Движение цен является волнообразным, отливы, как в океане, сменяются приливами. Периодически под влиянием волн прилива и отлива существенно меняются цены и объем, что определяет стадию, на которой происходит завершение ценового движения. Для измерения и отображения данного случая служит такой индикатор, как индекс силы, который разработал и описал в своей книге «Торговля для жизни» Александр Элдер.

Индекс силы концентрируется на трех важнейших аспектах информации рынка: во-первых, изменение цен, во-вторых, степень этого изменения, и, в-третьих, объем торговли. Силу любого движения определяет направление этого движения, объем движения и расстояние. Когда закрытие цены происходит выше, то сила является положительной, когда закрытие ниже, значит, сила отрицательная. Сила тем больше, чем больше меняется цена. Эта идея, лежащая в основе индекса силы, достаточно проста, но в то же время обладает огромной мощностью.

Как и прочие осцилляторы, индекс силы лучше работает, когда сглаживается скользящей средней МА. Индекс силы, который сглажен короткой (например, двухдневной) МА позволяет с большой точностью определить точки для входа на рынок и выхода с него. Индекс силы, который сглажен МА большей длины (например, тринадцатидневной), служит для отражения главных изменений, произошедших в соотношении быки/медведи.

Когда индекс силы строится как гистограмма, на изображении можно увидеть сильные зазубрины. Эдлер советует проводить сглаживание двухдневной и тринадцатидневной МА. Трейдерам-краткосрочникам следует покупать на том этапе, где двухдневная экспоненциальная МА (ЕМА) имеет отрицательное значение, а покупать на этапе, когда ЕМА – положительна. При торговле с тринадцатидневной ЕМА трейдер торгует по тренду, совершая покупку, когда тренд восходящий, и продавая, когда тренд нисходящий.

Тринадцатидневная ЕМА данного индикатора предназначена для отслеживания изменений на длинном отрезке между силами медведей и быков. При пересечении вверх собственной средней линии эта ЕМА показывает, что контроль ситуации находится в руках быков. Становясь отрицательной и пересекая вниз собственную среднюю линию, ЕМА демонстрирует победу медведей. Дивергенция, образующаяся между тринадцатидневной НМА и ценами, показывает наступление поворотных моментов большой важности. Это значит, что либо медведи, либо быки обессилевают и в ближайшее время можно ожидать контратаку.

Двухдневная ЕМА индикатора индекс силы очень чувствительно реагирует на краткосрочность силы медведей и быков, поэтому ее рекомендуется применять как дополнительный сигнал к прочим индикаторам. При идентификации индикатором следования за рыночным трендом восходящего тренда снижение двухдневной ЕМА служит определению наилучших точек для совершения покупки. Если этот же инструмент показывает нисходящий тренд, двухдневная ЕМА отлично справляется с определением наилучших точек для продаж.

Существует семь правил, соблюдение которых намного облегчает торговлю:

Первое правило:

Покупать нужно при отрицательной двухдневной ЕМА на этапе восходящего тренда. Вне зависимости от резкости и силы восходящего тренда существуют откаты. Нужно дождаться момента, когда двухдневная ЕМА приобретет отрицательное значение, и покупать ближе к краткосрочному основанию. В момент, когда двухдневная ЕМА достигнет отрицательного значения, нужно разместить ордер на покупку выше максимума текущего дня. При возобновлении восходящего тренда и движении цены вверх по ордеру откроется длинная позиция. При продолжении снижения цены ордер останется неисполненным. В данном случае нужно переместить ордер на покупку в положение ниже, на 1 пункт выше максимального значения последнего бара. Сразу, как ордер будет исполнен, нужно установить защитный стоп-ордер ниже минимального значения этого или предыдущего дней торговли, учитывая то, который из них является более низким. Подобный близко расположенный стоп редко активируется при мощном восходящем тренде, но при этом довольно рано закрывает позицию при слабом тренде.

Второе правило:

Продавать нужно при положительной двухдневной ЕМА на этапе нисходящего тренда. Индикаторы следования за рыночным трендом демонстрируют нисходящий тренд, можно не совершать продажи на минимумах, а подождать, когда двухдневная ЕМА получит положительное значение. Это значит, что быки проявляют краткосрочную активность, что дает хорошие возможности для проведения продаж. Нужно разместить ордер на продажу ниже минимального значения цены последнего из баров. В то же время, при продолжении повышения двухдневной ЕМА индекса силы после размещения ордера нужно каждый день поднимать этот ордер до уровня в 1 пункт от минимального значения последнего бара. При снижении цены и активации ордера в коротком направлении нужно разместить защитный стоп-ордер выше максимального значения последнего бара или предыдущего ценового бара с учетом того, который из них выше. Необходимо перенести стоп до допустимого уровня вниз и при этом не опоздать. Разные торговые системы приносят успех в разное время, но управлять своими деньгами нужно постоянно, вне зависимости от успешности системы. Двухдневная ЕМА позволяет трейдеру определить момент, когда можно увеличивать позиции. Он может добавить к своим длинным позициям на этапе восходящего тренда, когда индекс силы будет приобретать отрицательное значение, или же добавить к своим коротким позициям на этапе нисходящего тренда, когда индекс силы будет приобретать положительное значение. Индекс силы кроме всего прочего имеет качества прогнозирования. При падении двухдневной ЕМА к наиболее низкому за месяц минимальному уровню можно говорить о том, что сила сейчас у медведей и следует ожидать еще большего падения цен. При повышении двухдневной ЕМА до наиболее высокого за месяц максимального уровня можно говорить о том, что сила сейчас у быков и следует ожидать еще большего повышения цен. Применяя двухдневную ЕМА, проще принимать решение о закрытии позиций. Краткосрочным трейдерам, идущим в короткую сторону при положительном значении данного индикатора, следует закрывать свои позиции при переходе индикатора в отрицательное положение. Долгосрочным трейдерам следует выходить из сделок в случае изменения тренда, что показывает меняющая свой наклон тринадцатидневная ЕМА, или при дивергенции, образующейся между трендом и двухдневной ЕМА.

Третье правило:

Покупать нужно при падении цен к новому минимальному значению, когда индекс силы слабо снижается. Дивергенции быков между двухдневной ЕМА и ценами мощно сигнализируют о покупке. Возникновение бычьих дивергенций происходит при снижении цены к новому минимальному значению, когда индекс силы демонстрирует менее крупное основание.

Четвертое правило:

Продавать нужно при повышении цены к новому максимальному значению, когда индекс силы достигает вторую, более низкую свою вершину. Медвежьи дивергенции, происходящие между двухдневной ЕМА и ценами, мощно сигнализируют о продаже. Возникновение медвежьих дивергенций происходит при повышении цены к новому максимальному значению, когда индекс силы достигает второй, более низкой, вершины. Что касается среднесрочного периода, здесь можно говорить о том, что тринадцатидневная ЕМА индекса силы определяет долгосрочные изменения, произошедшие в соотношении быки/медведи. Положение тринадцатидневной ЕМА по отношению к собственной средней линии демонстрирует, у кого из них сейчас контроль ситуации. При отклонении тринадцатидневной ЕМА от движения цены можно говорить о наступлении главных поворотных моментов.

Пятое правило:

При нахождении тринадцатидневной ЕМА выше ее средней линии контроль ситуации на рынке - в руках быков, при расположении тринадцатидневной ЕМА ниже ее средней линии – инициативой владеют медведи. При колебании данного индикатора около средней линии можно говорить о том, что тренд на рынке отсутствует, поэтому трейдер не должен применять методы торговли, в основании которых заложено следование за рыночным трендом. В начале гонок часто происходит подскакивание цен на высоком объеме. При достижении тринадцатидневной ЕМА индекса силы нового максимального значения можно говорить о восходящем тренде. При ослабевании восходящего тренда цены повышаются не так быстро или слабее объем. Тринадцатидневная ЕМА демонстрирует уже вершины более низкие и в итоге падает ниже собственной средней линии. Это говорит о том, что движение быков закончилось.

Шестое правило:

Новое достижение пика тринадцатидневной ЕМА говорит о вероятном продолжении ралли. Медвежья дивергенция, возникающая между ценой и тринадцатидневной ЕМА, сигнализирует о продаже. При достижении ценами новых максимальных значений и указывании индикатором на вершину, находящуюся ниже, можно говорить о том, что быки ослабевают, а медведи уже готовы захватить инициативу в свои руки.

Седьмое правило:

Ново минимальное значение тринадцатидневной ЕМА говорит о вероятном продолжении нисходящего тренда. При снижении цен к новому минимальному значению и демонстрации индикатором минимума, который мельче, можно говорить о том, что медведи ослабевают. Подобная бычья дивергенция мощно сигнализирует о покупке. При начале нисходящего тренда, как правило, происходит снижение цен на высоком объеме. Подтверждением того, что цена снижается, служит падение тринадцатидневной ЕМА индекса силы к новым минимальным значениям. Когда происходит постепенное угасание нисходящего тренда, цены падают медленнее, наступает истощение объема. Тринадцатидневная ЕМА снижается более мелко, пока не происходит ее повышение выше собственной средней линии. Это говорит о нарушении медвежьего тренда.

В заключение хочется отметить, что индекс силы не является совершенным индикатором. Применять его лучше для подтверждения сигналов прочих индикаторов. Если таких подтверждений от индекса силы не будет, трейдеру лучше воздержаться от заключения сделки и сберечь свои средства для возможностей в будущей торговле.