В основе концепции случайных блужданий лежит спорная сентенция, смысл которой заключается в том, что цены финансовых инструментов, торгуемых на открытых рынках, изменяются без какой-либо системы и реагируют на новые условия случайным образом , в связи с чем, опираясь на собранные конъюнктурные данные, спрогнозировать рыночные тенденции не возможно в принципе.При этом временной лаг между событием и реакцией на него рынка столь незначителен, что реально заработать на этом невозможно в принципе.

Мало того, предсказать на практике, когда и какое событие произойдет и каким образом на него отреагирует рынок, также невозможно. А раз так, то и фундаментальный, и технический анализ в равной степени бесполезны. Следует отметить, что концепция случайных блужданий в виде претендующей на стройность теории была предложена порядка 30 лет назад, поэтому, мягко говоря, не слишком подходит для объяснения ситуации на современных финансовых рынках.

Как известно, в середине семидесятых годов прошлого века на рынках преобладали крупные игроки (национальные и коммерческие банки, а также пенсионные и инвестиционные фонды), которые имели возможность получать эксклюзивную, зачастую инсайдерскую информацию и качественные аналитические обзоры, недоступные обычным трейдерам. С интенсивным развитием IT-технологий и Интернета, рядовые трейдеры получили не только доступ к дистанционной торговле, но и доступ к различным информационным ресурсам. Кроме того, возможности глобальной Сети позволяют получать в реальном времени текущие котировки и любую свежую информацию. Таким образом, современные информационные технологии уровняли частных инвесторов и крупных игроков, задвинув при этом теорию случайных блужданий на задний план и выдвинув на передний методы технического анализа.

Против концепции случайных блужданий, практическим выводом из которой является рекомендация трейдерам использовать в своей торговле простую стратегию «покупай и держи», можно выдвинуть следующие доводы:

1. Не смотря ни на что экономические законы и устоявшиеся экономические закономерности продолжают действовать, благодаря чему их можно использовать для создания торговых стратегий.

2. Если трейдер постоянно готов к тому, что на рынке или вне его может случиться некое событие, а также имеет в своём арсенале готовые и отработанные сценарии реагирования для каждого случая, то в определённом смысле подобные события перестают быть неожиданными.

3. Несмотря на некоторую внешнюю схожесть ценовых графиков финансовых рынков и кривых случайных блужданий, пока ещё никто не сумел доказать, что движение рынка абсолютно непредсказуемо. Во всяком случае, среди математиков бытует мнение, что движение цен на любом открытом, а тем более глобальном рынке не может быть абсолютно случайным, поскольку существенное влияние на него оказывает поведенческая психология участников.

Выше перечисленные отрицания подтверждают, что концепция случайных блужданий, отказывающаяся выявлять тенденции на основе прошлой конъюнктуры, потеряла свою былую актуальность. В свою очередь технический анализ, целью которого является именно выявление тенденций, всё активнее применяется современными трейдерами для прогнозирования поведения финансовых рынков. По этой причине технический анализ можно считать прямой противоположностью концепции случайных блужданий. Хотя ради справедливости, следует оговориться, что осцилляторная составляющая технического анализа содержит в своей основе теорию случайности. При этом на практике она приспособлена исключительно для анализа трендов, само существование которых концепция случайных блужданий ставит под большое сомнение.