Необходимо знать и разбираться в рыночных стратегиях для того, чтобы избежать участи стадных животных, а, оказавшись в такой ситуации, суметь быстро найти пути выхода из рынка. Это касается всех биржевиков: и рядовых участников инвестиционного процесса, и настоящих опытных профессионалов.

Почти каждый биржевик подходит к процессу торговли либо стопроцентно механически, либо настолько же субъективно. Тем из них, кто действует по хорошо спланированной и просчитанной системе в торгах, совсем не обязательно самостоятельно принимать решения. Все продумано в торговом плане, который совершенно точно говорит, как лучше поступить в той или иной ситуации. Все что им нужно делать - это отслеживать процессы изменения на рынке, устанавливать, какие действия продиктованы планом, отдавать соответствующие распоряжения брокеру. Очень часто эти операции и торговые планы полностью компьютеризированы. Биржевик делает запрос и вводит данные о рынке, затем получает ответ и подсказки от торговой системы.

Если взглянуть на торгующего по запланированной схеме, то он не зависим от фиксированных правил и более свободен в выборе действий. Его решения носят субъективный характер и продиктованы текущим состоянием дел. Его единственным путеводителем являются его собственные представления об эффективности данного решения. Когда же этот человек пытается извлечь урок из предыдущих ошибок, то это не приносит результатов. Поскольку, казалось бы, вполне разумное и правильное решение не всегда бывает прибыльным, и наоборот: абсолютно абсурдные действия помогают извлечь выгоду и успех в сделках.

Но не стоит скептически относиться к таким биржевикам. В истории немало примеров тому, как успешно можно применять методику Фибоначчи, Ганна и даже прислушиваться к астрологическим прогнозам, а также торговать, координируя свою деятельность в соответствии с неким порядком вещей. Однако, скорее всего, следствием этого успеха во многом являются умение минимизировать риски, самодисциплина и уверенная техника управления финансами. А остальные теории, недоказанные практикой здесь не помогут.

Биржевики, которые опираются на немеханический способ торговли, основывают свой выбор на эмоциях. Жажда наживы и страх ее потери являются замечательными факторами.

Такова природа человека, он обязательно ошибается, если действует в соответствии с этими факторами. Эмоции управляют человеком в такой среде, в самом негативном своем проявлении. Пример: надо выйти из сделки по всем рыночным показателям, но! брокер получает новую торговую заявку на приобретение уже ослабевшего тренда. Одним из факторов успеха является способность профессионального игрока на биржевом рынке контролировать свои жадность и страх.. Это происходит за счет самодисциплины, которая учитывает структуру принятия решений, планомерность развития и подчиняется сигналам, исходящим от торговых систем. Эмоциональное напряжение разрушительно действует на процесс торговли, и такой прием минимизирует отрицательный фактор.

Все профессиональные биржевики с успешным опытом работы, и, тем более инвесторы, используют, так называемый, механический подход. Зачастую они даже не подозревают этого.

И наоборот, большая часть новичков и любителей склоняются к использованию субъективного анализа ситуации. Они ориентируются и действуют на основе краткосрочных перемен. У многих профессионалов в области управления финансами есть свои системы. Как правило, они на сто процентов имеют механическую природу происхождения. Остальные, по обыкновению, могут позволить себе только малую часть собственных суждений, выходящих за рамки этой системы.

У тех, кто целиком используют механический подход, формируется какая-то группа, куда входят рынки, на которых работают эти биржевики. Также у них есть отлаженная система математических форм, которые помогают вычислять, основываясь на предыдущие цены, когда стоит совершать покупку и продажу. Еще такие биржевики разрабатывают свои правила выхода при выходе как из проигрывающих, так и из выигрышных ситуаций. В отдельно взятых системах будут разные правила для начала и конца торговли. А единственной возможной задачей будет для таких биржевиков являться первичный оптимальный подбор механической собственной системы по отношению к каждому рынку и коррекция ее параметров на базе уже сложившихся исторических данных. При этом должно быть так, чтобы собственная торговая система не подгонялась под исторические данные, вместе с тем достигалось статистическое преобладание. В соответствии с ним: из произведения процента выигрышей и усредненных параметров выигрышной сделки вычитаются брокерские затраты и проскальзывание. И этот результат должен быть больше, чем процент выигрышей помноженный на среднюю проигрышную сделку. Другими словами при выигрыше итог должен быть больше даже за минусом затратных статей.

Трейдеры, которые торгуют на основе субъективных представлений о рынке, не имеют возможности достичь такого статистического преимущества. Их прибыль находится в прямой зависимости от обыкновенных и обыденных вещей, потому что эти факторы будут оказывать влияние на восприятие показателей, отображенных на дисплее компьютера, а тем более сильно на них влияют знатоки и слухи.

В анализе технического характера присутствует огромное количество механических систем торговли, которые принимают решение купить и продать те или иные ценные бумаги автоматически. Некоторые из этих систем достаточно сложны, у них есть свое понимание рынка и свои методы. Они содержат несколько индикаторов. Иные же основываются на единственном индикаторе, который учитывает скользящую среднюю или параболическую систему, и также имеют хорошие результаты. Многие неопытные биржевики-аналитики стараются применять как можно большее количество индикаторов в своей торговой системе, и на выходе хотят видеть какой-то один общий сигнал. Зачастую, такие аналитики используют одновременно несколько показателей основных направлений, чтобы получить сигнал о старте тренда и много индикаторов, которые характеризуют прескупленную и препроданную зону. Однако автор книги уверен, что подобные поиски желанной системы с большим количеством индикаторов, в основном бывают неудачными. И этому есть свои объяснения, таких причин - две.

Во-первых, имеет место противоречие между сигналами. К примеру, если использовать дирекционную систему вместе с параболической, то на рынках с маловыраженными трендовыми позициями бывают случаи одновременной подачи разных по силе сигналов, также противоречиво в такой ситуации на данном рынке ведут себя осцилляторы.

Во-вторых, запаздывание сигналов и есть причина нецелесообразности одновременного применения нескольких индикаторов. Даже когда несколько трендовых показателей составляют систему, то, учитывая то, как она построена, нужно получение сигналов хотя бы от основного большинства таких показателей-индикаторов. Но по причине запаздывающего и в лучшем случае одновременного характера трендовых индикаторов, их сигналы поступают только тогда, когда начинается новая тенденция. Что касается общего сигнала, то он поступает уже в период, когда тенденция становится зрелой. В это время происходит закрытие профессиональными биржевиками их позиций, а участники биржевых торгов с подобными торговыми системами будут им помогать и вступать в сделку с ними. Такие биржевики закрывают свои позиции в тот период времени, когда тренд считается изменившимся и начинает набирать новую силу. Из всего этого следует простой вывод: использовать эти торговые системы довольно рискованно и уж точно невыгодно и абсолютно не эффективно.

Итак, становится понятным, что исходя из всего сказанного выше, правильнее применять торговые системы, у которых индикаторы содержатся в небольшом количестве. При этом не стоит пытаться поймать тенденцию "за хвост", ее надо уметь обнаруживать на самом раннем этапе.