В обычных жизненных ситуациях человек обычно признает, что у каждого действия есть своя причина, которая и руководит этим действием, т.е. обосновывает его. Обоснование играет роль сильнейшего противоядия, направленного против импульсивных действий. В качестве хорошего примера можно привести нарушение сложившихся привычек. Человек вырабатывает у себя способность бороться с влечением к пище и напиткам, стараясь в первую очередь задумываться о последствиях переедания, а затем уже совершать сознательный выбор другого поведения. Не имея внятного понимания приоритетов, можно очень легко поддаться таким моделям поведения, которые обещают краткосрочное удовольствие с отсроченными негативными последствиями. Все это имеет отношение и к торговле. В среде активных участников рынка можно встретить немало тех, кто часто превышает режим торговли, и это становится для них самой настоящей проблемой. Превышающий режим торговли трейдер заключает сделки, не несущие явной выгоды и вообще необъяснимые с точки зрения целесообразности. Чрезмерно торгующий трейдер объясняет это тем, например, что у него возникало чувство, что рынок, похоже, идет вверх. Это так похоже на поведение придерживающегося диеты человека, который съедает кусок торта и оправдывает это тем, что у него возникло такое желание.

Замечено, что трейдеры, ежедневно проигрывающие, в присутствии наблюдателя начинают зарабатывать деньги. Происходит это потому, что наблюдатель прости трейдера объяснять ему те причины, которые вызвали то или иное его действие. В результате объяснений торговля происходит медленнее, и трейдер начинает различать обычные эмоциональные импульсы и удачные идеи в отношении торговли.

Все имеющие непосредственное отношение к торговле можно разделить на два направления. Первый из них подразумевает, что происходит развитие рынком тренда, и покупать нужно при восходящем тренде на откатах, а при нисходящем – на подъемах. Во втором случае движение рынка происходит в диапазоне, и продавать нужно, когда рынок подходит к верхней границе диапазона, и покупать, когда он подходит к нижней границе диапазона сразу, как только ослабевают продажи.

Трейдер, использующий в своей деятельности надежное обоснование, оценивает статус данных направлений в структуре времени, в которой он торгует, и на более значительном временном отрезке. В краткосрочном масштабе тренд может представлять собой часть диапазона, относящегося к долгосрочному масштабу, диапазон же краткосрочного масштаба может являться консолидацией в границах значительного тренда. Довольно часто идеи в отношении торговых позиций возникают в результате оценки более масштабной временной структуры.

Совершенно определенно можно опознать импульсивные сделки по отсутствию выхода, который хорошо продуман. 90% всех усилий в них уходит на то, чтобы войти в рынок, т.к. торговля здесь нацелена на присутствие на рынке, а не на получении прибыли. Импульсивному трейдеру важно действовать, а не получать результат. Т.к. выходя с рынка, трейдер прекращает свое действие, то он быстро пропадает.

Торговля, имеющая обоснования, должна состоять из ряда компонентов:

● Трейдер оценивает ценовую динамику в текущий момент на предмет усиления или ослабления давления со стороны покупателей, расширения или сжатия со стороны продавцов, повышения или снижения изменчивости цен.

● Трейдер оценивает состояние рынка во временных структурах долгосрочной и краткосрочной на предмет развития тренда и ограничения торговли диапазоном.

● Трейдер определяет цель своей сделки, как движение по направлению к новым минимумам или новым максимумам при развивающемся тренде или движение к конкретному движению цены, если рынок торгуется в диапазоне.

● Трейдер определяет критерии, дающие основание для закрытия позиции, т.е. те условия, которые станут убедительным доказательством того, что его идея перестала работать.

● Трейдер принимает решение в отношении распределения ресурсов торговли, т.е. определяет долю своего торгового капитала, которой готов рискнуть в этой идее.

Если после повторения вслух данных компонентов до того, как сделка заключается, трейдер начинает торговать уже не так часто, как раньше, значит, он, скорее всего, превышал режим торговли. Есть трейдеры, которые говорят, что во всем полагаются на имеющееся у них чувство рынка. Иметь такое чувство, безусловно, большое благо, но для достижения настоящего успеха нужно не только чувствовать рынок, но знать и понимать его.