Мы абсолютно уверены, что выходы намного важнее, чем входы. Хотя подавляющее большинство новичков-трейдеров тратят много своего времени на поиски идеально работающей стратегии входа, однако это не может решить всех проблем.

На одном из семинаров мы устраивали игру, в ходе которой предполагалось, что вхождение в рынок происходит для всех участников одновременно, затем игроки выходили, действуя в соответствии со своей собственной стратегией по мере того, как изменялись цены на рынке, об этом узнавала группа. По прошествии десяти быстрых игровых туров результаты менялись и показывали то одно экстремальное значение, то другое. Одни трейдеры получили хорошую прибыль, другие понесли существенные убытки, но подавляющее большинство участников находилось примерно посередине. И крайне редко случалось, чтобы результаты двух трейдеров повторялись. Эти несложные занятия преследовали одну цель: показ эффекта выходов на конечный результат. Все имели возможность совершить одинаковый вход, но в итоге наблюдалось варьирование результатов от существенных прибылей до ощутимых убытков.

Такая же ситуация происходит и на реальных торгах. Результаты торговли определяются выходами и потому имеют гораздо более важное значение, чем какие-либо другие факторы. Даже управления капиталами и размеры позиций менее важны. Никакая, даже самая эффективная стратегия управления финансами не может способствовать превращению убыточной системы в прибыльную, но важно понимать, что даже незначительные трансформации в стратегии выходов могут творить настоящие чудеса. Некоторое время назад, когда мы были на самом раннем этапе тестирования наших индикаторов, то обнаружили, что самая небольшая стратегическая вариация с выходом, которую используют в торговой системе, может повлиять на количество операций, соотношение прибыли и убытков в сделке, а также максимальный убыточный показатель и доходность в целом. Мы пробовали тестировать и входы, однако быстро пришли к выводу, что, по сути, тестируем выходы, поскольку колебания входов меняют результат системы торговых операций в незначительной степени.

Мы решили дифференцированно подойти к тестированию входов и выходов. Теперь мы обычно проверяем стратегию входов, лишь с точки зрения количества прибыльных сделок с учетом выхода с помощью фиксированного числа баров. Такая методика тестирования входов основывается на обоснованном выводе о том, что ключевой целью входа, по сути, считается инициация торговой операции в нужном направлении. Все, что случается потом к входу не имеет абсолютно никакого отношения, потому что результат сделки полностью зависит от нашей стратегии, которую мы применяем при выходе. Нам хочется, чтобы каждый наш вход соответствовал единственной цели - инициация финансовой сделки в заданном направлении, и чтобы это происходило так рано, как только это было бы возможно. Измерить такую функцию достаточно просто. Чем больше процент сделок с прибылью по выходу с использованием фиксированного количества баров, тем эффективнее сам вход. Но как можно измерить эффективность выхода, и какие показатели при этом учитывать? Какой выход можно считать лучшим по сравнению с другими? Что это такое - хороший выход? Что можно назвать плохим выходом? Какой выход выбрать: А или В?

Для этой цели, то есть для сравнения количества разнообразных выходов, нами была создан Exit Efficiency Ratio, так называемый, показатель степени эффективности выхода. Сначала необходимо вооружиться данными о прибыльных операциях и количественном присутствии в них баров, причем от входа до выхода. К примеру, предположим, что нам удалось заключить прибыльную сделку, которая насчитывает 12 баров (от входа до выхода). Сделка в целом принесла нам прибыль равную нулю.

Каков следующий шаг? Мы направляемся к точке входа и отминусовываем после нее 24 бара. В теории этот период удержания наших позиций вдвое больше реального. Потом мы визуально находим оптимальный по возможностям выход, который может быть в рамках двадцати четырех дней. Не смущайтесь! И выберите по-настоящему самый лучший выход и просчитайте общую прибыльность по отношению к этому выходу. Допустим, что в нашей ситуации при выходе в самом пике прибыль окажется нулевой суммой.

В таком случае, мы узнаем показатель эффективности нашего выхода, если поделим сумму полученной нами действительной прибыли на возможную. Так мы поделим 1500 на 2500 и получим наш показатель. Эффективность выхода равна шестидесяти процентам. Это значит, что практически мы смогли получить только 60% от прибыли, возможной в конкретно взятой сделке.

Для того чтобы найти теоретически лучшую точку выхода с удвоением момента удержания нашей позиции нужно по-настоящему выявить честный результат, поскольку распространенной ошибкой подавляющего большинства трейдеров оказывается преждевременный выход из довольно прибыльных сделок. Увеличив в теории срок удержания позиции за возможные пределы реального времени, мы можем говорить об определении того, насколько это соответствует действительности…