Надежность брокера, лично для меня, является главным профессиональным качеством. Я опасаюсь ситуации, что мои клиенты, да и я сам, могли потерять свои вложения из-за некомпетентности или безответственности компании, через которую идет обслуживание. И я даже не хочу допустить такой возможности, что однажды такая компания не сможет вернуть мои деньги со счета. На территории России это весьма актуальная тема, тем более, что пока не существует реального разделения.

Увы, я был вынужден обойти вниманием достаточно крупные банки и инвестиционные компании, которые, казалось бы, доказали свою надежность. Причиной этому стало то, что они затянули с введением услуги в интернет-трейдинга. 

Такое стечение обстоятельств совсем не удивительно. У этих компаний установлены стабильные отношения с имеющимися клиентами. Это позволяет им не опережать события, действуя впопыхах, а тратить это время на более качественную работу на подготовительном этапе.

Первое, что должно привлечь наше внимание, это позиция в рейтинге по всему объему торгов. Но этот показатель еще не являются доказательным аргументом в пользу надежности компании. Это очень важно учитывать! Состояние бухгалтерского баланса тоже не является абсолютным признаком надежности компании. Баланс составляется в соответствии с требованиями Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг. В основном операции с активами производятся на «своих» счетах. Это счета офшоров и клиентов-резидентов.

Мне не попадались на глаза рейтинги брокерских и инвестиционных компаний России, которые могли бы подтвердить надежность той или иной брокерской конторы. Рейтинги банков, например, являются более информативными. Но на практике случается, что для проведения операций финансовых на фондовом рынке банки дополнительно учреждают дочерние организации. И степень надежности таких структур не зависит напрямую от рейтинга банка.

В этой ситуации лучше взять на себя анализ надежности брокера. Для этого надо узнать:

Как долго существует компания на рынке;

кто является ее учредителями, акционерами;

есть ли лицензии, и какие, в каких профессиональных объединениях принимает членское участие;

какова специфика деятельности компании на протяжении ее существования;

кто и в каком объеме является клиентами фирмы;

каковы результаты деятельности в кризисный период с 1997 по 1998 гг.;

отзывались ли лицензии, имело ли место конфликтная ситуация с другими участниками рынка или клиентами компании.

Проведите опрос клиент-менеджеров компании. Побеседуйте со специалистами, задайте вопросы, которые Вам интересны. Также можно спросить о том, что Вам заранее известно. Возможно, Вы обнаружите удивительный факт, что на одинаковые общие вопросы два разных брокеры дадут свои различные ответы. И подумайте, можно ли доверить такому брокеру, который по разным причинам продемонстрировал свою некомпетентность в этой области, или, намеренно ли, случайно ли, мог вас ввести в заблуждение!

К примеру, еще в августе многие брокеры были несведущи в вопросах налогообложения, касаемо лиц физических. В качестве провокационного вопроса можно поинтересоваться, кто берет депозитарный счет и что он собой представляет? Мне практически одновременно два разных брокера поведали о тарифах НДЦ. Брокеры утверждали, что ничего добавлено не было, но тарифные ставки почему-то отличались. 

Внимательно изучайте договоры, которые вам предлагают подписать. Обычно такой документ прописывает обязанности и права сторон в сфере оказания брокерских услуг, обслуживания депозитов и применения программного обеспечения для оформления и выставления заявок. 

Практически нормой у брокерских компаний стало то, что в договоре перечень услуг меньше, чем предлагают Вам на словах. Так, например, на деле компания будет предлагать кредитное плечо в виде акций или денег, хотя в договоре об этом не будет ни слова. Вариантов – множество. Самое плохое, когда в договоре недостаточно понятно описываются операции ввода и вывода денег собственно клиентом (вами), и при этом не прописаны правовые отношения сторон и их обязанности. 

Хочется подтвердить примером. Однажды меня привлекли заманчивые условия работы одной компании, да и разговор с менеджерским отделом оставили самые добрые впечатления. Однако брать договор я не торопился, поскольку не был уверен в продолжении отношений и в том, что нам удастся найти общий язык. Заключение договора предполагалось в последнюю очередь. Важное дополнение: компания занимает лидерские позиции по объемам торговых операций на ММВБ за минувшие месяцы. Но, прочитав договор, я достаточно сильно разочаровался. Даже при поверхностном ознакомлении было очевидно ясно, что клиент имеет меньше прав, чем обязанностей, по сравнению с брокером, которому клиент вручает свои деньги, такой расклад нельзя назвать справедливым.

Все это шло в разрез с теми изначальными данными, которые я получил. После подробного прочтения договора я обратился за пояснениями и комментариями к одному из менеджеров. В документе были также размыто изложены условия вывода клиентом собственных средств и также неясны были сроки выполнения этой процедуры брокером. Скажу больше, противоречили друг другу и некоторые пункты. Наряду с этим было много других замечаний. На все мои вопросы менеджер ничего лучше не придумал, как убедить меня в том, что я просто не все понял. Далее он добавил, что я могу ни о чём не беспокоиться, и что договор составлен абсолютно верно. 

Договор был разукрашен моими пометками, и это многое объясняло.

Но мое желание разобраться во всем до конца было неукротимым. Я пошел дальше и обратился к юристу, с которым был хорошо знаком по совместной работе в некоторой инвестиционной компании. Этот юрист внимательно изучил договор. Долгого обсуждения не было. Комментарий был емким, и, я думаю, что не стоит его приводить дословно. 

Какова цель этого разговора о надежности? Просто мне думается, что о банкротстве брокеров в данный момент не приходится говорить. Но если вдруг наступит проблемный период, то такие брокерские компании внезапно столкнутся с неожиданными трудностями. Начнется все с непредвиденного возвращения огромных кредитов, взятых с целью развития бизнеса, а, закончится тем, что нечем будет погашать проигрыш «своих» клиентов, которых брокер кредитовал за счет вложений других клиентов. Таких примеров хватало еще в докризисные времена. 

До той поры, пока не существует дифференцированного подхода к клиентским денежным счетам и отсутствует понятная и подходящая система налогообложения сделок на рынке ценных бумаг, клиенты находятся в зависимом от серьезного риска положении, когда брокер может разориться вместе с активами клиентов. 

Проблема есть, и ее надо решать. Государство делает в этом отношении серьезные шаги.

И, вполне возможно, по прошествии двух лет такая необходимость самостоятельно оценивать надежность компании-брокера отпадет сама по себе. Но пока держите руку на пульсе!