию ценового движения. Индикатором, измеряющим и отображающим этот важнейший случай ярче, чем все прочие, является Индекс силы. Этот показатель разработан Александром Элдером и описан в его труде «Торговля для жизни».

Сосредоточение Индекса силы происходит на трех важнейших аспектах информации о рынке, к которым относится ценовое изменение, степень этого изменения и степень изменения торгового объема. При закрытии цены выше значение силы положительно, а при закрытии ниже – отрицательно. Чем значимее меняется цена, тем больше показатель силы. Эта идея и составляет основу Индекса силы.

Так же как и прочие осцилляторы, Индекс силы действует значительно лучше, когда его сглаживает Скользящая средняя МА. Индекс силы, который сглажен короткой, например, двухдневной, МА способствует точному определению точек для входа на рынок и выхода с него. Индекс силы, который сглажен длинной, например, тринадцатидневной, МА демонстрирует главное изменение, происходящее в соотношении быки/медведи.

При построении Индекса силы в форме гистограммы можно наблюдать ее сильную зазабренность. Элдер советует проводить ее сглаживание при помощи двухдневной и тринадцатидневной МА. Краткосрочный трейдер покупает при отрицательной двухдневной ЕМА (экспоненциальная скользящая средняя) и продает при положительной ЕМА. При торговле с тринадцатидневной ЕМА трейдер торгует по рыночному тренду, т.е. покупает, когда он восходящий, и продает, когда тренд нисходящий.

Тринадцатидневная ЕМА индикатора Индекс силы служит для того, чтобы отслеживать изменения, происходящие в долговременном масштабе в соотношении быки/медведи. При пересечении ЕМА вверх собственной средней линии можно говорить, что ситуация под контролем у быков. При отрицательной ЕМА и пересечении ею вниз средней линии можно говорить о том, что верх берут медведи. Дивергенция, образующаяся между тринадцатидневной ЕМА и ценами говорит о важности момента, являющегося в данном случае поворотным. Это означает, что одна из сторон утрачивает силу и можно в скором времени ожидать контратаку.

Двухдневная ЕМА представляет собой индикатор большой чувствительности, отражающий краткосрочную силу одной из сторон – медведей или быков. Чувствительность ее настолько велика, что применять ее лучше как дополнительный сигнал к остальным индикаторам. Если индикатор следования за рыночным трендом определяет тренд, как восходящий, то снижающаяся двухдневная ЕМА Индекса силы здесь служит для определения наилучшей точки для покупки. Если индикатор следования определяет тренд, как нисходящий, двухдневная ЕМА показывает наилучшие точки для продаж.

Существует ряд правил, придерживаясь которых можно вести успешную торговлю:

● Покупать нужно тогда, когда двухдневная ЕМА приобретает отрицательное значение при восходящем тренде. Вне зависимости от резкости и силы восходящего тренда всегда случаются откаты. Дождавшись, когда двухдневная ЕМА примет отрицательное значение, покупку можно сделать максимально близко к основанию краткосрочного масштаба. Здесь можно выбрать такую тактику торговли. При достижении двухдневной ЕМА отрицательного значения при восходящем тренде нужно разместить ордер на покупку на уровне выше наибольшей цены данного дня. При возобновлении восходящего тренда и движении цены вверх ордеру откроется длинная позиция. При продолжении снижения цены ордер не будет выполнен. В таком случае ордер на покупку следует переместить ниже, установив выше максимального значения последнего бара на 1 пункт. При исполнении ордера нужно установить для защиты стоп на уровень ниже, чем минимум этого или же предшествующего дня торговли, выбирая тот, который ниже. При таком близком расположении ордера активация его при мощном восходящем тренде бывает редкой, но в то же время позиция закрывается рано, если ордер оказывается слаб.

● Продавать нужно тогда, когда двухдневная ЕМА Индекса силы приобретает отрицательное значение при нисходящем тренде. Индикаторы следования за трендом демонстрируют тренд нисходящий, но вместо продаж на минимумах лучше подождать, когда двухдневная ЕМА получит положительное значение. Это будет значить, что в активности быков произошел краткий по сроку всплеск, давая прекрасные возможности для проведения продаж. Следует разместить ордер на продажу на уровне ниже минимального значения последнего бара цены. При продолжении повышения двухдневной ЕМА ордер нужно каждый день поднимать на 1 пункт выше от минимального значения последнего бара. При снижении цены произойдет активация ордера в короткую сторону, и это говорит о том, что пришло время разместить защитный стоп-ордер на уровень выше максимального значения последнего бара или бара, предшествовавшего ему, выбирая тот, который выше. Стоп нужно по возможности раньше переместить вниз до допустимого уровня. Разные торговые системы являются успешными в разное время, но управление капиталом является той самой системой, которую для достижения успеха нужно применять постоянно. Двухдневная ЕМА способствует определению момента, подходящего для наращивания позиций. Можно добавлять при восходящем тренде к длинным позициям при достижении Индексом силы отрицательного значения, и добавлять при нисходящем тренде к коротким позициям при достижении Индексом силы положительного значения. У Индекса силы есть прогнозные свойства. При падении двухдневной ЕМА к наиболее низкому минимальному месячному значению можно говорить о силе медведей и о вероятности дальнейшего падения цен. При повышении двухдневной ЕМА к наиболее высокому максимальному месячному уровню можно говорить о силе быков и вероятности дальнейшего повышения цены. Двухдневная ЕМА служит также для определения момента, удобного для закрытия позиции. Краткосрочные трейдеры, двигающиеся в короткую сторону при положительном индикаторе, должны закрывать позиции при достижении им отрицательного значения. Долгосрочные трейдеры должны выходить из сделок при изменении тренда, что показывает изменившийся наклон тринадцатидневной ЕМА цены, или при наличии дивергенции, образующейся между двухдневной ЕМА Индекса силы и рыночным трендом.

● Покупать следует при падении цен к новому минимуму при слабо снижающемся Индексе силы. Бычьи дивергенции, образующиеся между двухдневной ЕМА и ценой, сигнализируют о покупке. Бычья дивергенция проявляется при снижении цены к новому минимуму при демонстрации Индексом силы основания, являющегося более мелким.

● Продавать следует при повышении цены к новому максимуму при достижении Индексом силы второй, более низкой вершины. Медвежьи дивергенции, образующиеся между двухдневной ЕМА и ценой, сигнализируют о продаже. Медвежья дивергенция проявляется при повышении цены к новому максимуму при достижении Индексом силы второй, более низкой вершины.

Что касается среднесрочного временного масштаба, то здесь можно отметить следующее. Тринадцатидневная ЕМА Индекса силы определяет долгосрочные изменения соотношения быки/медведи. То, какое положение эта ЕМА занимает по отношению к собственной средней линии, показывает, какая из сторон на данный момент сильнее. При отклонении тринадцатидневной ЕМА от движения цены можно говорить о наступлении поворотного момента.

● При нахождении тринадцатидневной ЕМА выше собственной средней линии контроль ситуации находится у медведей, а если ЕМА находится ниже собственной средней линии, сила на стороне медведей. При колебании индикатора около средней линии можно говорить о том, что тренд на рынке отсутствует, поэтому на этом этапе лучше не применять методы торговли, в основании которых лежит следование за трендом.

При начале ралли часто происходит скачок цен при высоком объеме. При достижении тринадцатидневной ЕМА нового максимума можно говорить о том, что тренд восходящий. При ослаблении восходящего тренда цены повышаются медленнее и объем слабеет. Тринадцатидневная ЕМА демонстрирует вершины, являющиеся более низкими, и в конце концов, снижается до уровня, находящегося ниже средней линии. Это говорит о завершении бычьего движения.

● Новый пиковый уровень тринадцатидневной ЕМА говорит о вероятном продолжении ралли. Медвежья дивергенция, возникающая между тринадцатидневной ЕМА и ценой, сигнализирует о продаже. При достижении ценами нового максимума и демонстрации индикатором вершины более низкой, можно говорит о потере быками своей силы и перехватывании инициативы медведями.

● Новый максимальный уровень тринадцатидневной ЕМА говорит о вероятном продолжении нисходящего тренда. При снижении цен к новому минимуму и демонстрации индикатором более низкого минимального уровня можно говорить о потере медведями своих сил. Подобная бычья дивергенция сигнализирует о покупке. При начале нисходящего тренда обычно происходит снижение цен на высоком объеме. При падении тринадцатидневной ЕМА к новым минимальным уровням можно говорить о том, что цена снижается. По мере угасания нисходящего тренда цены падают медленнее, и объем становится слабее. Тринадцатидневная ЕМА снижается все более мелко, пока не переходит вверх среднюю линию. Это свидетельствует о нарушении медвежьего тренда.

Индекс силы нельзя назвать совершенным индикатором. Лучше всего он подходит для подтверждения сигналов прочих индикаторов. Если такого подтверждения Индекс силы не дает, от сделки лучше отказаться и сберечь сои деньги для новых возможностей.