Регулирование фондового рынка в соединенных штатах – это многоуровневая система, которую в наиболее общем виде, можно представить следующим образом.

Самый высший уровень – это Конгресс. Он призван наблюдать за тем, насколько качественно осуществляется регулирование рынков ценных бумаг комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC), представляющей второй уровень системы регулирования.

SEC создана для того, чтобы вводить в действие все законодательство, касающееся фондового рынка Америки. Третий уровень этой иерархии занимают NASD, биржи, и совет по разработке правил муниципальных рынков. NASD занимается управлением рынком ценных бумаг. Совет предназначен для установки правил, регламентирующих порядок выпуска и торговли муниципальными ценными бумагами. Ну а зарегистрированные биржи занимаются непосредственным руководством над брокерами и дилерами, входящими в их состав. Они и составляют следующий уровень, в их обязанности входит соблюдение всех существующих законов и максимальное служение интересам клиентов.

И, наконец, зарегистрированные представители, которые требуют соблюдения внутренней деловой политики, и State Security Commissioners, занимаются контролем выпуска ценных бумаг и лицензированием деятельности брокеров и дилеров на территории штатов.

Все вышеназванные участники фондового рынка США обладают своими правами и обязанностями, которые должны уважаться и соблюдаться. В этом плане наиболее вольготно могут чувствовать себя лишь инвесторы, обладающие самым большим объемом прав.

В инфраструктуру фондового рынка также входит SIPC, корпорация по защите интересов инвесторов. Она осуществляет страхование дилеров и брокеров от банкротства, но при этом не страхует от возможных убытков, получаемых в результате торгов.

Если вопрос о страховании не единственная проблема, и вам необходимо узнать информацию о вашем брокере, то вам поможет специально разработанная специализированная база данных. Обращение в такую базу не просто пустая мера предосторожности, ведь брокер брокеру рознь. А вдруг он дает вам неправильные советы, и вы терпите убытки, вдруг он неоправданно рискует вашими средствами, или вообще заключает сделки без вашего разрешения. Все может быть, и если вы не знаете, с кем связались лучше лишний раз проверить, тем более, что в базе информация хранится долгие годы (10 лет) и вы сможете получить доступ ко всем претензиям, когда-либо предъявлявшимся к вашему брокеру. Только обязательно разбирайтесь в сути претензии, ведь не всегда наличие претензий говорит о плохом качестве работы того или иного брокера. Не принимайте поспешных решений, внимательно изучите предоставленную вам информацию.

 

А для того, чтобы работать уверенно, нужно обязательно знать права, которыми вы обладаете на фондовом рынке.

В соединенных штатах, любое нарушение законодательства об инвестировании является мошенничеством, строго преследуемым по закону. Поэтому ваши права, как инвестора, максимально защищены. И даже если ваш брокер обманным путем заставил вас вложить средства, и вы оказались в убытке, ваши интересы будут защищать федеральные законы. Также вы имеете возможность решить свой с брокеров спор через обязательный арбитраж, где независимые арбитры, выслушав обе стороны, принимают решение, обязательное для обоих – инвестора и брокера.