Пожалуй, самой интересной темой обсуждения с менеджерами фирмы-брокера является вопрос о брокерской комиссии. Здесь есть две возможности. Либо Вы соглашаетесь и принимаете условия брокера. Либо делаете попытки предусмотреть более подходящие и выгодные тарифы. 

Универсального решения нет. Это также касается брокерских тарифных планов. Они предполагают охват большой клиентской аудитории. Допустим, либо структура активов, либо ваши методики работы, либо денежные средства становятся для вас невыгодными и снижают прибыльность работы с конкретным брокером. Остальные условия, за исключением комиссионных или системы, по которой идет сбор, вам подходят. Почему же тогда не попробовать предложить фирме-брокеру пойти Вам на некоторые уступки, и, например, не разработать другой индивидуальный тарифный план? Практика общения с клиент-менеджерами показывает, что, в принципе, такая возможность существует. 

Следует заметить, что труднее всего договориться со специалистами банков-брокеров. Потому что, по обыкновению, в банковской сфере любые вопросы, касающиеся комиссионных, рассматриваются на специальных комитетах по тарифным вопросам. Это снижает возможность банковских специалистов гибко реагировать на ситуацию и брать инициативу на себя в обсуждении таких вопросов с клиентом. 

В первый раз я повстречался с этим при обсуждении с менеджерами по работе с клиентами банка потенциальной возможности модифицировать VIP тариф в Гута-Банке. Чуть позже в следующем банке мне дали объяснение. Оказалось, что для бюрократической машины банка решение таких вопросов всегда связано с осложнениями.

Если вам уже приходилось работать с брокерами или вы проявляли первоначальный интерес к условиями работы, то осведомлены, что можно составить несколько схем тарифных планов. Я изложу принципы трех основных вариантов. Следует учитывать тот факт, что все цифры, которые я привожу в пример, имеют отношение к тарифным планам, которые предусматриваются при сделках, в которых принимают участие акции ММВБ. 

Наиболее распространенный и элементарный тарифный план - это помесячная фиксированная плата и работа без каких-либо комиссий, исключение составляют только биржевые сборы.

Мне известны два брокера, готовых предложить этот простой тариф. Это уже упомянутый Гута-Банк, который взимает 1000 долларов ежемесячно, и Россбанк, который берет 250 долларов. Несмотря на общую схожесть планов, различия все же имеются. Чтобы выявить их, лучше посетить корпоративные банковские сайты.

Если вы выйдете к брокеру с предложением ввести индивидуальный тарифный план, который не предусмотрен в общем порядке, то вероятность того, что брокер пойдет вам навстречу, достаточно высока. Тогда вам останется только обсудить сумму. 

Кстати, оптимальной доходной величиной с каждого клиента для Интернет-брокера называется сумма в 1000 долларов. Если Вы ежемесячно будете приносить комиссионные размером в тысячу долларов, то некоторые из брокеров пойдут на то, чтобы обеспечить вам бесплатное трейдерское место. Это значит, что у вас в распоряжении будет биржевой терминал в брокерском офисе. 

Существует еще такой тарифный план, который предполагает, что процент взимается с оборота за конкретный период. Величина процента от объемов оборота. Выгоднее делать больший оборот, тогда процент снижается. Такие тарифные планы предлагают многие известные брокеры, такие как Финанс-Аналитик, Алор-Инвест, Открытие и другие. 

Хочется отметить также, что от брокера к его же коллеге, брокеру, меняется и расчетный период. Один брокер дает на это один день, у другого это – целая неделя, ну а у третьего это может быть месяц. Становится понятно, что при всех одинаковых условиях, с учетом равных комиссионных процентов за период, я, скорее всего, выберу третьего брокера, поскольку месячный оборот будет намного больше, чем я смогу сделать за день или неделю. Да и комиссия будет меньше. Ярким примером компании, которая взимает комиссионный процент по результатам проделанной работы за месяц, считается Брокеркредитсервис.

На сегодняшний момент границы конкурентоспособных комиссионных начинаются с 0.2% с минимального оборота, и колеблется до 0.1% при таком же обороте. Я сталкивался с комиссионными процентами и 0.25, и 0.3. Однако, как мне кажется, компании, которые берут такую комиссию, особенно ничем не отличаются от тех брокеров, которые работают при более низкой комиссии. 

Самая нижняя граница комиссии, при довольно внушительных объемах сделок на валютном рынке, находится где-то на уровне, равном 0.03%. Это примерный показатель, так как по договоренности случается, что бывает и меньший уровень. Но эта цифра целиком зависит от ваших общих оборотов. 

Еще один вариант типового тарифного плана является симбиозом установленной фиксированной платы, взимаемой за месяц, и такого же фиксированного процента от общего объема оборота. Такой тарифный план практикуют Атон, Гута-Банк и другие.

Кроме комиссионных сборов за оказание брокерских услуг, с вас будет взиматься комиссионный процент за работу с вашим счетом-депо. Другими словами, это депозитарные сборы. Некоторые тарифные планы предусматривают включение депозитарного сбора в брокерскую комиссию. 

В обычном варианте депозитарные сборы представляют собой фиксированную плату (не путать с процентом) за сохранение бумаг на счете и ведение финансовых операций. 

Распространенным на Западе видом торгов является возможность, которая позволяет не только совершать сделки купли акций на деньги, лежащие на конкретном счете, а также торговать акциями, которых не существует. Такая деятельность называется игрой «в короткую».

В таком виде трейдинга деньги, или любые другие активы, лежащие на вашем счете, выполняют функцию залога и обеспечивают кредит в акциях, выданный вам брокером. Еще одна возможность предполагает совершение операций с активами, которые в несколько раз превышают сумму на вашем счету. Это, так называемые, маржинальные сделки. Совсем недавно российские компании-брокеры начали применять такое маржинальное кредитование.

Если вы хотите воспользоваться этим инструментом, необходимо узнать следующую информацию:

Насколько большая сумма в вашем распоряжении, чем количество денежных средств на счете? Проще говоря, каков размер рычага или плеча, который вам могут предоставить?

Позволительно ли играть на понижение, по-другому: открывать шорт и при участии каких бумаг?

Какова стоимость и длительность кредитного периода? 

Общими для всех являются условия следующие. В течение дня вам предоставляется бесплатный кредит. Это касается и акций, и бумаг. Плечо внутри дня обычно бывает не менее одного к трем, а у некоторых брокеров оно достигает соотношения 1:10. Кредит между обозначенными днями зависит от вида активов, сроков кредитования, зависит от брокерской компании и доходит до 60% Плечи на такой междневный период предоставляются от 1:2 до 1:5. Период кредита может продолжаться от нескольких дней до целого месяца. 

В договоре, скорее всего, не будут прописаны гарантии того, что брокер всегда будет иметь ресурсы, чтобы предоставить кредит. В предварительном разговоре Вам объяснят, что таких гарантий на постоянное кредитование они давать не будут. Однако в практике не встречалась такая ситуация, чтобы кто-то получил отказ по кредиту из-за недостатка активов. Поскольку брокеру выгодно предоставление плеча, то пока у клиента будет возникать такая потребность, брокер будет находить под это средства. По крайней мере, в нескольких компаниях я встречал что-то подобное.

Некоторые из брокеров взимают плату за предоставление программы торгового терминала, посредством этой системы клиент подает заявку через Интернет.

Эта будет вам стоить примерно 20- 50 долларов ежемесячно. Если же ваш месячный оборот от торговли превосходит обозначенный порог, то абонентская плата отменяется.

Есть несколько причин взимания брокерскими компаниями с клиента такой платы.

Во-первых, это происходит, если компания сама берет программное обеспечение в аренду. К примеру, систему QUIK в данный момент арендует для использования добрая половина интернет-брокеров. Среди них: Брокеркредитсервис, Открытие и т.д. При таких условиях брокер перекладывает расходы на использование системы на клиента. 

Во-вторых, если компания создала собственную программу, то вполне объяснимо, что брокеру захочется, чтобы система окупалась. И чем раньше, тем лучше! Поскольку

Компания может опасаться, что отбить себестоимость программы за счет комиссионных процентов брокера в скором времени может не получиться.

И, в-третьих, таким образом, брокер может «отсеивать» поток мелких клиентов, для них эта сумма считается довольно внушительной долей себестоимости самих финансовых сделок и операций. Примером такого случая является компания Атон, известная как мощная инвестиционная компания-брокер, которая может предложить своему клиенту высококлассный сервис и отличную поддержку аналитиков. Стартовая сумма счета может составлять 1000 долларов. Атон взимает абонентскую плату за пользование системой в сумме 30 долларов. В год сумма сборов за работу в системе составляет 36% от начальной суммы на счете. Такими принципами компания определилась с нахождением в своей рыночной нише, и одновременно сформировала перспективную для себя клиентскую базу, готовую попытаться совершать торговлю поначалу с небольших сумм. 

Последняя тенденция заключается в том, что брокеры отказываются от взимания дополнительной платы с клиентов за пользование программным обеспечением при торговых операциях, совершаемых через Интернет. Пример подает компания Алор-Инвест, которая уже перестала брать абонентскую плату за использование своей программы. 

Некоторые из брокеров дают возможность арендовать торговое место в офисе компании с программным обеспечением специального торгового терминала. Цена такой услуги и условия ее предоставления колеблются. Арендовать торговое место в офисе компании-брокера можно за 50-150 долларов. Причем в эту сумму услуги Интернета и телефонии, а также работа на компьютере могут включаться, а могут, и нет.

Многим клиентам существенную помощь оказывают материалы, подготовленные аналитической службы компании-брокера. Плюс к этому компания может предложить своим клиентам особые льготные условия по подписке на материалы лучших информационных агентств. Эти два фактора также важны при выборе своей брокерской конторы.