Оглавление

Отношение к риску на рынке форекс, обоснованный риск

Кто не рискует с умом, тот не пьет шампанское

На вопрос: «Связан ли успех торговли с психологией?» профессор психиатрии Медицинского университета в Сиракузах, шт. Нью-Йорк, доктор философии, автор известной книги «Психология торговли» Бретт Н. Стинбергер отвечает утвердительно. Он не только пишет статьи, а на сегодняшний день их опубликовано более 50, в частности, на тему: как изменить поведение трейдеров в короткие сроки, но и сам является практиком. Поэтому знает, что качество рыночной торговли во многом определяется качеством управления рисками. Эта система одновременно лежит в плоскости психологии и торговых систем.

Десять. И точка

В одной из публикаций приводятся такие данные: 90 % всей прибыли трейдеры и торговые компании получают по сумме всего 10 % сделок от общего числа. Но как бы рыночные игроки не старались увеличить долю приносящих деньги проектов, рыночная статистика остается незыблемой. Это своего рода защитный механизм, благодаря которому за счет немногочисленных, но крупных выигрышей покрываются убытки по незначительным сделкам. Другими словами, достигается оптимальное соотношение прибыли к потерям.

Следовательно, рассуждает доктор Бретт Стинбергер, можно своевременно отказаться от большего количества, в общем-то, «бесполезных» сделок, и недоразумение улажено. На первый взгляд, владение основным навыком ведения торговли позволяет распознать ошибочность сделки на ранней стадии, прежде чем нарушится относительное равновесие, и выйти из процесса досрочно. И автор статьи нередко лично наблюдал, как хорошие трейдеры «выскакивали» в тот момент, когда тренды не в состоянии были двигаться в их направлении, тогда как их менее успешные коллеги отваживались на такой шаг при более щадящих условиях. Но как бы не хитрили трейдеры, они должны смириться с тем, что львиную долю суммарной прибыли составят все те же 10 процентов, и, как пионеры, должны быть всегда готовы, как только представится случай, снять самые густые сливки с самых крутых сделок. Причем, весь соус заключается не столько в нахождении подходящего момента, при котором ваши потери сокращаются, а прибыль, наоборот, наращивается, сколько в умении торговать такими объемами, чтобы максимизировать доход.

Заяц - волк

Как опытного игрока Стинбергера очень возмущает, когда, желая наверстать упущенное, проигравшиеся трейдеры максимально открывают позиции при весьма скверных для этого обстоятельствах. В отличие от талантливых товарищей по оружию они не способны почувствовать блестящие торговые перспективы, а если с чутьем полный порядок, то проблема с выдержкой. И наконец, по-настоящему хорошие трейдеры - продолжает ученый – могут грамотно просчитать предельно допустимый размер позиции, чтобы пролобировать свои интересы. Именно тогда 10 суперсделок с лихвой заменят 90 «пустышек». Однажды один более чем преуспевающий трейдер пообещал поделиться с профессором своим секретом торговли. Конечно, тот дал любопытству волю и спросил, в чем именно вся соль. Но вместо ответа профи пожелал узнать размер максимальной с точки зрения трейдера-психолога позиции по отношению к классической. Пропорция 3:1 его почему-то не устроила, и, дружелюбно улыбнувшись, посоветовал рассмотреть вариант 20:1. Учитывая его манеру изъясняться с окружающими, надо полагать, что это и была та уникальная формула успеха.

Риск цвета золота

Пожалуй, такая ставка напугает даже бывалых участников рынка, во всяком случае, старину Стинбергера сии цифры смутили, но благодаря своему знакомому профессионалу он еще раз укрепился в правильности подхода к торговле на рынке. Выходит, успех, действительно, не привязан к осцилляторам, анализам регрессии, графической модели и прочим техническим «заморочкам». Судя по всему, этот человек умел подкараулить пару-тройку смачных сделок и выжать из них весь сок. Таким образом, успешность зависит от определения размера сделки, но развивается не по законам психологии, как полагают многие, а в жанре логики. Эврика! Вот, оказывается, почему так тяжело быть трейдером. Надо рисковать, но при этом иногда проявлять благоразумие, отпускать вялотекущие сделки и в то же время хватать отдельные за хвост и вытрясать все, что можно и даже больше. Разумеется, в последнем случае не обошлось без явного художественного преувеличения, но, к сожалению, среди рыночной аудитории так же редко можно встретить трейдеров, которые ведут себя адекватно рыночным условиям. Часть из них трясется над одним-двумя лотами, как над сундуками с золотом; вторая в отчаянии бравирует неслыханной роскошью размера позиции и только третьи, как бальзам на душу, спокойные нравом и гибкие умом: в 90 % случаев строги и покладисты и лишь в 10 % агрессивны. Тут уж как завидят «движуху», своего не упустят. Что тут скажешь, золотая гвардия, игроки высшей пробы, элита.

Размер. Время. Деньги

Вторым важным показателем успешности проекта профессор Бретт Стинбергер, как ни странно, называет время. Что верно для размера позиции, в такой же мере справедливо и для времени, поэтому, господа трейдеры, давайте сверим часы. Не натурально, разумеется, а для начала прикинем, как в сравнении отличается время, потраченное на сопровождение выигрышной и проигрышной сделок. При отсутствии сколько-нибудь заметного движения в нужном русле трейдер, как правило, быстрехонько продвигается к двери с надписью «выход» и в среднем на удержание ненужной, как ему кажется, сделки тратит «три копейки» времени. Лоты, сулящие успех, напротив, имеют куда более длительную прописку. Причем, в течение значительного периода времени в основном длится как раз 10 % из них, поэтому нет ничего удивительного в том, что именно «долгоиграющие пластинки» приносят существенную прибыль, существенную по отношению к итоговому результату.

Но в надежде сорвать сказочный куш незадачливые трейдеры склонны моделировать естественную закономерность, выбирая по им одним ведомым признакам какую-то определенную позицию и долго и упорно занимается самовнушением, что она непременно сыграет, и сыграет не так себе, а по-крупному. Возможно, провидение периодически внимает их мольбам, по крайней мере, одного такого счастливчика Стинбергеру довелось встретить. Несмотря на изменчивость рынка, этот чудак будто клещами в нее впился. Правда, тогда он «срубил» на этой сделке месячную прибыль. Фраза «Я имел основания для этого!», сдобренная высокомерной усмешкой, которой тот одарил нашего уважаемого автора, нисколько не обидели его, а лишь наглядно продемонстрировали исключительность сделок «вне времени».

Об искусстве быть избранным

Подобно тому, как успешные трейдеры учатся управлять рисками на рыночном пространстве, просто успешные люди или целые организации противостоят рискам в быту, творчестве, на производстве. И «на гражданке» труднее всего разобраться, какой из длинной череды многообещающих эпизодов сыграет заглавную роль в пьесе под названием «Жизнь», отразится на карьере или, не приподнимая вас с кровати, сделает всемирно знаменитым. Где максимальная отдача в принципе означает то же самое что трейдерская максимальная прибыль. Прежде чем какая-либо компания сделает настоящий бренд, рейтинговый продукт, который станет ее визитной карточкой, руководители могут развивать множество направлений, выпустить десять, двадцать моделей товаров, но после маркетинговых исследований предпочтут зарабатывать на каком-то одном из них, зная, что он принесет основную массу денег. Но никто не запрещает подтягивать до достойного уровня менее успешные проекты. Так, согласно исследованию Кита Симонтона, поступают художники и изобретатели: стараются одинаково работать над разными произведениями, но приобретают известность благодаря небольшому количеству работ. И не всегда интуитивно верно чувствуют, что перед ними чудо художественной и технической мысли.