Любой начинающий трейдер рано или поздно приходит к пониманию того, что для торговли на бирже и, в частности на Forex, необходимо не только правильно спрогнозировать точки входа в рынок и выхода из него, но и правильно распорядиться имеющимся на его счете капиталом. Правильное управление капиталом – Мoney Management, является одним из основополагающих факторов успешной торговли на Forex наряду с пониманием психологии торговли и умением анализировать графики котировок, а зачастую становится решающим фактором успеха или неудачи для новичка на бирже.

Рассмотрим основные принципы Мoney Маnаgеment, соблюдение которых позволит не только сохранить депозит, но и получить прибыль, ради которой люди и приходят на Forex:

1. Необходимо раз и навсегда усвоить, что соотношение прибыль/потеря носит не линейный характер. Если трейдер проиграл 10% своего депозита, то чтобы восстановить его начальное значение, ему придется выиграть 11% от оставшейся суммы. Соответственно, при проигрыше 50% счета, оставшиеся на нем деньги нужно будет удвоить для восстановления его начального значения. В связи с этим не рекомендуется задействовать в сделке более 10% средств депозита. Причем даже такой процент многие считают слишком рискованным, поскольку среди опытных трейдеров бытует мнение, что проигрыш половины депозита практически не возможно отыграть, а классики литературы о торговле на бирже рекомендуют играть не более чем на 2-5% счета.

2. При торговле на рынке Forex обязательно нужно ограничивать возможные риски установкой ордера Stop Loss, причем крайне желательно выставлять его сразу при открытии позиции, а не оставлять его установку на потом. Это обусловлено исключительно техническими причинами. Поскольку торговля на Forex ведется в основном через Интернет, то в случае возникновения каких-либо проблем со связью, трейдер рискует потерять значительные средства, так как именно в этот момент на рынке может начаться сильное движение цены в противоположную сторону, вызванное определенными фундаментальными факторами.

Величину ордера необходимо рассчитывать так, чтобы в случае неудачи, то есть если цена пошла не в ту сторону, в которую предполагал трейдер, потери не превышали 5% счета. В тоже время, ордер не должен стоять ближе 40-50 пунктов от цены открытия. Спрэд, составляющий от 2-х до 10 пунктов в зависимости от выбранного инструмента, и «рыночный шум», в среднем это 10-20 пунктов, могут «слизать» слишком близко установленный Stop Loss и закончить сделку убытком, не смотря на правильно спрогнозированное движение цены.

Многие трейдеры вместо ордера Stop Loss часто используют тактику перекрытия ордера встречным ордером, так называемый «замок». Это позволяет не фиксировать убыточную сделку, но, во-первых, требует определенного опыта по выходу из «замка». А во-вторых, установка «замка» возможна не на всех торговых платформах, предлагаемых брокерами своим клиентам.

3. При торговле на рынке Forex главное – это не проиграть, поэтому при заключении сделки необходимо просчитывать прежде всего возможный убыток, а затем уже потенциальную прибыть. Желательно, чтобы соотношение возможной прибыли к возможному убытку было не менее чем 2/1. Если значение соотношения получается меньше этого или ордер Stop Loss придется ставить более, чем на 40-50 пунктов от текущего значения цены, то такую сделку целесообразнее пропустить, помня о том, что сохранение счета важнее его увеличения.

4. Еще одним важным условием правильного Мoney Маnаgеment является правильный выбор кредитного плеча. Многие брокеры, в погоне за клиентами, предлагают кредитное плечо от 1:100 до 1:500, представляя это как выгодное для трейдера предложение. Многие новички Forex попадаются на эту удочку и теряют свои деньги. Необходимо помнить, что даже использование плеча 1:100 является чрезвычайно рискованным и является допустимым лишь при небольших размерах депозита. Увеличение плеча увеличивает риск проигрыша в геометрической прогрессии и часто именно использование слишком большого кредитного плеча является причиной неудач на Forex.

5. Грамотный Мoney Маnаgеment не возможен без умения трейдером владеть собой. Часто при проигрыше многие не могут смириться с этим, поддаются азарту и пытаются отыграться, забывая, что главное на бирже не преумножить капитал, а сохранить его. Необходимо помнить, что если цена пошла в противоположную прогнозу сторону, значит трейдер не понимает, что происходит на рынке, а игра на рынке, который не понимаешь – это верный путь к проигрышу. Поэтому закончить обзор основных правил Мoney Маnаgеment хочется наставлением слишком азартным игрокам – если вы хотите сохранить свой капитал и преуспеть на рынке Forex, никогда не нужно отыгрываться.