Вряд ли бы казино смогло очень долго держаться в бизнесе, если бы большая часть посетителей уходила с выигрышем, и лишь малая доля – проигрывала. На рынке происходит то же самое. Чтобы продлевать свое существование, рынку нужно поступать так, чтобы его участники оставались в проигрыше. Иначе откуда возьмутся средства для выплат выигрывающим, если проигрывать будет лишь очень малая доля ?

Казино в отличие от рынка обладает способностью заранее устанавливать для игры определенные правила, обеспечивающие владельцу преимущество с математической точки зрения. Рынок не приспособлен для контроля игры каждого отельного игрока. Большая часть трейдеров – интеллектуалы с хорошим образованием. Они имеют доступ к огромному числу источников информации, касающейся торговли. На вооружении трейдеров – современные компьютеры и сложные программные продукты, помогающие человеку завоевывать свое место на рынке. Но, тем не менее, доля трейдеров, торгующих с убытками, остается достаточно большой.

В качестве одной из наиболее известных причин этого явления можно назвать неспособность трейдеров справляться со своими эмоциями, чтобы достичь успеха. Еще одна причина, не такая известная, но достаточно значимая, заключается в постоянное дезинформирование рынком своих участников. Не нужно понимать это буквально, на самом деле у рынка нет собственной воли, также как и нет некой секретной группы инсайдеров, объединившихся для манипулирования рынком. Просто происходит то, что обусловлено самой природой рынка. Рынок очень похож на противника, постоянно пытающегося заставить своего соперника играть плохо.

Для объяснения данного феномена в целом служит так называемая идея случайного самоусиления. Концепция эта подразумевает, что трейдер, делающий свою работу правильно, не всегда получает в качестве вознаграждения прибыль, так же как и трейдер, действующий неправильно, не всегда получает наказание в виде убытка. Очень сложно дать формулировку того, что есть правильно или что есть неправильно. Это напоминает ситуацию с ограждением, находящимся под напряжением. Пока человек или животное не прикасается к электрическим проводам ограды, он вполне хорошо себя чувствует, но стоит только дотронуться до проводов, как можно получить очень неприятный удар током. Поэтому чтобы усвоить правила обращения с электрическим ограждением, нужно очень мало времени.

Что касается торговли, то как бы легок было ей научиться, если бы трейдер всякий раз, когда отступает от корректных правил принятия решений, тут же бы получал автоматически убыток, или всякий раз, приняв верное решение, получал бы прибыль как вознаграждение за правильные действия. Это позволило бы трейдер намного быстрее освоить науку правильной торговли.

Но рынок, как реальный противник трейдера, постоянно его дезинформирует, пытаясь заставить его действовать неправильно. Львиная доля такой дезинформации состоит в постоянно меняющемся поведении рынка, вынуждающему даже самых успешных трейдеров бдительно следить за ситуацией и быть готовым к смене своих методов сохранения полученной прибыли.

Постоянное получение очень невысоких результатов trading experts (торговыми советниками) является яркой демонстрацией того, что механический подход, каким бы эффективным он ни казался, не может долго приносить успех ввиду постоянных перемен, происходящих с рынком.

У каждого успешно работающего трейдера было много случаев, когда метод или система торговли переставали быть работоспособными. Трейдер уже никак не может повлиять на ситуацию, когда рынок меняется. Ему остается только, зафиксировав возникшую проблему, попробовать изменить свою систему. Отсюда и проистекает практика по реоптимизации систем торговли. Допустим, что трейдер имеет отличную торговую систему, в основе которой – тройка скользящих средних. Тестирование показало, что эта система несколько последних лет приносила очень существенную прибыль. Трейдер, работающий с ней, применяет разнообразные наборы скользящих средних, прошедших оптимизацию и рассчитанных на различные рынки. Проведя настройку системы на рынки, трейдер готов начать торговлю. Но не надо забывать о постоянно меняющемся рынке, стремящемся выбить трейдера из седла. Следовательно, с течением времени перемены происходят и с правильно подобранными скользящими средними. Значит трейдер в качестве элемента собственного подхода устанавливает для личного применения периодичность, с которой реоптимизируется его система тех самых скользящих средних, причем, чем чаще будет проводиться такая реоптимизация, тем выше эффект.

Есть одна особенность. Система, отлично торговавшая в прошлом, в реальности может приносить свому пользователю убытки, даже если эта система проходит частые реоптимизации. У трейдера, конечно же, будут периоды, когда он будет получать хорошую прибыль, и эти успехи будут вдохновлять его продолжать в том же духе. На самом деле это рынок снова выдал новую дезинформацию, чтобы взбодрить трейдера и заставить его двигаться по ошибочному пути. Если не учитывать удивительную удачливость, в долгосрочном периоде трейдер так или иначе проиграет.

Рынок постоянно меняется, и трейдер, пытающийся модифицировать собственный поход в расчете угнаться за изменениями, подобен собаке, гоняющейся за своим хвостом. Можно настроить систему на реоптимизацию раз в две недели, предполагая, что поведение рынка в ближайшие две недели не изменится. Но ведь нет никаких доказательств, что все будет именно так. Параметры, кажущиеся самыми оптимальными для последующего периода, могут не соответствовать самым оптимальным параметрам периода прошедшего, независимо от того, какие временные рамки выбраны. Невозможно из того, как вела себя система последний год, узнать, как она поведет себя в следующем году, потому что рынок следующего года совсем не будет похож на рынок предыдущего.

Рынок, выдавая трейдеру дезинформацию, преследует цель вызвать в нем подозрение по отношению к правильно выбранным торговым методам, несущим прибыль, и отказаться от их применения задолго до срока. Трейдеры-профессионалы тем и отличаются от неудачливых трейдеров, что на протяжении намного большего времени остаются приверженцами своих торговых систем. Периоды убытков случаются у всех, независимо от того подхода, который применяется в торговле. Шансы достигнуть успеха не становятся больше от того, что подходы постоянно меняются. Учитывая то, что убыточных систем и подходов много больше, чем прибыльных, при частой смене систем шансы выиграть уменьшаются.

Вернее было бы найти подход, который не требует оптимизации и работает на большинстве рынков. Чтобы не подгонять систему под материал исторического характера, нужно для всех рынков применять одинаковые правила. Если использовать данную систему на протяжении длительного времени и на значительном количестве рынков, не связанных меду собой, очень велика вероятность достижения успеха, но без стопроцентной гарантии.

Работоспособность данного подхода объясняется тем, что, не смотря на смену рынками краткосрочных паттерн, рынки в целом не перестают быть трендовыми. Эта особенность и обеспечивает трейдеру преимущество. Торгуя тренды, трейдер в долгосрочной перспективе будет получать прибыль. Если же постоянно пытаться модифицировать используемую систему для приспособления ее к меняющимся паттернам, шансы достижения успеха не увеличатся, а даже уменьшаться, в результате чего трейдера постигнет неудача.

Человек так устроен, что все время стремится что-либо улучшить. Системы торговли в будущем можно и нужно модифицировать, но нужно смотреть на эти вещи трезво и не рассчитывать на то, что модифицированная система, адаптированная к постоянным рыночным изменениям, всегда будет лучше. Лучшей ее можно будет назвать только в том случае, если она долгое время постоянно приносит прибыль или в основном прибыльна в торговле на большинстве рынков.